در این تحلیل دلار استرالیا، به بررسی وضعیت جفت ارز AUD/USD در پی واگرایی سیاست های پولی بانک مرکزی استرالیا و فدرال رزرو پرداخته می شود. توجه بازار به داده های اقتصادی آتی، از جمله شاخص های مدیران خرید و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آمریکا، برای تعیین مسیر این جفت ارز معطوف است.
- جفت ارز AUD/USD همچنان مورد حمایت قرار دارد؛ زیرا دلار آمریکا تحت فشار باقی مانده و این جفت ارز را در مسیر سومین افزایش هفتگی متوالی خود نگه داشته است.
- واگرایی سیاست پولی تشدید می شود؛ زیرا بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ بهره را ثابت نگه می دارد، در حالی که فدرال رزرو (Fed) دوباره نرخ ها را کاهش می دهد.
- توجه به داده های هفته آینده معطوف شده است که شامل شاخص های مدیران خرید (PMI) استرالیا و آمریکا، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) آمریکا، خرده فروشی و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) خواهد بود.
دلار استرالیا (AUD) روز جمعه در برابر دلار آمریکا (USD) محکم باقی ماند؛ زیرا معامله گران از اعلامیه های سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا و فدرال رزرو (Fed) در این هفته عبور کرده و چشم انداز نرخ بهره کوتاه مدت را مجددا ارزیابی می کنند. یک تحلیل دلار استرالیا جامع در این شرایط ضروری است.
در زمان نگارش این مطلب، جفت ارز AUD/USD حدود 0.6656 معامله می شود و پس از افت کوتاه مدت به سمت 0.6632، ثبات یافته است.
واگرایی سیاست پولی و تحلیل دلار استرالیا
بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ نقدی خود را در 3.60% ثابت نگه داشت که سومین توقف متوالی را نشان می دهد، در حالی که با توجه به خطرات پایدار تورم، موضعی محتاطانه و وابسته به داده ها را اعلام کرد.
در مقابل، فدرال رزرو کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره را اعمال کرد و نرخ وجوه فدرال را به محدوده 3.50% تا 3.75% کاهش داد که سومین کاهش آن در امسال است و انتظارات مبنی بر ورود سیاست پولی آمریکا به فاز تسهیل تدریجی را تقویت می کند. این واگرایی سیاستی، در تحلیل دلار استرالیا، نشان دهنده مسیرهای متفاوت دو بانک مرکزی است.
بازارها اکنون به طور فزاینده ای یک توقف طولانی مدت از سوی بانک مرکزی استرالیا را پیش بینی می کنند، با این انتظار که حرکت سیاستی بعدی می تواند افزایش نرخ بهره در سال 1405 باشد، اگر تورم همچنان چسبنده بماند. پیش بینی ها برای تحلیل دلار استرالیا حاکی از آن است که بانک مرکزی استرالیا ممکن است توقفی طولانی مدت داشته باشد.
از طرف آمریکا، معامله گران همچنان انتظار دو کاهش نرخ بهره را در سال آینده دارند، با وجود راهنمایی محدود از سوی فدرال رزرو.
این واگرایی سیاستی همچنان از دلار استرالیا حمایت می کند و جفت ارز AUD/USD را در مسیر سومین افزایش هفتگی متوالی خود نگه می دارد. این نکته در تحلیل دلار استرالیا بسیار مهم است.
اوایل روز، اظهارات مقامات فدرال رزرو نشان دهنده احتیاط مداوم در مورد چشم انداز سیاست پولی بود. آستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو و جفری اشمید، رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، هر دو با کاهش نرخ بهره این هفته مخالفت کردند.
گولزبی گفت که ترجیح می دهد قبل از هرگونه تسهیل بیشتر، به ویژه در مورد تورم، منتظر شفافیت بیشتری بماند و اشاره کرد که داده های اخیر به رشد اقتصادی پایدار و تنها یک خنک شدن متوسط در بازار کار اشاره دارند.
اشمید گفت که تغییر زیادی از جلسه قبلی رخ نداده است و افزود که سیاست پولی تنها به طور جزئی، و یا اصلا، محدودکننده باقی مانده است، و اشاره کرد که اقتصاد در حال نشان دادن شتاب است و تورم همچنان بسیار بالا است. این اظهارات بر پیچیدگی تحلیل دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا می افزاید.
چشم انداز آینده و تحلیل دلار استرالیا
با پایان یافتن رویدادهای کلیدی سیاست پولی، توجه بازار به سمت داده های اقتصادی ورودی هفته آینده معطوف شده است. معامله گران روز سه شنبه، شاخص های مدیران خرید (PMI) مقدماتی S&P Global را از هر دو کشور استرالیا و ایالات متحده به دقت رصد خواهند کرد تا سیگنال های جدیدی از شتاب اقتصادی به دست آورند که برای تحلیل دلار استرالیا حیاتی خواهد بود.
در آمریکا، کانون توجه بر داده های اشتغال ایالات متحده شامل گزارش های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) برای ماه های مهر و آبان، در کنار خرده فروشی در روز سه شنبه و شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در روز پنجشنبه خواهد بود.
در مجموع، بازار ارز شاهد نوسانات جفت ارز AUD/USD تحت تاثیر واگرایی سیاست های پولی استرالیا و آمریکا است. تصمیمات اخیر بانک های مرکزی و اظهارات مقامات فدرال رزرو، چشم انداز محتاطانه ای را برای نرخ بهره نشان می دهد. در هفته های آتی، داده های اقتصادی کلیدی از هر دو کشور نقش تعیین کننده ای در حرکت بعدی این جفت ارز ایفا خواهند کرد.
AUD/USD steadies as focus shifts to PMIs, US Nonfarm Payrolls and CPI
