ژاپن با معرفی مالیات جدید رمزارز ژاپن که نرخ مالیات بر دارایی های دیجیتال را از 55% به 20% کاهش می دهد، به دنبال جذب سرمایه گذاران خرد و یکپارچه سازی رمزارزها در سیستم مالی خود است. این تغییرات نظارتی باعث رشد و شفافیت بیشتر در اکوسیستم رمزارز این کشور خواهد شد.
مالیات جدید رمزارز ژاپن و متعادل تر بر دارایی های دیجیتال پیش بینی می شود که رمزارزها را برای سرمایه گذاران خرد جذاب تر کند.
گفته می شود قانون گذاران در پارلمان ملی ژاپن (دایت) از پیشنهادی از سوی نهاد نظارتی مالی این کشور، آژانس خدمات مالی (FSA)، حمایت می کنند که مالیات بر رمزارزها را کاهش می دهد. این تغییرات بخشی از اجرای مالیات جدید رمزارز ژاپن است. این نرخ از حداکثر 55% به 20% کاهش می یابد و رژیم مالیاتی را با دارایی ها و اوراق بهادار سنتی همسوتر می کند.
تسهیل قوانین مالیاتی نشان دهنده روند رو به رشدی است که دولت ژاپن موضع خود را نسبت به رمزارزها تعدیل می کند. از یک منطقه نسبتا خاکستری به مقررات سختگیرانه، تا تبدیل شدن به بخشی از یک برنامه رشد ملی، دولت به تدریج رمزارزها را به عنوان بخشی از صنعت مالی به رسمیت شناخته است.
ناظران صنعت می گویند این به رسمیت شناختن فزاینده که به زودی به شکل مالیات جدید رمزارز ژاپن (مالیات های کمتر برای معامله گران رمزارز) در می آید، کاربران خرد جدیدی را جذب خواهد کرد.
با اعمال مالیات جدید رمزارز ژاپن، سرمایه گذاران خرد بیشتری جذب خواهند شد
برای سال ها، رمزارزها در ژاپن در فضایی تا حدی خاکستری فعالیت می کردند. پس از فروپاشی صرافی رمزارز Mt. Gox در سال 1392، دایت (پارلمان ژاپن) تصمیم گرفت که دارایی های دیجیتالی مانند بیت کوین (BTC) نباید ارز یا اوراق قرضه تلقی شوند. بنابراین، آنها نمی توانستند تحت قانون بانکداری و قانون ابزارهای مالی و بورس تنظیم شوند.
این امر به طور مؤثری سرمایه گذاری بانک ها در ارز دیجیتال و ارائه خدمات مرتبط با رمزارزها توسط شرکت های فعال در زمینه اوراق بهادار را منع کرد.
در اردیبهشت 1395، FSA یک رژیم نظارتی برای ارائه دهندگان خدمات دارایی های رمزارزی تحت قانون خدمات پرداخت (PSA) ایجاد کرد. اصلاحات بعدی PSA در سال 1396 رمزارز را قانونی کرد و استانداردهایی برای صرافی ها ایجاد نمود. این استانداردها شامل الزامات ضد پولشویی، شناخت مشتری و ثبت نام بود.
این اصلاحات همچنین رمزارز را به عنوان «درآمد متفرقه» طبقه بندی کرد. نرخ های مالیات بر درآمد تصاعدی در ژاپن از 5% تا 45% متغیر است. با این حال، با اجرای مالیات جدید رمزارز ژاپن، این جریمه مالیاتی تغییر خواهد کرد. همراه با یک مالیات ثابت 10% برای ساکنان، حداکثر جریمه مالیاتی برای رمزارز پیش از تغییرات به 55% می رسید.
مالیات جدید رمزارز ژاپن، به ویژه مالیات پیشنهادی ثابت 20 درصدی بر عایدی سرمایه، دارایی های دیجیتال را بیشتر با ابزارهای مالی سنتی همسو خواهد کرد. با این کار، ناظران بازار معتقدند که سرمایه گذاران خرد بیشتری به رمزارزها روی خواهند آورد.
