قیمت طلا روز سه شنبه نزدیک به 4,200 دلار در هر اونس در یک الگوی نگهداری معامله می شود، زیرا بازارها در آستانه تصمیم گیری سیاست پولی فدرال رزرو در حالت تعلیق باقی مانده اند. در این شرایط، بررسی تاثیر فدرال رزرو بر طلا برای تحلیلگران و سرمایه گذاران اهمیت فراوانی دارد.
در حالی که کاهش نرخ بهره به میزان 25 واحد پایه تقریبا به طور کامل پیش خور شده است، سرمایه گذاران پیش بینی های اقتصادی به روز شده و کنفرانس مطبوعاتی بعدی رئیس جروم پاول را برای شفافیت در مورد مسیر سیاست گذاری تا سال 1405 و پس از آن به دقت بررسی خواهند کرد.
احتمالات ضمنی بازار در حال حاضر 87% احتمال برای کاهش (نرخ بهره) امروز قائل هستند. با این حال، انتظارات برای کاهش های آتی تعدیل شده است، و اکنون تنها دو دور کاهش برای سال آینده پیش بینی می شود که از سه دور در یک هفته پیش کمتر است.
قبل از اعلام فدرال رزرو، معامله گران همچنین جدیدترین داده های فرصت های شغلی JOLTS را برای بینش های بیشتر از بازار کار ارزیابی خواهند کرد.
در یک تحول حمایتی برای این فلز، بانک مرکزی چین برای سیزدهمین ماه متوالی ذخایر طلای خود را افزایش داد و مجموع دارایی های خود را به 74.12 میلیون اونس تروی رساند. این افزایش تقاضا از سوی بانک های مرکزی نیز به پیچیدگی تاثیر فدرال رزرو بر طلا می افزاید.
چرا تاثیر فدرال رزرو بر طلا اهمیت دارد؟
سیاست های پولی فدرال رزرو، به ویژه تغییرات نرخ بهره و برنامه های خرید اوراق قرضه، مستقیما بر ارزش دلار آمریکا و هزینه های فرصت نگهداری طلا تاثیر می گذارد. نرخ بهره بالاتر معمولا جذابیت طلا را کاهش می دهد، در حالی که نرخ های پایین تر و سیاست های انبساطی، طلا را به گزینه ای جذاب تر تبدیل می کند. درک دقیق تاثیر فدرال رزرو بر طلا برای سرمایه گذاران این فلز گرانبها ضروری است.
تحلیل تکنیکال؛ XAU/USD
نمودار چهار ساعته
در ادامه تحلیل های تکنیکال، نمودار چهار ساعته XAU/USD دیدگاه مهمی از روند جاری بازار ارائه می دهد.
این نمودار به سرمایه گذاران کمک می کند تا سطوح حمایت و مقاومت را برای تصمیم گیری های معاملاتی خود شناسایی کنند.
در نمودار H4، XAU/USD پس از پیشروی اواخر آبان ماه خود، به تثبیت در یک محدوده جانبی ادامه می دهد. قیمت در حال حاضر زیر باند میانی بولینگر معامله می شود که نشان دهنده از دست دادن تدریجی مومنتوم صعودی است. باند بالایی مسطح شده و فاز تثبیت را در منطقه 4,163 تا 4,240 دلاری تایید می کند.
حمایت در 4,163 دلار حیاتی باقی مانده است، و قیمت در جلسات اخیر چندین بار از این سطح جهش کرده است. شکست قاطع به سمت پایین، راه را برای حمایت مهم بعدی نزدیک به 4,136 دلار باز می کند که با باند پایینی بولینگر همسو است.
مقاومت به وضوح در 4,240 دلار تعریف شده است. یک حرکت پایدار بالای این سطح، اولین سیگنال قوی را برای یک حرکت صعودی مجدد ارائه می دهد که در ابتدا 4,265 دلار را هدف قرار می دهد.
نمودار یک ساعته
برای بررسی دقیق تر نوسانات کوتاه مدت، نمودار یک ساعته طلا بینش های بیشتری را در مورد حرکت های اخیر قیمت آشکار می سازد.
تحلیل این نمودار می تواند سیگنال های اولیه تغییر روند را برای معامله گران کوتاه مدت فراهم آورد.
در نمودار H1، طلا پس از عدم موفقیت در شکستن مقاومت 4,240 دلاری، تمایل نزولی کوتاه مدت را نشان می دهد. قیمت به طور مداوم زیر باند میانی بولینگر قرار گرفته است و باند پایینی فشار فروش را تقویت می کند. حمایت محلی در حدود 4,163 دلار، سطحی که بارها در معاملات اخیر آزمایش شده است، تثبیت شده است. این وضعیت می تواند تحت تاثیر فدرال رزرو بر طلا در کوتاه مدت تشدید شود.
اسیلاتور استوکاستیک نزدیک به منطقه اشباع فروش باقی مانده و نشان دهنده مومنتوم ضعیف است، اگرچه هنوز یک سیگنال برگشت واضح ظاهر نشده است.
اگر خریداران از حمایت 4,163 دلار دفاع کنند و قیمت را به بالای باند میانی بولینگر سوق دهند، بازگشت به سمت 4,200 دلار و سپس 4,240 دلار محتمل خواهد شد. برعکس، شکست به زیر 4,163 دلار نشان دهنده یک حرکت اصلاحی عمیق تر به سمت 4,136 تا 4,100 دلار خواهد بود. سرمایه گذاران باید به تاثیر فدرال رزرو بر طلا و اعلامیه های آتی آن توجه کنند.
تمامی عوامل ذکر شده از جمله تصمیمات فدرال رزرو، داده های اقتصادی و تقاضای فیزیکی، همگی در تعیین مسیر آینده بازار طلا نقش دارند. سرمایه گذاران با درک این پیچیدگی ها می توانند استراتژی های آگاهانه تری را برای مدیریت دارایی های خود اتخاذ کنند و به نوسانات احتمالی واکنش مناسبی نشان دهند.
