با توجه به نوسانات اخیر بازارهای مالی، از جمله بیت کوین و سهام فناوری، رعایت اصول سرمایه گذاری بلندمدت و اتخاذ رویکردی منطقی و برنامه ریزی شده، به جای واکنش های احساسی، برای حفظ ثبات مالی ضروری است. این مقاله به بررسی این پویش ها و انتظارات از تصمیمات فدرال رزرو می پردازد.
چیزهایی که باید بدانید –
امروز روز کهنه سربازان است – یک کهنه سرباز را در آغوش بگیرید، بگویید «متشکرم بابت خدمتتان» و «متشکرم بابت محافظت از آزادی هایمان». حمایت از اهداف کهنه سربازان را در نظر بگیرید. ما کهنه سربازانی را درمان می کنیم که از زخم های پنهان جنگ – ترومای جنگی که بر ذهن و توانایی های روانی شان تاثیر می گذارد – رنج می برند.
و بازی شروع شد! بازارهای پیش بینی اکنون شرط می بندند که تعطیلی دولت آمریکا تا 24 آبان به پایان می رسد – شانس ها به حدود 92٪ افزایش یافته اند – که از حدود 25٪ هفته گذشته بیشتر است….
و سهام اوج گرفت! VIX سقوط کرد – 7.7٪ کاهش یافت. ارزش گذاری های فناوری دوباره به یک خاطره دور تبدیل شد، چرا که الگوریتم ها، معامله گران و برخی سرمایه گذاران این بخش را بیش از 2٪ بالا بردند! طبق معمول – وقتی وال استریت بر نکات مثبت تاکید می کند و نکات منفی را از بین می برد، معامله گران (و الگوریتم ها) به سمت بخش «ریسک پذیرتر» بازارها هجوم آوردند – با تمام قوا به سمت ریسک پذیری حرکت کردند.
ببینید چه اتفاقی برای بیت کوین افتاد – طی 30 روز، 20٪ از ارزش آن را کاهش دادند – از اوایل مهر تا اوایل آبان – شاخه ها را تکان دادند – باعث شدند که دست های ضعیف از بازار خارج شوند و سپس در عرض تنها 7 روز، 9٪ آن را دوباره بالا بردند…
همین اتفاق برای سهام هم افتاد:
S&P 500 در شش روز 4٪ کاهش یافت ← در دو روز 3٪ افزایش یافت.
نزدک در سه روز 6٪ کاهش یافت ← در دو روز 4٪ افزایش یافت.
مج 7 (Mag 7) 6.3٪ کاهش یافت ← در تنها پنج روز 5.6٪ افزایش یافت.
و بنابراین – شما می پرسید – کجا هستیم؟ به اندازه کافی خنده دار است – ما درست همان جایی هستیم که شروع کردیم…. صورت حساب خود را ببینید – از 2 هفته پیش تا دیروز – شما در همان نقطه هستید – شخصا – حساب من – بعد از تمام این درام – 0.0005٪ تغییر کرده است. پس، این اضطراب برای چیست؟
اهمیت اصول سرمایه گذاری بلندمدت در بازارهای نوسانی
حالا، اگر شما واکنش نشان دادید و با «احساسات» خود معامله کردید و وقتی احساس ناراحتی کردید دکمه فروش را زدید و سپس وقتی اوضاع آرام شد دکمه خرید را زدید – شما در همان نقطه نیستید و به احتمال زیاد در موقعیت بدتری قرار دارید – زیرا در تلاشید تا بازار را زمان بندی کنید – در تلاشید که یک معامله گر باشید، در حالی که در واقع یک سرمایه گذار بلندمدت هستید. به همین دلیل است که – رعایت اصول سرمایه گذاری بلندمدت و داشتن یک مشاور، داشتن یک برنامه، خرید سهام عالی با کسب وکارهای عالی که سود واقعی تولید می کنند و راهنمایی های قوی ارائه می دهند همیشه برنده است. این به آن معنی نیست که نمی توانید «در حاشیه بازی کنید» فقط به این معنی است که – به هسته دست نزنید!
در پایان روز – شاخص داو 380 واحد یا 0.8٪ اضافه کرد، S&P 103 واحد یا 1.5٪ بالا رفت، نزدک 522 واحد یا 2.3٪ افزایش یافت، راسل 22 واحد یا 0.95٪ کسب کرد، شاخص حمل و نقل 51 واحد یا 0.3٪ از دست داد، S&P با وزن مساوی 40 واحد یا 0.5٪ اضافه کرد در حالی که مج 7 (Mag 7) 930 واحد یا 2.8٪ افزایش یافت!
