طلا در پی پیش بینی ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تضعیف دلار آمریکا، با افزایش تقاضا روبرو شده است. ابهامات ژئوپلیتیکی و داده های اقتصادی کلان آمریکا از جمله عوامل موثر بر قیمت طلا هستند که بر نوسانات این فلز گرانبها تاثیر می گذارند.
- طلا با افزایش پیش بینی ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو که همچنان دلار آمریکا را تضعیف می کند، تقاضای جدیدی را به خود می بیند.
- فضای ریسک مثبت تاثیر چندانی در جلوگیری از افزایش جزئی درون روزی جفت XAU/USD ندارد.
- معامله گران اکنون منتظر انتشار داده های کلان اقتصادی مهم آمریکا برای انگیزه ای قابل توجه هستند.
طلا (XAU/USD) در طول جلسه معاملاتی آسیا در روز چهارشنبه، به افزایش های جزئی درون روزی خود ادامه می دهد، اگرچه این افزایش فاقد تداوم یا اعتقاد صعودی در میان سیگنال های مختلط است. پذیرش فزاینده اینکه فدرال رزرو آمریکا (Fed) هفته آینده دوباره در مورد کاهش نرخ بهره تصمیم گیری خواهد کرد، دلار آمریکا (USD) را در نزدیکی پایین ترین سطح خود از 23 آبان نگه داشته است. این امر به نوبه خود به فلز زرد بدون بازده کمک می کند تا بر مبنای جهش دیرهنگام روز قبل از ناحیه 4,164-4,163 دلار حرکت صعودی خود را ادامه دهد. درک عوامل موثر بر قیمت طلا در چنین شرایطی برای سرمایه گذاران ضروری است.
گذشته از این، ابهامات ژئوپلیتیکی مداوم ناشی از جنگ طولانی مدت روسیه و اوکراین و خطر تشدید بیشتر درگیری ها، طلا را به عنوان یک دارایی امن دوباره به نزدیکی بالاترین سطح خود از 30 مهر، که در روز دوشنبه لمس شده بود، می رساند. این ابهامات ژئوپلیتیکی و وضعیت بازارهای سهام از جمله مهم ترین عوامل موثر بر قیمت طلا هستند که سرمایه گذاران باید به آن ها توجه کنند. با این حال، فضای کلی مثبت در بازارهای سهام، سقف رشد این کالا را محدود می کند. گاوهای XAU/USD نیز مردد به نظر می رسند و ترجیح می دهند قبل از موقعیت گیری برای هرگونه افزایش بیشتر، منتظر انتشار داده های کلان اقتصادی مهم آمریکا باشند.
عوامل موثر بر قیمت طلا؛ خلاصه ی روزانه و پویایی بازار
- داده های کلان اقتصادی اخیر آمریکا به خنک شدن تدریجی اقتصاد این کشور اشاره کردند، که یکی از مهم ترین عوامل موثر بر قیمت طلا است. علاوه بر این، سیگنال های کبوتری از سوی مقامات فدرال رزرو انتظارات برای کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره در نشست آتی FOMC در هفته آینده را تقویت کرد.
- بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله گران احتمال تقریبا 90 درصدی این حرکت را قیمت گذاری می کنند که دلار آمریکا را در طول جلسه معاملاتی آسیا در روز چهارشنبه تحت فشار نگه داشته و از طلا بدون بازده حمایت می کند.
- گزارش ها حاکی از آن است که کوین هسِت، مدیر شورای ملی اقتصاد کاخ سفید، پیشتاز برای تصدی ریاست بعدی فدرال رزرو است. انتظار می رود هسِت خواسته های دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، برای کاهش نرخ ها را عملی کند.
- ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه و فرستادگان ترامپ، استیو ویتکاف، نتوانستند بر سر یک توافق صلح احتمالی در اوکراین به مصالحه برسند. علاوه بر این، پوتین تهدیداتی را مبنی بر آمادگی روسیه برای جنگ با اروپا مطرح کرد.
- این امر ریسک های ژئوپلیتیکی را همچنان فعال نگه می دارد، که خود یکی از مهم ترین عوامل موثر بر قیمت طلا به عنوان دارایی امن است. با این حال، گاوهای XAU/USD ممکن است ترجیح دهند قبل از انجام معاملات جدید، منتظر داده های کلان اقتصادی آمریکا باشند.
- گزارش ADP آمریکا در مورد اشتغال بخش خصوصی و PMI خدمات ISM آمریکا امروز منتشر خواهد شود. با این حال، تمرکز اصلی بر شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه خواهد بود.
- مورد اخیر سرنخ های بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ارائه خواهد داد که به نوبه خود، نقش کلیدی در تاثیرگذاری بر پویایی قیمت کوتاه مدت دلار آمریکا و عوامل موثر بر قیمت طلا ایفا خواهد کرد.
طلا می تواند پس از عبور قاطعانه از مانع 4,245-4,250 دلار، هدف بازپس گیری 4,300 دلار را داشته باشد
با مشاهده نمودار زیر، می توانیم تحلیل دقیق تری از رفتار قیمت طلا داشته باشیم.
همانطور که نمودار نشان می دهد، تغییرات قیمت طلا تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار دارد که نیاز به بررسی دقیق دارد.
جهش مناسب شبانه از حوالی حمایت 4,155-4,150 دلار و حرکت صعودی متعاقب آن به نفع گاوهای XAU/USD است. این تغییرات، در کنار سایر عوامل موثر بر قیمت طلا، نشان دهنده پویایی بازار است. با این حال، همچنان عاقلانه خواهد بود که قبل از موقعیت گیری برای هرگونه حرکت افزایشی بیشتر، منتظر پذیرش بالای مانع قوی 4,245-4,250 دلار باشیم. این کالا ممکن است سپس از بالاترین سطح نوسان هفتگی، حدود منطقه 4,264-4,265 دلار و مقاومت 4,277-4,278 دلار، به سمت بازپس گیری رقم رند 4,300 دلار فراتر رود.
از سوی دیگر، ضعف زیر مرز 4,200 دلار ممکن است همچنان خریداران را جذب کرده و حمایت مناسبی را پیش از سطح 4,150 دلار پیدا کند. درک این نقاط کلیدی و سایر عوامل موثر بر قیمت طلا برای تحلیل گران اهمیت دارد. سطح اخیر باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند که در صورت شکسته شدن، می تواند قیمت طلا را به مرز 4,100 دلار در مسیر حمایت تلاقی 4,075-4,073 دلار – شامل میانگین متحرک نمایی (EMA) 200 دوره ای در نمودار 4 ساعته و یک خط روند صعودی که از اواخر مهر ماه امتداد می یابد – بکشاند.
با بررسی جامع تحولات سیاست های پولی فدرال رزرو، گزارش های اقتصادی کلان آمریکا و رویدادهای ژئوپلیتیکی، می توان دریافت که بازار طلا تحت تاثیر عوامل متعددی قرار دارد. درک دقیق این محرک ها برای سرمایه گذاران و تحلیل گران جهت پیش بینی روندهای آتی قیمت طلا و اتخاذ تصمیمات آگاهانه، از اهمیت بالایی برخوردار است.
Gold sticks to intraday gains above $4,200 as dovish Fed expectations undermine USD