برای درک بهتر تاثیرات این تغییرات، نمودار زیر به مقایسه مالیات جدید رمزارز ژاپن با ساختار مالیاتی گذشته می پردازد.
این نمودار نشان دهنده تفاوت قابل توجهی است که مالیات های جدید در جذابیت سرمایه گذاری رمزارز ایجاد می کنند، که می تواند به رشد بازار کمک کند. این جدول در شهریور 1402 گردآوری و منتشر شد.
سوتا واتانابه، مدیرعامل شرکت توسعه بلاک چین Startale، گفت که این «روز بزرگی برای ژاپن است […] . اگر امسال مالیات جدید رمزارز ژاپن تصویب شود، به احتمال زیاد ETFهای رمزارزی و کاهش مالیات از 55% به 20% اعمال خواهد شد. من 100% مطمئنم که ژاپنی های بیشتری به بلاک چین خواهند آمد.»
حسیب قریشی، شریک مدیر در صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر رمزارزی Dragonfly، گفت که نرخ بالای مالیات در ژاپن منجر به «حجم معاملات خرد نسبتا پایین امروز و تعداد کمی از شرکت های رمزارزی در صحنه جهانی شده است.» اما با تولید ناخالص داخلی نزدیک به آلمان و هند، این امر ژاپن را به یک «غول خفته در رمزارز» تبدیل می کند.
قریشی گفت، مقصر اصلی، مالیات است. «این آربیتراژ مالیاتی بخش بزرگی از دلیل معامله MetaPlanet با قیمتی بالاتر از [ارزش خالص دارایی] است خرید یک شرکت پوششی از بیت کوین دارای مزیت مالیاتی نسبت به معامله مستقیم بیت کوین است.»
اکوسیستم رمزارز ژاپن با ثبات مقررات رشد می کند
حتی پس از اصلاحات در سال 1396، مقررات رمزارز پس از شوک های بیشتر به اکوسیستم رمزارز سخت تر شد.
در سال 1397، صرافی رمزارز Coincheck به مبلغی حدود 350 میلیون دلار هک شد. اواخر همان سال، صرافی های رمزارز انجمن تبادل ارز مجازی ژاپن (JVCEA) را تاسیس کردند، یک نهاد خودتنظیم گر برای صنعت که از FSA ثبت نام دریافت کرد. FSA همچنین یک گروه مطالعاتی برای افزایش امنیت صرافی های رمزارز تشکیل داد.
در سال 1398، رگولاتورها تعاریف را برای صنعت رمزارز روشن کردند و پلتفرم ها را ملزم کردند تا قصد خود را برای ارائه خدمات در ژاپن اعلام کرده و با قوانین گزارش دهی لازم مطابقت داشته باشند.
این شفاف سازی و الزامات همچنین شامل اقداماتی بود که باعث رشد شده است. در سال 1401، قانون جدید به مؤسسات تایید شده اجازه داد تا استیبل کوین های با پشتوانه فیات ارائه دهند. این روند به همراه بحث ها بر سر مالیات جدید رمزارز ژاپن، نشان از تکامل این بازار دارد. FSA همچنین شروع به طبقه بندی برخی رمزارزها به عنوان «محصولات مالی» کرد.
این به روزرسانی ها منجر به افزایش محصولات و پیشنهادات جدید و برانگیخته شدن علاقه سرمایه گذاران به دارایی های دیجیتال شده است. در کنار کاهش دستمزدهای واقعی نسبت به تورم، سرمایه گذاران ژاپنی به دنبال سرمایه گذاری هایی با بازدهی بهتر هرچند پرخطرتر هستند.
تاثیر مثبت مالیات جدید رمزارز ژاپن بر سرمایه گذاری در کریپتوکارنسی را می توان در تصویر زیر مشاهده کرد.
