علی رغم حرکت مثبت بازار سهام و افزایش قیمت طلا، بیت کوین نتوانست به 93,000 دلار بازگردد. تقاضا برای آپشن های فروش، ورودی های راکد ETF و احتیاط در مشتقات، بر چشم انداز قیمت بیت کوین تاثیرگذار بوده است. در همین حال، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و برنامه های ترامپ می تواند به حمایت از دارایی های کمیاب کمک کند، اما پایداری بیت کوین بالای 90,000 دلار برای بازگشت اعتماد کلیدی است.
بیت کوین (BTC) علی رغم حرکت مثبت در بازار سهام ایالات متحده و افزایش قیمت طلا، نتوانست به 93,000 دلار بازگردد. با توجه به اینکه شاخص S&P 500 تنها 1٪ زیر بالاترین رکورد خود معامله می شود، معامله گران در حال بررسی این هستند که چه چیزی می تواند جرقه یک حرکت صعودی پایدار برای بیت کوین را بزند و چشم انداز قیمت بیت کوین را بهبود بخشد.
نکات کلیدی:
- تقاضا برای آپشن های فروش (put) بیت کوین و ورودی های راکد ETF علی رغم بهبود شرایط کلان اقتصادی، حرکت صعودی را محدود نگه داشت. این عوامل بر چشم انداز قیمت بیت کوین تاثیرگذارند.
- تسکین فناوری مبتنی بر هوش مصنوعی استرس بازار را کاهش داده است، اما قدرت بیت کوین به حفظ قیمت 90 هزار دلار بستگی دارد، زیرا سرمایه گذاران با تکیه بر حمایت نقدینگی در میان داده های بازار کار ضعیف تر، شرط بندی می کنند. این موضوع در تحلیل چشم انداز قیمت بیت کوین حائز اهمیت است.
این نمودار انتظارات بازار را از نرخ هدف فدرال رزرو نشان می دهد که می تواند تاثیر مستقیمی بر دارایی های دیجیتال مانند بیت کوین داشته باشد.
انتظارات نرخ هدف فدرال رزرو برای 19 آذر 1404. منبع: ابزار FedWatch گروه CME
همانطور که در این تصویر مشاهده می شود، با افزایش احتمال کاهش نرخ بهره، فضای مثبتی برای بازارها ایجاد می شود.
داده های آتی بازار اوراق قرضه از گروه CME نشان می دهد که معامله گران 87٪ شانس برای کاهش نرخ بهره در 19 آذر 1404 قائل هستند، که این میزان از 71٪ در هفته قبل بیشتر است. این کاهش نرخ بهره می تواند به چشم انداز قیمت بیت کوین کمک کند.
نشانه های ضعف در بازار کار ایالات متحده، سرمایه گذاران را به انتظار یک سیاست پولی انبساطی تر واداشت. وزارت کار ایالات متحده اعلام کرد که تعداد درخواست های بیمه بیکاری مداوم در هفته منتهی به 24 آبان 1404 به 1.96 میلیون نفر افزایش یافته است.
در همین حال، احساسات در مشتقات بیت کوین به طور قابل توجهی با ضعف اخیر قیمت تغییر نکرد، با این حال، تقاضا برای موقعیت گیری صعودی همچنان با احتیاط چشمگیری همراه است. این وضعیت بر چشم انداز قیمت بیت کوین اثر می گذارد.
در ادامه، نگاهی به نرخ مبنای سالانه قراردادهای آتی بیت کوین می اندازیم که نمایانگر احساسات معامله گران در بازار مشتقه است.
نرخ مبنای سالانه قراردادهای آتی بیت کوین. منبع: Laevitas.ch
این نمودار نشان می دهد که چگونه بازار آتی به تغییرات قیمت بیت کوین و انتظارات سرمایه گذاران واکنش نشان می دهد.
قراردادهای آتی ماهانه بیت کوین در روز شنبه، 4٪ بالاتر از بازارهای نقدی معامله شدند که نسبت به هفته گذشته بدون تغییر بود.
در شرایط خنثی، این مبنا معمولا بین 5٪ تا 10٪ متغیر است تا هزینه های نگهداری را منعکس کند. عدم تمایل به موقعیت های لانگ اهرمی ممکن است نشان دهنده نگرانی های باقی مانده پس از افت 18٪ بیت کوین در 30 روز گذشته باشد.
بازارهای آپشن بیت کوین می توانند به ارزیابی اینکه آیا نهنگ ها و بازارسازان از افت بیشتر قیمت می ترسند، کمک کنند. فازهای نزولی اغلب با افزایش تقاضا برای آپشن های فروش (put) مشخص می شوند.
برای درک عمیق تر ترس و طمع در بازار، به نمودار حجم حق بیمه آپشن های فروش به خرید بیت کوین در Deribit توجه کنید.
حجم آپشن های فروش در روزهای پنجشنبه و جمعه، بسیار بیشتر از ابزارهای خرید (call) بود که نشان دهنده عدم قطعیت بالا است. یک بازار خنثی تر به حجم حق بیمه آپشن های فروش به خرید در 1.3 برابر یا کمتر نیاز دارد. در حالی که هنوز بسیار پایین تر از سطح اوج 5 برابری که در 30 آبان 1404 به نفع محافظت در برابر کاهش قیمت مشاهده شد، است، احساسات کلی در مشتقات بیت کوین همچنان محتاطانه باقی مانده است، که بر چشم انداز قیمت بیت کوین تاثیر منفی دارد.