در هر صورت – سهام به دلیل حرکت سنا برای پایان دادن به طولانی ترین تعطیلی دولت – که موانع اقتصادی قابل توجهی را (حداقل موقتا) از بین برد – رشد کرد. این پویایی ها بر اهمیت درک اصول سرمایه گذاری بلندمدت برای ثبات مالی تاکید می کند. به خاطر داشته باشید – پایان این درام به این معنی است که ما یک بار دیگر تمام داده های اقتصادی را دریافت خواهیم کرد و این وضوح بیشتری درباره وضعیت اتحادیه و سپس آنچه فدرال رزرو ممکن است انجام دهد یا ندهد به ارمغان می آورد.
اکنون – مشخص است – مگر اینکه چیز غیرمنتظره ای رخ دهد – که فدرال رزرو قرار است یک بار دیگر در آذر نرخ ها را کاهش دهد – این در حالی است که جی.جی به ما گفت که «هیچ چیز قطعی نیست» و هیچ کس نباید چیزی را «فرض کند».
واضح است که الگوریتم ها توجه نمی کنند – آنها هر آنچه جی.جی می گوید را نادیده می گیرند – بنابراین خطر این است که اگر جی.جی به قول خود عمل کند و در آذر کاری نکند، آنگاه تماشا کنید که الگوریتم ها وارد «حالت سکته» می شوند. این وضعیت، اهمیت پیروی از اصول سرمایه گذاری بلندمدت را نشان می دهد. اما دوباره، بازارهای پیش بینی 67٪ شانس کاهش نرخ را در نظر می گیرند و این بدان معناست که 30٪ شانس عدم کاهش و 0٪ شانس افزایش نرخ وجود دارد. حالا، در حالی که من در گروهی هستم که می گویند نباید کاری انجام دهند – به یاد داشته باشید – من حق رای ندارم!
از 11 بخش S&P – تنها 3 بخش روز را با کاهش به پایان رساندند…. کالاهای مصرفی ضروری 0.4٪ از دست داد (و این منطقی است – چه کسی سهام کسل کننده کالاهای ضروری را می خواهد وقتی بازار در حالت ریسک پذیری است؟)، املاک و مستغلات و تاسیسات به ترتیب 0.07٪ و 0.03٪ کاهش ناچیزی داشتند.
در سوی مثبت – بله، این فناوری بود که پیشتاز شد – 2.6٪ رشد، کالاهای مصرفی غیرضروری + 1.3٪، ارتباطات +1٪، انرژی +0.9٪، مواد اولیه +0.9٪، بهداشت و درمان +0.8٪، صنایع + 0.6٪ در حالی که مالی 0.4٪ رشد کرد.
در ادامه لیست، شاهد قدرت در خرده فروشی + 0.4٪، تجارت رشد (SPYG) + 2.3٪، فلزات و معادن + 1.8٪، سایبری + 1.8٪، نیمه هادی ها +2.6٪، هوافضا و دفاع + 1٪، اینترنت نسل بعدی (ARKW) + 2.8٪، SPXL (با اهرم سه گانه بلندمدت) + 4.55٪ بودیم.
واضح است که معاملات متقابل روز خوبی نداشتند. SH – 1.5٪، PSQ – 2.2٪، DOG – 0.8٪، VIXY -5.2٪ در حالی که SPXS (با اهرم سه گانه کوتاه مدت) 4.6٪ از دست داد.
اوراق قرضه ثابت ماندند – TLT کاری نکرد در حالی که TLH 0.1٪ از دست داد. بازدهی ها تغییری نکردند – بازدهی 10 ساله 4.11٪ و بازدهی 30 ساله 4.7٪ است. وام های مسکن 30 ساله همچنان حدود 6.2٪ هستند.
قیمت نفت افزایش یافت – به 60 دلار بازگشت و روز را با 60.14 دلار به پایان رساند و امروز صبح 20 سنت دیگر افزایش یافته و به 60.34 دلار رسیده است. هیچ چیز جدیدی اینجا نیست – ما در محدوده معاملاتی 55/62 دلار باقی می مانیم.
قیمت طلا به شدت افزایش یافت….. با کسب 114 دلار یا 2.8٪ روز را در 4,115 دلار به پایان رساند. حدس بزنید چرا؟ زیرا بازار در پی اقدام دیروز سنا، انتظار کاهش بیشتر نرخ ها را دارد. تمام. طلا در محدوده معاملاتی 3900 دلار (خط روند)/ 4400 دلار باقی می ماند.
