طلا و کاهش نرخ بهره؛ پایداری قیمت طلا با وجود داده های کاری متناقض آمریکا

• طلا بالای 4200 دلار باقی ماند زیرا بازارها شانس 85٪ طلا و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را برای هفته آینده حفظ می کنند.
• داده های بازار کار ایالات متحده ترکیبی است؛ با افزایش اخراج ها، در حالی که مطالبات بیکاری به پایین ترین سطح خود از سال 1401 رسیده است.
• داده ها و پیش بینی های ضعیف ADP تقاضا برای طلا را پیش از انتشار داده های تورم Core PCE در روز جمعه افزایش می دهد.

طلا (XAU/USD) روز پنجشنبه، حتی با وجود اینکه آخرین داده های مشاغل ایالات متحده نشان می دهد که بازار کار همچنان انعطاف پذیر است، اگرچه نشانه هایی از کاهش سرعت در حال ظهور است، رشد متوسطی را ثبت می کند. انتظارات بالا مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و انتظارات بازار، بحث طلا و کاهش نرخ بهره را تقویت کرده و قیمت شمش را حمایت می کند و XAU/USD در زمان نگارش این مطلب با قیمت 4,212 دلار معامله می شود که 0.25٪ افزایش داشته است.

داده های ترکیبی بازار کار ایالات متحده، شرط های مربوط به طلا و کاهش نرخ بهره را بالا نگه داشته است

روحیه بازار پس از آخرین انتشار داده های اقتصادی ایالات متحده که نشان دهنده تضعیف بازار کار است، اما نه به سرعت مورد انتظار اقتصاددانان، ترکیبی است. گزارش Challenger Jobs Cut، همراه با تعداد آمریکایی هایی که برای مزایای بیکاری درخواست داده اند، قرائت های متفاوتی را گزارش کرد. گزارش اول به بالاترین سطح اخراج برای ماه نوامبر از سال 1401 رسید، در حالی که مطالبات بیکاری از سپتامبر 1401، زمانی که رقم 189 هزار بود، به پایین ترین سطح خود رسید. این شرایط بر انتظارات طلا و کاهش نرخ بهره تاثیرگذار است.

با شانس 85٪ برای کاهش یک چهارم درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه هفته آینده، انتظارات پیرامون طلا و کاهش نرخ بهره بالا باقی مانده است.

این شانس ها پس از گزارش ناامیدکننده ADP National Employment Change در روز چهارشنبه افزایش یافت که نشان داد شرکت های خصوصی 32 هزار شغل را در ماه گذشته کاهش داده اند.

نظرسنجی رویترز نشان داد که اقتصاددانان انتظار کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر را دارند، که برای روند طلا و کاهش نرخ بهره صعودی است، زیرا طلا از محیط های نرخ بهره پایین سود می برد.

در ادامه، معامله گران به انتشار شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو، یعنی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی اصلی (Core Personal Consumption Expenditures – PCE) برای ماه سپتامبر چشم دوخته اند.

عوامل محرک بازار روزانه: قیمت شمش و چشم انداز طلا و کاهش نرخ بهره در میان دلار آمریکا قوی به افزایش خود چسبیده است

• شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد ارز آمریکا را در برابر شش ارز دیگر ردیابی می کند، عملا در 98.93 بدون تغییر باقی مانده است.
• بازده اوراق خزانه 10 ساله ایالات متحده چهار واحد پایه (bps) افزایش یافته و به 4.104٪ رسیده است. بازده واقعی ایالات متحده که همبستگی معکوس با قیمت طلا دارد، نیز چهار واحد پایه افزایش یافته و به 1.864٪ رسیده و پیشرفت طلا را محدود می کند.
• اولین مطالبات بیکاری برای هفته منتهی به 8 آذر 1402، 191 هزار نفر بود که کمتر از تخمین 220,000 و کاهشی نسبت به ارقام بازنگری شده هفته گذشته از 216 هزار به 218 هزار نفر است. مطالبات مستمر برای هفته منتهی به 1 آذر 1402، 1.939 میلیون نفر بود که از 1.943 میلیون نفر هفته قبل کمتر است.
• Challenger, Gray & Christmas فاش کرد که کارفرمایان در ماه نوامبر 71,321 مورد تعدیل نیرو را اعلام کرده اند که 24٪ نسبت به ارقام سال گذشته افزایش، اما 53٪ نسبت به رقم اعلام شده در اکتبر امسال کاهش داشته است.
• شورای جهانی طلا (WGC) فاش کرد که بانک های مرکزی در ماه اکتبر 53 تن از این فلز گرانبها را خریداری کرده اند که قوی ترین ماه از ابتدای سال تاکنون است. کریشان گوپال، تحلیلگر ارشد EMEA در WGC، گفت: “تقاضای بانک های مرکزی برای طلا در ماه اکتبر همچنان قوی بود و در مجموع به 53 تن رسید (36٪ افزایش ماه به ماه) و روند قوی مشاهده شده در طول سال را ادامه داد.” این تقاضا با چشم انداز طلا و کاهش نرخ بهره همسو است.

تحلیل تکنیکال؛ طلا نزدیک 4200 دلار در انتظار Core PCE ایالات متحده باقی مانده است

طلا همچنان دارای سوگیری صعودی است و بسته شدن روزانه بالای 4200 دلار راه را برای قیمت های بالاتر هموار کرده است. معامله گران با توجه به بحث طلا و کاهش نرخ بهره، منتظر یک محرک جدید هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) هنوز صعودی است اما تا حدودی صاف شده که نشان دهنده تثبیت است.

اگر XAU/USD بالای 4250 دلار بشکند، می تواند برای رسیدن به 4300 دلار تلاش کند، با سقف تاریخی 4381 دلار به عنوان هدف بعدی. از سوی دیگر، اگر طلا به زیر 4200 دلار سقوط کند، سطح حمایت بعدی میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه در 4124 دلار، سپس 4100 دلار پیش از SMA 50 روزه در 4059 دلار خواهد بود.

این نمودار نوسانات قیمت طلا را در طول روز به خوبی نشان می دهد و فرصت های معاملاتی را مشخص می کند.

همانطور که در نمودار روزانه طلا مشاهده می شود، رفتار قیمت تحت تاثیر انتظارات بازار و داده های اقتصادی کلیدی قرار دارد و تحلیلگران برای پیش بینی حرکت های آتی آن را دنبال می کنند.

نمودار روزانه طلا

در این تحلیل، به بررسی عوامل متعددی که بر قیمت طلا تاثیر می گذارند، از جمله داده های بازار کار ایالات متحده، انتظارات پیرامون تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو و تقاضای جهانی برای این فلز گرانبها، پرداختیم. همچنین، چشم انداز تکنیکال طلا را برای درک بهتر حرکات احتمالی آینده مورد ارزیابی قرار دادیم.

Gold firm as Fed rate cut bets remain strong despite mixed US labor data