این نسبت، ابزاری مهم برای سنجش میزان محافظه کاری یا جسارت سرمایه گذاران در برابر نوسانات آینده قیمت بیت کوین است.
بخشی از این تردید ناشی از جریان های راکد به صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین است که در هفته منتهی به 7 آذر 1404 تنها 70 میلیون دلار دارایی خالص اضافه کردند.
علاوه بر این، طبق داده های CoinGlass، هیچ یک از شرکت هایی که از بیت کوین به عنوان یک دارایی ذخیره اولیه استفاده می کنند، دارایی های خود را در دو هفته گذشته افزایش نداده اند.
این جدول، شرکت های بزرگی را نشان می دهد که بیت کوین را به عنوان ذخیره اولیه خود نگهداری می کنند و تصمیمات آنها می تواند بر بازار تاثیر بگذارد.
شرکت های برتر دارای ذخایر بیت کوین (BTC). منبع: CoinGlass
مشاهده می کنید که تغییر در دارایی های این شرکت ها چگونه می تواند گمانه زنی ها را درباره آینده قیمت بیت کوین دامن بزند.
استراتژی (Strategy) آخرین بار در 26 آبان 1404 بیت کوین اضافه کرد. نگران کننده تر اینکه، دارایی های منتسب به اسپیس ایکس (SpaceX) در روز پنجشنبه، 1,163 بیت کوین را به دو آدرس جدید منتقل کرد که به گمانه زنی ها در مورد فروش احتمالی دامن زد و بر چشم انداز قیمت بیت کوین سایه افکند.
🚨 جدید: اسپیس ایکس 1,163 واحد بیت کوین (BTC) به ارزش تقریبی 102 میلیون دلار را طبق داده های Nansen به دو آدرس جدید منتقل می کند. pic.twitter.com/KnV5qJSeaI Cointelegraph (@Cointelegraph)
6 آذر 1404
هنوز مشخص نیست که آیا شرکت هوافضای خصوصی ایلان ماسک، نگهبانان خود را تغییر داده است یا خیر، زیرا هیچ بیانیه رسمی صادر نشده است.
برنامه های ترامپ و چشم انداز قیمت بیت کوین: تاثیر بر دارایی های کمیاب
در طول تعطیلات ایالات متحده، رئیس جمهور دونالد ترامپ برنامه های خود را برای کاهش قابل توجه مالیات بر درآمد، با استناد به درآمدهای مورد انتظار از تعرفه های وارداتی، تکرار کرد.
سرمایه گذاران با روشن شدن این موضوع که بدهی دولت تحت فشار صعودی سنگین باقی خواهد ماند، تمایل بیشتری به ریسک پذیری پیدا کردند، که این شرایط معمولا از دارایی های کمیاب حمایت می کند. طلا در طول هفته 3.8٪ افزایش یافت، در حالی که نقره به بالاترین رکورد خود رسید.
نگرانی ها در مورد بخش هوش مصنوعی پس از آنکه تراشه سفارشی TPU گوگل، Gemini را قادر ساخت تا در معیارهای کدنویسی، ریاضیات، علوم و استدلال چندوجهی، رتبه های برتر را کسب کند، کاهش یافت.
این پیشرفت باعث افزایش اعتماد سرمایه گذاران شد، زیرا این فناوری انرژی بسیار کمتری نسبت به پردازش مبتنی بر GPU مصرف می کند. آلفابت (GOOG US) در این هفته 6.8٪ افزایش یافت و به کاهش ترس ها در مورد چشم انداز رشد انویدیا (NVDA US) کمک کرد.
در این تصویر، مقایسه ای بین عملکرد شاخص S&P 500 و بیت کوین/دلار آمریکا ارائه شده است.
شاخص S&P 500 (چپ) در مقابل بیت کوین/دلار آمریکا (راست). منبع: TradingView/ Cointelegraph
این مقایسه نشان می دهد که چگونه همبستگی بین بازارهای سنتی و بیت کوین در حال تغییر است و بیت کوین مسیری مستقل تر را دنبال می کند.
با این حال، به نظر می رسد مسیر بیت کوین به سمت 100,000 دلار، به طور فزاینده ای مستقل از روندهای کلان گسترده است، زیرا همبستگی آن با سهام فناوری همچنان در حال کاهش است.
هرچه بیت کوین مدت بیشتری بالای 90,000 دلار بماند، گاوها (خریداران) اعتماد به نفس بیشتری پیدا می کنند که این امر با بازگشت ورودی های ETF، کاهش ریسک گریزی در مشتقات بیت کوین و احتمال تزریق نقدینگی از سوی بانک مرکزی حمایت می شود، بهبود چشم انداز قیمت بیت کوین را نوید می دهد.
در نهایت، حرکت بیت کوین تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله سیاست های پولی فدرال رزرو، جریان های ETF، احساسات بازار مشتقه و حتی تحولات شرکت های بزرگ قرار دارد. پایداری قیمت بالای 90,000 دلار، همراه با بازگشت ورودی های صندوق های قابل معامله در بورس و کاهش ریسک گریزی، می تواند اعتماد لازم را برای یک حرکت صعودی جدید ایجاد کند و مسیر آن را به سمت سطوح بالاتر هموار سازد.
این مقاله صرفا برای اهداف اطلاعات عمومی است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاه ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است و لزوما منعکس کننده یا نماینده دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph نیست.
Fed rate-cut bets surge: Can Bitcoin finally break $91K to go higher?