ایده این افزایش این است که وقتی دولت به سر کار بازگردد و ما تمام داده ها را دریافت کنیم – اقتصاد را به جای قوی، «بدتر» نشان خواهد داد و این به فدرال رزرو (جی.جی) چراغ سبز برای کاهش نرخ ها را خواهد داد…. حالا، دوباره، من در گروهی که معتقد به بدتر شدن اقتصاد هستند، نیستم – و دلیلش چیست؟
ما یک فصل سودآوری بسیار قوی داشته ایم، 83٪ شرکت ها در هر دو ردیف درآمد و سود بهتر از انتظار عمل کرده اند و راهنمایی های آتی «قوی» بوده است. هوش مصنوعی در حال تغییر جهان است و بنابراین ما باید نحوه تفکر خود درباره جهان را تغییر دهیم. این شرایط بر اهمیت اصول سرمایه گذاری بلندمدت متکی بر تحلیل بنیادین تاکید دارد.
تورم در حال کاهش است…. – به نظر می رسد در حدود 3٪ تثبیت شده است – سطحی که فدرال رزرو روشن کرده است با آن مبارزه نمی کند… زیرا اگر اینطور بود – آنها نرخ ها را کاهش نمی دادند. در واقع – می توانید استدلال کنید که فدرال رزرو مایل است تورم بالاتر را در ماه های آینده بپذیرد – زیرا اگر آنها به کاهش نرخ ادامه دهند، دقیقا همین اتفاق خواهد افتاد. اما هی، من یک نسل بومر هستم – من چه می دانم؟
راهکارهای کلیدی در اصول سرمایه گذاری بلندمدت
در هر صورت – در سبد سهام خود – باید ریسک را پوشش دهید/مدیریت کنید، به دنبال سهامی باشید که بتوانند در برابر فشار مصرف کننده مقاومت کنند، متنوع بمانید، نام های با کیفیت بالا را داشته باشید، همیشه «مقداری» پول نقد در دسترس داشته باشید و مراقب باشید که آیا مشکلات مهار می شوند یا سیستمی تر می شوند. اینها جزو مهم ترین اصول سرمایه گذاری بلندمدت برای حفظ پایداری سبد سهام شما هستند.
قراردادهای آتی آمریکا کمی پایین تر هستند – باز هم نمی توانید متعجب شوید. قراردادهای آتی داو 2 واحد کاهش یافته، S&P 12 واحد کاهش یافته، نزدک 90 واحد کاهش یافته و راسل 3 واحد کاهش یافته است. NVDA پس از انتشار خبری مبنی بر اینکه سافت بانک تمام سهام خود را در این شرکت فروخته است، تحت فشار قرار گرفته است…. این امر حدود 5.8 میلیارد دلار جمع آوری کرده و باعث نگرانی برخی سرمایه گذاران شده است. ماسایوشی سون چه می داند؟
خب – گوش کنید – این فروش با چرخش استراتژیک سافت بانک به سمت سرمایه گذاری های بزرگ تر در هوش مصنوعی (به ویژه با OpenAI) همسو است، نه صرفا نگهداری موقعیت های بزرگ در شرکت سازنده تراشه. سافت بانک اظهار داشت که این فروش «ربطی به خود انویدیا ندارد» بلکه در مورد آزاد کردن سرمایه برای سرمایه گذاری های بزرگ جدید است.
با فروش در اوج یا نزدیک به اوج ارزش گذاری (برای آنها)، سود خود را تثبیت کردند و پول نقد را در آنچه که آنها فرصت های رشد بالاتر در اکوسیستم زیرساخت هوش مصنوعی می دانند، دوباره سرمایه گذاری کردند.
این یک اتهام علیه کسب وکار NVDA نیست. این شرکت همچنان یک بازیگر اصلی در هوش مصنوعی باقی می ماند.
این یک تخصیص مجدد سبد سهام است، نه نشانه ای از پایان بازی برای NVDA. آنها صرفا بر روی پلتفرم هوش مصنوعی (و زیرساخت) دوچندان سرمایه گذاری می کنند، به جای اینکه در یک شرط بزرگ تراشه باقی بمانند.
