این تحلیل یورو دلار نشان می دهد که جفت ارز یورو/دلار آمریکا به 1.1656 رسید اما زیر مقاومت 1.1661 متوقف شد، در حالی که دلار آمریکا با وجود کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تضعیف شد. تمایلات ریسک پذیری پس از بازگشایی دولت آمریکا رو به وخامت گذاشته و مقامات فدرال رزرو اکثرا لحنی تندروانه اتخاذ کرده اند، در حالی که تولید صنعتی منطقه یورو نیز افزایش ناچیزی داشته است. این مقاله به بررسی عوامل بنیادین و فنی موثر بر حرکت این جفت ارز می پردازد.
- جفت ارز یورو/دلار آمریکا به 1.1656 می رسد اما زیر مقاومت 1.1661 متوقف می شود، در حالی که دلار آمریکا با وجود کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، تضعیف می شود.
- تمایلات ریسک پذیری پس از بازگشایی دولت آمریکا رو به وخامت می گذارد، در حالی که بازارها تنها 50 درصد شانس برای کاهش نرخ بهره در آذر را قیمت گذاری می کنند.
- مقامات فدرال رزرو عمدتا لحنی تندروانه اتخاذ می کنند، در حالی که تولید صنعتی منطقه یورو 0.2 درصد افزایش می یابد اما از پیش بینی ها عقب می ماند.
تحلیل یورو دلار در روز پنج شنبه از رقم 1.1600 عبور می کند و به بالاترین سطح دو هفته اخیر یعنی 1.1656 می رسد، با این حال قادر به شکست قاطعانه مقاومت کلیدی میانگین متحرک ساده (SMA) 50 روزه در 1.1661 نیست. عواملی مانند بازگشایی دولت آمریکا و بازدهی بالای اوراق قرضه خزانه داری آمریکا نتوانستند دلار آمریکا (USD) را تقویت کنند، و با وجود کاهش شرط بندی معامله گران برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آذر، تحت فشار قرار گرفت.
یورو (EUR) در حدود 1.1630 معامله می شود و 0.38% افزایش می یابد، در حالی که شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد شش ارز را در برابر دلار آمریکا دنبال می کند، 0.34% کاهش یافته و به 99.14 می رسد.
تحلیل یورو دلار؛ یورو از 1.1600 عبور می کند با سقوط DXY، هرچند عدم موفقیت در عبور از SMA 50 روزه، شتاب صعودی را تعدیل می کند
اشتهای ریسک با ثبت ضرر در وال استریت در بحبوحه بازگشایی دولت آمریکا رو به وخامت گذاشته است. انتشار داده های حیاتی برای فدرال رزرو (Fed) پیش از نشست ماه آینده، سرمایه گذاران را نسبت به کاهش دیگر نرخ بهره مردد نگه می دارد و بر اساس ابزار احتمال نرخ بهره بازار اولیه، 50 درصد احتمال می دهد که فدرال رزرو نرخ ها را بدون تغییر نگه دارد.
این تصویر به وضوح نشان می دهد که چگونه انتظارات بازار بر احتمال نرخ بهره فدرال رزرو تاثیر می گذارد.
احتمال نرخ بهره فدرال رزرو – ترمینال بازار اولیه. همانطور که در این نمودار ترمینال بازار اولیه مشاهده می شود، احتمال نرخ بهره فدرال رزرو از اهمیت بالایی برخوردار است و تصمیمات آن می تواند نوسانات زیادی در بازارهای مالی ایجاد کند.
این تحلیل یورو دلار نشان می دهد که برخی از دلایل می تواند این باشد که اکثر مقامات فدرال رزرو، با وجود اذعان به ضعف بازار کار، کمی تندروانه باقی مانده اند. در روز پنج شنبه، آلبرتو موسالم از فدرال رزرو سنت لوئیس، بث هاماک از کلیولند و نیل کاشکاری رئیس مینیاپولیس نگرانی هایی را درباره تورم ابراز کردند. در مقابل، مری دیلی لحنی متمایل به تسهیل گرایانه داشت اما همچنین تاکید کرد که هدف تورمی فدرال رزرو 2% است.
در ادامه تحلیل یورو دلار، تولید صنعتی در منطقه یورو در شهریور پس از افت 1.1%- بهبود یافت و به 0.2% ماه به ماه رسید که از پیش بینی 0.7% کمتر بود. اخیرا، یواخیم ناگل، عضو بانک مرکزی اروپا (ECB) و رئیس بوندس بانک، گفت که «هر بانکدار مرکزی در شورای حکام ECB باید واجد شرایط جانشینی لاگارد باشد»، پس از پایان دوره او.
