- سهام شرکت های دفاعی اروپا با وعده بریتانیا برای تامین بودجه جدید اوکراین، رشد کردن.
- قیمت فلزات پس از پیشنهاد روسیه برای بازگشت به دلار آمریکا، با کاهش روبرو شد.
- انتشار آمار جدید نرخ تورم آمریکا (CPI) در مرکز توجه قرار داره.
امروز صبح شاهد لحنی محتاطانه در اروپا هستیم که به دنبال نگرانی های مشاهده شده در بازارهای آمریکا و آسیا به وجود اومده. این نگرانی ها، از جمله گمانه زنی ها درباره نرخ تورم آمریکا، حول محور اختلال ناشی از هوش مصنوعی در بخش نرم افزار می چرخید و بررسی آخرین تحولات بازارهای جهانی و نگرانی های هوش مصنوعی نشان می دهد که حالا این موضوع به بقیه بخش های بازار آمریکا هم سرایت کرده؛ بخش هایی که ممکنه کسب وکارشون رو به خاطر پیشرفت های تکنولوژیک جدید و کم هزینه از دست بدن. دیروز سهام خدمات مالی فشار زیادی رو حس کردن، هرچند در نهایت این کاهش قیمت ها به بخش بزرگی از شاخص S&P 500 سرایت کرد.
نکته قابل توجه اینجاست که علی رغم تحولات مربوط به توافق احتمالی برای روابط اقتصادی نزدیک تر بین آمریکا و روسیه، وعده بریتانیا برای ارسال تسلیحاتی به ارزش 540 میلیون پوند به اوکراین به عنوان بخشی از طرح بودجه ناتو، به رشد سهام شرکت های دفاعی مثل BAE Systems، Rolls-Royce، Rheinmetall و موارد دیگه کمک کرده.
تاثیرات جهانی نرخ تورم آمریکا
با تجمع رهبران اروپا برای کنفرانس امنیتی مونیخ در امروز، زلنسکی اشاره کرده که تمایل چندانی به ارائه یک «توافق بد» برای همه پرسی جهت پایان دادن به جنگ نداره. با توجه به اینکه مارکو روبیو روز شنبه دیدگاه آمریکا رو ارائه می ده، این امیدواری وجود داره که اون لحن دوستانه تری نسبت به جی دی ونس در سال گذشته داشته باشه. از آنجایی که آمریکا بیشتر روی مزایای اقتصادی توافق با روسیه تمرکز کرده تا راضی نگه داشتن متحدان اروپایی خودش، بدون شک کشورهای اروپایی باید هزینه بیشتری برای تقویت توانمندی های خودشون صرف کنن. این رویکرد می تواند بر پویایی های اقتصادی جهانی و حتی نرخ تورم آمریکا در بلندمدت اثر بگذارد.
اعلامیه دیروز مبنی بر اینکه روسیه مجموعه ای از شرایط رو برای یک توافق اقتصادی پیشنهاد داده که می تونه اون ها رو به آمریکا نزدیک تر کنه، خیلی ها رو در بازار شوکه کرد. با این حال، مهم ترین بخش مربوط به حرکت احتمالی به سمت استفاده مجدد از دلار آمریکا بود که در واقع مخالف جریان «دلارزدایی» هست که توسط کشورهای هم گروه بریکس ایجاد شده. این موضوع طبیعتا باعث رشد دلار آمریکا شد و در نتیجه، فلزات گرانبها با کاهش شدید قیمت روبرو شدن.
جالب اینجاست که این حرکت، یک اقدام دیگه برای تضعیف سناریوهایی هست که از رشد فلزات گرانبها حمایت می کنن و تقویت احتمالی دلار آمریکا به کاهش قیمت طلا کمک می کنه. همچنین شاهد تقاضای چشمگیری در حراج اوراق قرضه خزانه داری آمریکا بودیم، به طوری که اون ها موفق شدن 25 میلیارد دلار اوراق قرضه 30 ساله بفروشن. نکته حیاتی اینه که چون سرمایه گذاران به سختی می تونن تشخیص بدن کدوم شرکت ها ممکنه هدف بعدی موج هوش مصنوعی باشن، می بینیم که خیلی ها به سمت درآمد ثابت هجوم آوردن تا راهی برای کسب سود بدون ریسک های بازار سهام پیدا کنن.
برای درک بهتر نوسانات قیمتی و واکنش بازارها، نگاهی به روند تاریخی داده های تورمی در ایالات متحده ضروری است. تصویر زیر تغییرات شاخص های اقتصادی را در بازه های زمانی مختلف نمایش می دهد.
همانطور که در این نمودار مشاهده می شود، همبستگی شدیدی میان تصمیمات فدرال رزرو و نوسانات شاخص قیمت مصرف کننده وجود دارد که مستقیما بر بازارهای مالی اثر می گذارد.
بررسی جدیدترین آمار نرخ تورم آمریکا
امروز آمار جدید نرخ تورم آمریکا (CPI) منتشر می شه که بلافاصله بعد از گزارش متناقض مشاغل آمریکا در روز چهارشنبه میاد. تیترهای مربوط به اشتغال قوی تر و نرخ بیکاری ضعیف تر، عملا شانس کاهش نرخ بهره توسط پاول رو برای خیلی ها از بین برد و حالا بازارها 75 درصد احتمال می دن که نرخ بهره در دو جلسه آینده ثابت بمونه.
با این حال، سوالاتی که در مورد بازنگری سالانه، نقش تعدیل های معیار برای افزایش رقم 130 هزارتایی اشتغال و نبود اشتغال زایی در خارج از بخش های بهداشت و آموزش وجود داره، به این معنیه که آمار CPI امروز همچنان نقش کلیدی در جو بازار ایفا خواهد کرد. اگر عدد نرخ تورم آمریکا بالا باشه، قطعا بر رویکرد محتاطانه تر فدرال رزرو تاکید می کنه؛ مخصوصا با توجه به اینکه «وارش» بارها به فدرال رزرو هشدار داده که در شرایط افزایش فشارهای قیمتی، نرخ بهره رو کاهش نده. اما نرخ تورم آمریکا ضعیف تر می تونه باعث بشه دلار دوباره روند کاهشی پیدا کنه، چون احتمال تسهیل پولی بیشتر در سال پیش رو در قیمت ها لحاظ می شه. انتظار می رود این داده ها، مسیر آینده نرخ تورم آمریکا را برای فدرال رزرو روشن تر سازند.
در مجموع، بازارهای مالی در وضعیتی حساس قرار دارند که در آن هرگونه تغییر در داده های کلان اقتصادی می تواند جهت گیری سرمایه گذاران را به کلی تغییر دهد. تعادل میان ریسک های ژئوپلیتیک و سیاست های پولی بانک های مرکزی، محیطی را ایجاد کرده است که در آن دقت در تحلیل داده هایی مانند نرخ تورم آمریکا بیش از هر زمان دیگری اهمیت یافته است.
