دلار آمریکا: شهریور 1404 با ارزش 97.025 کاهش یافته است.
انرژی ها: نفت خام مهر 1404 با ارزش 62.76 افزایش یافته است.
بازارهای مالی: اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری آمریکا برای آذر 1404 به میزان 5 تیک کاهش یافته و با قیمت 117.08 معامله می شود.
شاخص ها: قرارداد آتی S&P 500 emini ES برای شهریور 1404 به میزان 49 تیک افزایش یافته و با قیمت 6500.50 معامله می شود.
طلا: قرارداد آتی طلا برای آذر 1404 با قیمت 3678.50 در حال کاهش است.
نتیجه گیری اولیه در مورد آگاهی از عدم همبستگی بازار
این یک بازار همبسته نیست. دلار آمریکا در حال کاهش و نفت خام در حال افزایش است که طبیعی است و اوراق قرضه 30 ساله در حال کاهش است. بازارهای مالی همیشه باید با دلار آمریکا همبستگی داشته باشند، به طوری که اگر دلار افزایش یابد، اوراق قرضه نیز باید به دنبال آن افزایش یابد و بالعکس. شاخص S&P در حال افزایش و نفت خام نیز در حال افزایش است که همبستگی ندارد. طلا در حال کاهش است که با کاهش ارزش دلار آمریکا همبستگی ندارد.
من معتقدم که طلا با دلار آمریکا رابطه معکوس دارد، زیرا وقتی دلار آمریکا کاهش می یابد، ارزش طلا معمولاً افزایش می یابد و بالعکس. آن را مانند یک الاکلنگ در نظر بگیرید، وقتی یکی بالا می رود، دیگری باید پایین بیاید. این نکته را به شما یادآور می شوم تا آگاهی از عدم همبستگی بازار در ذهن داشته باشید؛ وقتی بازار همبستگی ندارد، یعنی مشکلی وجود دارد. شما به عنوان معامله گران باید از این موضوع آگاه باشید و با چشمان باز عمل کنید. آسیا به صورت ترکیبی معامله شد. در حال حاضر تمام اروپا در حال افزایش است به جز بورس لندن که در حال کاهش است.
چالش های احتمالی برای معامله گران
- شاخص تولیدات Empire State در ساعت 8:30 صبح به وقت EST منتشر می شود. این یک خبر مهم است.
- فقدان اخبار مهم اقتصادی.
معامله گران، لطفاً توجه داشته باشید که برای درک بهتر آگاهی از عدم همبستگی بازار، ما ابزار اوراق قرضه را از 10 ساله (ZN) به 2 ساله (ZT) تغییر داده ایم. آن ها دقیقاً به یک شکل عمل می کنند.
ما تصمیم گرفته ایم کمی تغییر رویکرد دهیم و اهمیت آگاهی از عدم همبستگی بازار را با نمایش همبستگی بین اوراق خزانه 2 ساله (ZT) و قرارداد آتی S&P نشان دهیم. قرارداد YM شاخص صنعتی داوجونز است و هدف آن نشان دادن همبستگی معکوس بین این دو ابزار است. به یاد داشته باشید که مانند یک الاکلنگ است، وقتی یکی بالا می رود دیگری باید پایین بیاید و بالعکس.
روز جمعه، ZT در حدود ساعت 8:30 صبح به وقت EST بدون هیچ داده در دست انتشار، افزایش یافت. داو جونز همزمان کاهش یافت. به نمودارهای زیر نگاه کنید و الگویی را برای هر دو دارایی خواهید دید. داو جونز در حدود ساعت 8:30 صبح به وقت EST کاهش یافت و ZT تقریباً در همان زمان افزایش یافت. این نمودارها جدیدترین نسخه نمودارهای میله ای هستند و من بازه زمانی را به نمودار 15 دقیقه ای تغییر داده ام تا بهتر نمایش داده شود.
این یک فرصت خرید (Long) برای اوراق 2 ساله بود، به عنوان یک معامله گر می توانستید حدود دوازده تیک به ازای هر قرارداد در این معامله سود کنید. هر تیک 6.25 دلار ارزش دارد. لطفاً توجه داشته باشید: ماه فعال برای ZT اکنون آذر 1404 و برای داو جونز هنوز شهریور 1404 است. من فرمت را به کندل استیک های پر (نه توخالی) تغییر داده ام تا بیشتر آشکار و قابل مشاهده باشد.
نمودارها به لطف barCharts
در نمودار زیر می توانید افزایش قیمت اوراق خزانه 2 ساله (ZT) را مشاهده کنید که نشان دهنده همین عدم همبستگی است.
ZT – شهریور 1404 – 20/6/1404
همزمان، نمودار شاخص داو جونز کاهش را نشان می دهد که بر رابطه معکوس این دو دارایی تأکید می کند.
داو جونز – شهریور 1404 – 20/6/1404
جانبداری
تأثیر آگاهی از عدم همبستگی بازار بر جانبداری
روز جمعه ما یک روز ترکیبی یا خنثی را پیش بینی کرده بودیم و بازارها ناامید نکردند، زیرا داو جونز 274 واحد سقوط کرد، S&P 3 واحد از دست داد اما نزدک 98 واحد افزایش یافت. این وضعیت بر نیاز به آگاهی از عدم همبستگی بازار تأکید می کند؛ امروز با یک بازار همبسته سر و کار نداریم، و جانبداری ما به سمت صعودی است.
آیا ممکن است این تغییر کند؟ البته. به یاد داشته باشید که در یک بازار پر نوسان و با نیاز به آگاهی از عدم همبستگی بازار، هر اتفاقی ممکن است رخ دهد.
تفسیر
شاخص اطمینان مصرف کننده در روز جمعه کاهش یافت که باعث نزول در بازارها شد. در چنین شرایطی، آگاهی از عدم همبستگی بازار برای معامله گران حیاتی است. امروز تنها خبر واقعی که داریم شاخص تولیدات Empire State است. همین است؛ باید تا روز چهارشنبه و انتشار نتایج کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) صبر کنیم تا ببینیم بازار به کدام سمت می رود.
بررسی حرکت های فعلی بازار نشان می دهد که روابط سنتی بین دارایی ها همیشه برقرار نیست. دلار در حال کاهش، نفت در حال افزایش و اوراق قرضه و شاخص های سهام هر کدام مسیر متفاوتی را طی می کنند. این شرایط غیرمنتظره، اهمیت تحلیل دقیق و فردی هر دارایی را برای معامله گران دوچندان می کند تا بتوانند در یک محیط معاملاتی پیچیده تصمیمات آگاهانه تری بگیرند.