برای شما – این به ما یادآوری می کند که حتی بازیکنان بزرگ هم برندگان را نقد کرده و دوباره سرمایه گذاری می کنند. (عمو وارن همیشه این کار را می کند و وقتی او این کار را می کند، آنها فریاد می زنند و هیاهو می کنند). این نشان دهنده اهمیت پایداری در اصول سرمایه گذاری بلندمدت است. به اصول اولیه پایبند باشید: کسب وکارهای عالی، مدیریت قوی، جریان نقدی قدرتمند. مگر اینکه موقعیت بزرگی در یک نام داشته باشید که می تواند به شما آسیب برساند – جای نگرانی نیست. با مشاور خود صحبت کنید!
بازارهای اروپا در حال افزایش هستند زیرا فصل سودآوری ادامه دارد. امروز داده اقتصادی قابل توجهی وجود ندارد و آنها با دقت مذاکرات دولت آمریکا را زیر نظر دارند.
S&P در 6,832 واحد بسته شد – 103 واحد افزایش یافت. ما اکنون دوباره در محدوده 6800 هستیم، اما در محدوده معاملاتی 6670/6900 باقی می مانیم. در حالی که هیجان «هیجان انگیز» است، اما نشان نمی دهد که از اینجا به بعد همه چیز گل و بلبل است. تعجب نکنید اگر پس از پایان این سرخوشی، شاهد آزمایش سطوح پایین تر باشیم.
اینجاست که درک عمیق اصول سرمایه گذاری بلندمدت به شما کمک می کند تا تصمیمات منطقی بگیرید. به داده های اقتصادی توجه کنید، به آنچه جی.جی در مورد دلایل کاهش نرخ ها می گوید گوش دهید و سپس در مورد معنای آن برای سبد سهام خود تصمیم بگیرید. و همه اینها به این معنی است که – منظم بمانید، اگر نگران هستید با مشاور خود صحبت کنید، دنبال نکنید – به برنامه پایبند باشید.
بوکاتینی در سس گوجه فرنگی گیلاسی کبابی/ریکوتا.
این ساده و بسیار خوشمزه است، و می توانید آن را در یک ظرف پیرکس همه کاره تهیه کنید.
برای این کار به: 2 بسته گوجه فرنگی گیلاسی (رنگ های مختلف را مخلوط کنید)، موسیر، پیاز ویدالیا، سیر فراوان، ریکوتای تازه، پارمیجانا رنده شده تازه، و البته بوکاتینی نیاز دارید.
ابتدا فر خود را تا 190 درجه سانتی گراد گرم کنید.
گوجه فرنگی ها را از وسط نصف کنید، موسیر و پیاز را پوست کنده و برش بزنید، سیر را برش بزنید – حالا همه اینها را در یک ظرف پیرکس بزرگ مخصوص پخت اضافه کنید. با نمک و فلفل و کمی روغن زیتون مزه دار کنید. بدون درپوش در فر قرار دهید – حدود 40 دقیقه کباب کنید. هر 10 دقیقه یا حدود آن گوجه فرنگی ها را بچرخانید. وقتی آماده شد، خارج کنید.
حالا – یک قابلمه آب نمک دار را به جوش کامل بیاورید و پاستا را اضافه کنید.
وقتی پاستا پخته شد – حدود 8 دقیقه، مستقیما به ظرف پیرکس اضافه کرده و مخلوط کنید. حالا 2 قاشق غذاخوری ریکوتا را مستقیما داخل ظرف بریزید. اجازه دهید پاستای داغ و گوجه فرنگی های داغ ریکوتا را آب کنند و پاستا و گوجه فرنگی ها را بپوشانند. یک مشت پارمیجانا تازه اضافه کنید و در کاسه های گرم سرو کنید.
در مجموع، این بررسی نشان می دهد که بازارهای مالی همواره در معرض نوسانات مختلفی قرار دارند که می توانند از عوامل سیاسی مانند تعطیلی دولت گرفته تا تصمیمات بانک های مرکزی و عملکرد شرکت های بزرگ تکنولوژی نشات بگیرند. در چنین شرایطی، پایبندی به یک استراتژی سرمایه گذاری منظم، آگاه بودن از داده های اقتصادی و مشورت با متخصصین می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از التهاب های کوتاه مدت عبور کرده و به اهداف مالی خود دست یابند. فهم صحیح از چگونگی واکنش بازار به اخبار و حفظ آرامش در تصمیم گیری ها، از اهمیت بالایی برخوردار است.
Shutdown resolution ignites rally. S&P reclaims 6.800 as tech Soars 2.6%
