این مقاله به تحلیل دلار روپیه می پردازد و دلایل تضعیف روپیه در برابر دلار آمریکا، شامل کاهش تورم در هند، خروج سرمایه های خارجی و گمانه زنی ها درباره سیاست های انبساطی فدرال رزرو، و همچنین وضعیت تکنیکال جفت ارز USD/INR را بررسی می کند.
- روپیه هند در زمان بازگشایی در برابر دلار آمریکا تضعیف می شود، پیش از انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) خرده فروشی هند برای مهر ماه.
- سرمایه گذاران نهادی خارجی (FIIs) همچنان به فروش سهام خود در بازار بورس هند ادامه می دهند.
- روند ضعیف اشتغال در آمریکا، گمانه زنی ها را در مورد سیاست های انبساطی فدرال رزرو افزایش داده است.
روپیه هند (INR) روز چهارشنبه با یک شروع ضعیف در برابر دلار آمریکا (USD) باز می شود. جفت ارز USD/INR به نزدیکی 88.80 افزایش می یابد، زیرا روپیه هند پیش از انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) هند برای مهر ماه در ساعت 10:30 به وقت گرینویچ، عملکرد ضعیفی از خود نشان می دهد. در این مقاله به تحلیل دلار روپیه و عوامل موثر بر آن می پردازیم.
اقتصاددانان انتظار دارند که تورم خرده فروشی هند به صورت سالانه 0.48% رشد کرده باشد که کندتر از رشد 1.54% مشاهده شده در شهریور ماه است. انتظارات از رقم ملایم شاخص قیمت مصرف کننده ناشی از کاهش پایدار قیمت مواد غذایی است. این وضعیت بر تحلیل دلار روپیه و پیش بینی های آتی آن تاثیرگذار است.
به گفته تحلیلگران بانک آمریکا (BofA)، «اثرات پایه در این ماه بیشترین حمایت را دارند، چرا که منعکس کننده افزایش شدید قیمت سبزیجات است که در مهر ماه سال گذشته مشاهده کرده بودیم».
نشانه های کاهش فشار قیمت ها، انتظارات را برای تسهیل بیشتر سیاست پولی توسط بانک مرکزی هند (RBI) در سال جاری افزایش خواهد داد. تا کنون در سال جاری، بانک مرکزی هند نرخ بهره بازخرید (Repo Rate) خود را 100 واحد پایه (bps) کاهش داده و به 5.5% رسانده است. این تحولات سیاستی در RBI برای تحلیل دلار روپیه بسیار حائز اهمیت است.
در همین حال، خروج مداوم سرمایه های خارجی از بازار سهام هند به دلیل عدم اعلام توافق تجاری بین ایالات متحده (US) و هند، روپیه هند را در موضع ضعف نگه داشته است. روز سه شنبه، سرمایه گذاران نهادی خارجی (FIIs) بار دیگر خالص فروشنده بودند و سهامی به ارزش 803.22 کرور روپیه فروختند. این عامل نیز در تحلیل دلار روپیه باید در نظر گرفته شود.
خلاصه روزانه محرک های بازار؛ داده های ضعیف اشتغال ADP، گمانه زنی ها در مورد سیاست های انبساطی فدرال رزرو را تقویت می کند
- روپیه هند در برابر دلار آمریکا پایین تر معامله می شود، حتی در شرایطی که دلار به دلیل تشدید انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در جلسه سیاست گذاری آذر ماه، با احتیاط معامله می شود. این وضعیت، بخش مهمی از تحلیل دلار روپیه کنونی است.
- بر اساس ابزار FedWatch CME، احتمال گمانه زنی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان 25 واحد پایه (bps) به 3.50%-3.75% در جلسه آذر ماه، از 62.4% مشاهده شده در روز دوشنبه به 68% افزایش یافته است. این داده ها، چشم انداز تحلیل دلار روپیه را تغییر می دهد.
- در زمان انتشار، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی می کند، اندکی بالاتر و نزدیک به 99.55 معامله می شود. روز سه شنبه، شاخص دلار آمریکا پس از انتشار داده های ضعیف میانگین چهار هفته ای تغییر اشتغال ADP، به شدت کاهش یافت که انتظارات در مورد سیاست های انبساطی فدرال رزرو را تقویت کرد. این تغییرات در DXY, بر تحلیل دلار روپیه اثر مستقیم دارد.
- پردازشگر حقوق و دستمزد خصوصی ADP گزارش داد که کارفرمایان هر هفته تا اواخر مهر ماه، 11.25 هزار کارگر را تعدیل کرده اند که نشان دهنده یک روند شغلی ضعیف است. «بازار کار در نیمه دوم ماه برای ایجاد شغل به طور مداوم با مشکل مواجه بود،» نلا ریچاردسون، اقتصاددان ارشد ADP گفت.
- تاثیر داده های شغلی بر پیش بینی های نرخ بهره فدرال رزرو اخیرا قابل توجه بوده است، چرا که مقامات نسبت به خطرات نزولی در بازار کار هشدار داده اند. در نتیجه، این عوامل باید در هر تحلیل دلار روپیه به دقت بررسی شوند.
- در ادامه، سرمایه گذاران بر مجموعه ای از انتشارات اقتصادی آمریکا که به دلیل تعطیلی دولت متوقف شده بودند، تمرکز خواهند کرد. روز سه شنبه، سنای آمریکا لایحه تامین مالی فدرال را به مجلس نمایندگان تحت کنترل جمهوری خواهان ارسال کرد که انتظار می رود روز چهارشنبه به تصویب برسد.
تحلیل تکنیکال تحلیل دلار روپیه؛ USD/INR بالاتر از میانگین متحرک نمایی 20 روزه باقی می ماند
برای درک بهتر رفتار جفت ارز دلار روپیه، ضروری است که نگاهی عمیق تر به نمودار تکنیکال آن بیندازیم و سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را شناسایی کنیم.
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود، جفت ارز USD/INR روندی صعودی را تجربه می کند و بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه قرار دارد، که نشان دهنده چشم انداز تکنیکال صعودی در کوتاه مدت است.
جفت ارز USD/INR روز چهارشنبه در زمان بازگشایی به نزدیکی 88.80 می رسد. روند کوتاه مدت این جفت ارز صعودی باقی می ماند، زیرا بالاتر از میانگین متحرک نمایی (EMA) 20 روزه قرار دارد که حدود 88.65 معامله می شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه تلاش می کند تا به بالای 60.00 بازگردد. یک حرکت صعودی جدید در صورتی ظاهر خواهد شد که RSI (14) موفق به انجام این کار شود.
با نگاهی به پایین تر، کف 21 مرداد ماه 87.07 به عنوان حمایت کلیدی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. در سمت بالا، اوج تاریخی 89.12 یک مقاومت کلیدی خواهد بود.
در مجموع، این بررسی نشان می دهد که عوامل متعددی از جمله داده های اقتصادی هند و آمریکا، سیاست های بانک های مرکزی و جریان سرمایه گذاری خارجی، بر نوسانات جفت ارز دلار روپیه تاثیرگذارند. روند صعودی این جفت ارز در کوتاه مدت، با توجه به تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال، همچنان محتمل به نظر می رسد.
USD/INR rises at open ahead of India’s retail inflation data