محرک های روزانه بازار؛ بی تفاوتی یورو نسبت به تمایلات تندروانه مقامات فدرال رزرو
- در چارچوب تحلیل یورو دلار، آلبرتو موسالم از فدرال رزرو سنت لوئیس گفت که سیاست پولی به خنثی بودن نزدیک تر است تا محدودکننده جزئی. او اشاره کرد که تورم در 3% بسیار بالاست و افزود: «در آینده، فکر می کنم باید با احتیاط پیش برویم.» بث هاماک از کلیولند تاکید کرد که سیاست پولی محدودکننده برای خنک کردن تورم ضروری است، با وجود اذعان به اینکه هر دو ریسک دوگانه ماموریت در تعادل هستند.
- برای تحلیل یورو دلار، نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس گفت که اقتصاد سیگنال های متفاوتی ارسال می کند اما تاکید کرد که تورم «بیش از حد بالا» و نزدیک به 3% باقی مانده است. در مقابل، مری دیلی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو گفت که «بسیار زود است که قطعا بگوییم کاهش نرخ وجود ندارد یا قطعا کاهش می یابد» در آذر، با اشاره به اینکه دوگانه ماموریت فدرال رزرو در حال حاضر متعادل است اما اذعان کرد که بازار کار تضعیف شده است.
- مجلس نمایندگان آمریکا لایحه تامین مالی موقت را اواخر روز چهارشنبه با 222 رای موافق در برابر 209 رای مخالف تصویب کرد و عملیات دولت فدرال را تا 10 بهمن 1404 با چندین نهاد که تا 8 مهر 1405 تامین مالی می شوند، احیا کرد. با این حال، خطر تعطیلی دیگر در اوایل بهمن 1404 همچنان بر چشم انداز مالی سایه افکنده است.
- این قطعنامه راه را برای انتشار داده های کلان اقتصادی انباشته آمریکا هموار می کند، هرچند کاخ سفید هشدار داده است که گزارش های اشتغال و تورم آبان ممکن است به دلیل تعطیلی طولانی مدت منتشر نشوند.
- انتظارات مبنی بر انتشار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی شهریور در هفته آینده در حال افزایش است، هرچند کوین هست، مشاور اقتصادی کاخ سفید، گفت که نرخ بیکاری منتشر نخواهد شد.
- ارقام تورم آلمان در آبان در حدود 2.3% سال به سال ثابت ماند و به خوبی در محدوده بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار گرفت.
چشم انداز فنی تحلیل یورو دلار؛ با مقاومت کلیدی پیش از 1.1700 روبرو است
تحلیل یورو دلار همچنان دارای سوگیری نزولی است، هرچند بسته شدن روزانه بالای 1.1600 راه را برای به چالش کشیدن صعود بالای SMA 50 روزه در 1.1661 باز می کند. در کوتاه مدت، شتاب صعودی همانطور که در شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان داده شده است، در حال افزایش است. شکست قاطعانه SMA 50 روزه، 1.1700 را در معرض دید قرار خواهد داد.
برعکس، اگر جفت ارز یورو/دلار آمریکا به زیر 1.1600 سقوط کند، حمایت بعدی SMA 20 روزه در 1.1585 خواهد بود و پس از آن 1.1500 قرار دارد. نزول بیشتر در پیش است، زیر پایین ترین سطح نوسانی 1 مرداد یعنی 1.1391.
برای درک بهتر روند این جفت ارز، نگاهی به نمودار روزانه یورو/دلار آمریکا می اندازیم.
نمودار روزانه یورو/دلار آمریکا. این نمودار نوسانات کلیدی و سطوح حمایت و مقاومت مهمی را برای معامله گران یورو/دلار آمریکا به تصویر می کشد.
در مجموع، این بررسی نشان داد که جفت ارز یورو/دلار آمریکا تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله سیاست های پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا، داده های اقتصادی منطقه یورو و ایالات متحده، و همچنین تمایلات کلی ریسک پذیری در بازار قرار دارد. با وجود دستیابی به سطوح بالاتر، عدم توانایی در عبور از مقاومت های کلیدی می تواند مسیر حرکت آتی این جفت ارز را تعیین کند و همچنان توجه به سطوح فنی و رویدادهای بنیادین برای معامله گران حیاتی است.
EUR/USD hits two-week high above 1.1650 as US Dollar slips despite easing Fed cut bets
