رکورد جدید دلار استرالیا افزایش نرخ بهره در بازارهای جهانی

تقویت ارزش ارز استرالیا در بازارهای جهانی به دلیل افزایش انتظارات تورمی و احتمال دلار استرالیا افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی این کشور، باعث صعود جفت ارز AUD/USD به سقف های چند ماهه شده است.

• با توجه به انتظارات برای دلار استرالیا افزایش نرخ بهره، این ارز روز دوشنبه به سقف 14 ماهه خودش در سطح 0.6727 رسید.
• با قوی تر شدن انتظارات برای دلار استرالیا افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی این کشور (RBA)، ارزش دلار هم بیشتر شده است.
• معامله گرا منتظر صورت جلسه نشست دسامبر FOMC هستن که سه شنبه منتشر می شه تا دید بهتری نسبت به چشم انداز فدرال رزرو برای سال 2026 پیدا کنن.

در بازار ارز، دلار استرالیا افزایش نرخ بهره به یک موضوع مهم تبدیل شده است. دلار استرالیا (AUD) مقابل دلار آمریکا (USD) قد کشیده و روز دوشنبه به بالاترین قیمت 14 ماه گذشته یعنی 0.6727 رسید. جفت ارز AUD/USD همزمان با بالا رفتن احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA)، تقویت شده و طبق پیش بینی روند صعودی دلار استرالیا در روندی صعودی مورد حمایت قرار گرفته است.

صورت جلسه نشست دسامبر (آذر ماه) بانک مرکزی استرالیا نشون می ده که اعضای هیئت مدیره دیگه چندان مطمئن نیستن که سیاست های پولی فعلی به اندازه کافی محدودکننده باشه. همچنین این صورت جلسه نشون داد که اگه تورم طبق پیش بینی ها پایین نیاد، بانک مرکزی آماده ست تا سیاست ها رو سخت گیرانه تر کنه. این نگرانی ها تقویت کننده سناریوی دلار استرالیا افزایش نرخ بهره است. حالا همه نگاه ها به گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سه ماهه چهارمه که 8 بهمن 1404 منتشر می شه. تحلیل گرا می گن اگه تورم اصلی سه ماهه چهارم بیشتر از حد انتظار باشه، ممکنه در جلسه 14 بهمن بانک مرکزی استرالیا، نرخ بهره رو بالا ببرن.

بلومبرگ روز یکشنبه گزارش داد که وزارت دارایی چین قصد داره سرمایه گذاری های هدفمند رو در بخش های اولویت دار مثل تولید پیشرفته، نوآوری های تکنولوژیک و توسعه سرمایه انسانی گسترش بده. این خبر بعد از جلسه پایان سال که اولویت های سیاست مالی سال آینده رو مشخص می کرد، اعلام شد. با توجه به روابط تجاری نزدیک استرالیا و چین، هر اتفاقی که روی اقتصاد چین تاثیر بذاره، می تونه روی دلار استرالیا هم اثر داشته باشه.

به گزارش چاینا دیلی و به نقل از سرهنگ شی یی از فرماندهی تئاتر شرقی ارتش آزادی بخش خلق (PLA)، چین روز دوشنبه رزمایش «ماموریت عدالت 2025» رو برای شبیه سازی محاصره تایوان شروع کرد. این تمرینات نظامی نشون دهنده ریسک های ژئوپلیتیک مداوم در آسیاست و بازارها رو نسبت به تبعات احتمالی روی حمل ونقل دریایی، نیمه هادی ها و بازار ارز منطقه (در صورت طولانی شدن یا تکرار رزمایش) هوشیار نگه داشته.

کاهش ارزش دلار آمریکا همزمان با احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو

• شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار رو در برابر 6 ارز معتبر جهانی اندازه می گیره، در زمان نگارش این مطلب با روند کاهشی حول و حوش 97.90 معامله می شه. دلار با چالش هایی روبروست چون بازار هنوز انتظار داره فدرال رزرو در سال 2026 (1404-1405) دو بار دیگه نرخ بهره رو کم کنه. احتمالا تمرکز معامله گرا روی صورت جلسه نشست دسامبر FOMC باشه که قراره سه شنبه منتشر بشه.
• فدرال رزرو در نشست دسامبر نرخ بهره رو 25 واحد پایه پایین آورد و به محدوده 3.50٪ تا 3.75٪ رسوند. فدرال رزرو در سال 2025 با توجه به فروکش کردن بازار کار و با وجود تورمی که هنوز بالا بود، در مجموع 75 واحد پایه نرخ بهره رو کاهش داد.
• ابزار CME FedWatch احتمال ثابت موندن نرخ بهره در نشست ژانویه فدرال رزرو رو 81.7٪ نشون می ده که نسبت به هفته قبل (77.9٪) بیشتر شده. در همین حال، احتمال کاهش 25 واحد پایه ای نرخ بهره از 22.1٪ در هفته گذشته، به 18.3٪ رسیده.
• آمار متقاضیان جدید بیمه بیکاری آمریکا از 224 هزار نفر در هفته قبل به 214 هزار نفر رسید که بهتر از پیش بینی 223 هزاری بازار بود. در مقابل، تعداد افرادی که همچنان بیمه بیکاری می گیرن (Continuing Jobless Claims) به 1.923 میلیون نفر افزایش پیدا کرد، در حالی که میانگین چهار هفته ای متقاضیان جدید کمی کاهش یافت و به 216.75 هزار نفر رسید.
• دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA) داده هایی رو با تاخیر منتشر کرد که نشون می ده برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سالانه آمریکا در بازه جولای تا سپتامبر (تیر تا شهریور) رشد 4.3 درصدی داشته. این عدد از پیش بینی 3.3 درصدی بازار و رشد 3.8 درصدی سه ماهه قبلی بیشتر بود.
• تورم سراسری استرالیا در اکتبر 2025 (مهر 1404) از 3.6٪ در سپتامبر به 3.8٪ رسید و همچنان بالاتر از محدوده هدف 2 تا 3 درصدی بانک مرکزی باقی موند. در نتیجه، بازارها دارن برای سناریوی دلار استرالیا افزایش نرخ بهره در اولین نشست سال 2026 (بهمن 1404) آماده می شن و بانک های بزرگ استرالیا مثل CBA و NAB پیش بینی کردن که نرخ بهره به 3.85٪ برسه.
• انتظارات تورمی مصرف کنندگان در استرالیا در ماه دسامبر به 4.7٪ رسید که نسبت به پایین ترین سطح سه ماهه در نوامبر (4.5٪) بیشتر شده و از موضع سخت گیرانه بانک مرکزی استرالیا و احتمال دلار استرالیا افزایش نرخ بهره حمایت می کنه.

دلار استرالیا افزایش نرخ بهره و رسیدن به سقف های جدید 14 ماهه

جفت ارز AUD/USD روز دوشنبه حوالی 0.6720 نوسان می کنه. تحلیل تکنیکال نمودار روزانه نشون می ده که این جفت ارز داخل یک کانال صعودی در حال حرکته که نشونه تداوم تمایلات مثبت در بازاره. این شرایط بر احتمال دلار استرالیا افزایش نرخ بهره تاثیر می گذارد. قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی 9 روزه (EMA) قرار داره که روند صعودی کوتاه مدت رو حفظ کرده. این میانگین متحرک همچنان رو به بالاست و جو مثبت بازار رو نگه داشته. شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) روی عدد 70.24 (اشباع خرید) قرار داره که نشون دهنده مومنتوم قوی اما در عین حال شرایط بیش از حد کشیده شده بازار هست.

مقاومت فوری در سطح 0.6727 قرار داره که بالاترین سطح از اکتبر 2024 (مهر 1403) محسوب می شه و تا زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک بمونه، جو روزانه مثبت باقی می مونه و از سناریوی دلار استرالیا افزایش نرخ بهره حمایت می کنه. شکستن این سطح می تونه جفت ارز AUD/USD رو به سمت سقف کانال صعودی در محدوده 0.6830 هدایت کنه.

اگه قیمت نتونه از سد مقاومت نزدیک خودش بگذره، ممکنه شاهد توقف یا عقب نشینی به سمت EMA 9 روزه در سطح 0.6683 باشیم و بعد از اون هم کف کانال صعودی در حدود 0.6660 قرار داره. شکستن به زیر این کانال می تونه قیمت رو به سمت کف شش ماهه در نزدیکی 0.6414 (که 30 مرداد ثبت شده بود) سوق بده.

در تصویر زیر، نمودار قیمت دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا مشاهده می شود که وضعیت کانال صعودی و سطوح اشباع خرید را به خوبی نمایش می دهد.

این چارت روزانه به وضوح نشان می دهد که قیمت چگونه تحت تاثیر تقاضای ناشی از اخبار اقتصادی در نزدیکی سقف های چند ماهه در حال نوسان است.

AUD/USD: نمودار روزانه

(تحلیل تکنیکال این گزارش با کمک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است.)

در نهایت، دلار استرالیا تحت تاثیر واگرایی سیاست های پولی میان بانک مرکزی استرالیا و فدرال رزرو آمریکا قرار دارد. در حالی که فشارهای تورمی در استرالیا احتمال بالا ماندن نرخ بهره یا افزایش آن را تقویت کرده، کاهش احتمالی نرخ بهره در آمریکا می تواند جذابیت دلار استرالیا را برای سرمایه گذاران دوچندان کند.

Australian Dollar hits fresh 14-month highs on RBA rate hike bets