همانطور که مشاهده می شود، این تغییرات مالیاتی به طور مستقیم بر تمایل سرمایه گذاران برای ورود به بازار رمزارزها در ژاپن اثرگذار خواهد بود.
نگهداری کلی رمزارزها فراز و نشیب هایی را نشان می دهد که منعکس کننده شرایط بازار است، با این حال همچنان در یک روند صعودی باقی مانده است. رشد حساب های مرتبط با رمزارز ثابت بوده است.
تصویر زیر نمایانگر رشد کلی اکوسیستم رمزارز در ژاپن در پرتو تغییرات مالیاتی اخیر است.
این رشد پایدار نشان دهنده پتانسیل بالای بازار رمزارز ژاپن پس از اصلاحات مالیاتی و مقرراتی است.
ناظران می گویند هنوز فضای زیادی برای رشد وجود دارد. نوریوکی هیروسو، مدیرعامل صرافی Bitbank، گفت که اصلاح قوانین مالیاتی، از جمله مالیات جدید رمزارز ژاپن، «می تواند بازار را به شدت گسترش دهد.»
واتانابه گفت که در صورت تصویب، اصلاحات مالیاتی «یک پیروزی برای صنعت خواهد بود. دولت با رهبران صنعت ژاپن گفتگو کرده است و این نتیجه عالی همکاری ها است.»
ساتوشی هاسو، مدیر نماینده و افسر اجرایی صرافی Coincheck، گفت که هنوز حدود سه برابر بیشتر از افرادی که حساب رمزارز دارند، افراد دارای حساب معاملاتی وجود دارند. گام بعدی این خواهد بود که «به این فکر کنیم چگونه این افراد را جذب کنیم.»
در واقع، پلتفرم ها شروع به رقابت برای جذب موج جدید و نوظهور معامله گران خردی کرده اند که وارد بازارهای ژاپن می شوند. قریشی گفت: «شرکت ها انرژی زیادی را در اینجا هدایت می کنند، که کاملا منحصر به فرد است. […] می بینید که SBI (سهام عمده ریپل)، سونی، سگا، نومورا، همگی به سرعت در حال حرکت و انجام اقدامات بزرگ هستند.»
گفته می شود SBI VC trade در حال بررسی ارائه اهرم بالاتر در خدمات معاملاتی رمزارز خود است. SBI Holdings همچنین اخیرا یک سرمایه گذاری مشترک با Circle برای ارائه خدمات وام دهی USDC (USDC) ایجاد کرده است.
و در حالی که توکن های غیرمثلی (NFT) ممکن است در اکثر نقاط اساسا مرده باشند، شرکت های ژاپنی از آنها برای جذب گردشگران و کسب درآمد از IP های محبوب مانند Hello Kitty استفاده می کنند. در ابتدای سال 1403، HTT Digital با 22 شرکت مختلف، از جمله Sanrio خالق Hello Kitty و غول هایی مانند نیسان و یاماها، برای راه اندازی مجموعه ای از NFTها همکاری کرد.
صنعت رمزارز در ژاپن در حال آماده شدن برای رشد است، زیرا پیشنهادات گسترش می یابد و دولت به تدریج دارایی های دیجیتال را در سیستم مالی ادغام می کند.
ژاپن با تسهیل قوانین مالیاتی و ادغام تدریجی دارایی های دیجیتال در سیستم مالی خود، در حال تبدیل شدن به یک بازیگر مهم در صحنه جهانی رمزارز است. این رویکرد پیشرو، همراه با افزایش محصولات و خدمات مرتبط با رمزارز، نه تنها سرمایه گذاران خرد را جذب می کند بلکه به رشد پایدار و شفافیت بیشتر در اکوسیستم مالی دیجیتال این کشور کمک شایانی خواهد کرد.
Japan’s new crypto tax could wake ‘sleeping giant’ of retail investors
