شاخص صنعتی داو جونز روز سه شنبه با فشار نزولی دوباره ای روبرو شد و با 680 واحد سقوط از قیمت بسته شدن روز قبل، به پایین ترین سطح خود رسید، که نشانه ای از دلایل افت داوجونز بود، پیش از آنکه یک کف فنی نیم بند نزدیک 46,255 پیدا کند. این شاخص سهام اصلی، چهارمین روز متوالی نزولی خود را تجربه کرد، چرا که سرمایه گذاران در جبهه های مختلف با چالش روبرو هستند.
- شاخص داو جونز روز سه شنبه برای اولین بار در بیش از یک ماه گذشته، به زیر میانگین های متحرک کلیدی سقوط کرد.
- بازار سهام همچنان با چالش های جدیدی از جمله داده های نگران کننده آمریکا، ترس از هزینه های هوش مصنوعی، و انتظارات مبهم از فدرال رزرو روبرو است.
- سرمایه گذاران منتظر ارقام معوقه مشاغل غیرکشاورزی (NFP) هستند که قرار است روز پنجشنبه منتشر شود.
داده های محدود مشاغل آمریکا کمکی به بهبود اوضاع نمی کند
داده های کار آمریکا همچنان نشانه هایی از یک رکود رو به افزایش را نشان می دهد، پس از آنکه درخواست های اولیه بیمه بیکاری آمریکا در محدوده معمول قرار گرفت و با اندکی افزایش به 232 هزار رسید، در حالی که گزارش قبلی 219 هزار بود. متوسط 4 هفته ای تغییر اشتغال ADP از منفی 11.25 هزار به منفی 2.5 هزار بهبود یافت، اما همچنان در محدوده منفی باقی مانده است. این ارقام، اگرچه لزوما در هر انتشار ناامیدکننده نیستند، اما بر دشواری فزاینده اقتصاد آمریکا برای ایجاد فرصت های شغلی جدید تاکید می کنند، که می تواند منجر به نگرانی بیشتر بازار و ادامه افت داوجونز شود. این امر لازمه رشد اقتصادی چشمگیری است که هم بازارهای جهانی و هم دولت ترامپ برای رسیدن به پیش بینی ها و انتظارات خود به آن نیاز دارند.
نِوِیدیا (NVDA)، غول تراشه های هوش مصنوعی، روز سه شنبه 1.4 درصد دیگر کاهش یافت و به زیر 185 دلار برای هر سهم سقوط کرد. این کاهش در سهام فناوری، به نگرانی ها در مورد افت داوجونز دامن زده است. نِوِیدیا بیش از 15 درصد از بالاترین سطح های تاریخی خود که در پایان اکتبر ثبت شده بود، پایین تر آمده است و در تمام 14 جلسه معاملاتی متوالی گذشته، به جز سه مورد، با کاهش یا نزدیک به ثابت بسته شده است. جدیدترین گزارش فصلی نِوِیدیا پس از بسته شدن بازار در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد.
هزینه های سرمایه گذاری هوش مصنوعی و تعهدات سرمایه ای دیگر به راحتی ارزش گذاری شرکت های فناوری را تقویت نمی کنند. این موضوع می تواند بر شاخص های اصلی مانند داوجونز تاثیرگذار باشد و به نگرانی ها در مورد افت داوجونز بیافزید. یک قرارداد سرمایه گذاری چرخشی دیگر روز سه شنبه اعلام شد که بر اساس آن استارتاپ LLM «آنتروپیک» در یک برنامه هزینه کرد چرخشی به مبلغ 30 میلیارد دلار با مایکروسافت (MSFT) و نِوِیدیا مشارکت خواهد داشت. علیرغم مبالغ هنگفتی که برای طرح های سرمایه گذاری چرخشی بین پیشگامان هوش مصنوعی و ارائه دهندگان سخت افزار داده اختصاص یافته است، بسیار کم از این مبلغ راهی به سوی سودآوری برای پروژه های LLM باز می کند که در تلاشند تا یک پایگاه مشتری قابل اعتماد پیدا کنند که مایل به پرداخت پول کافی باشد تا بر اقیانوس های سرمایه ای که برای ساخت و نگهداری خدمات هوش مصنوعی سرازیر می شود، غلبه کند.
داده های کلیدی این هفته، توجه زیادی را به خود جلب خواهد کرد
گزارش معوقه مشاغل غیرکشاورزی (NFP) سپتامبر، که انتشار آن به دنبال طولانی ترین تعطیلی دولت آمریکا در تاریخ به تعویق افتاده بود، روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. سرمایه گذاران مشتاق دیدن این ارقام هستند، علی رغم قدیمی بودن تاریخ آنها، زیرا این گزارش یکی از معدود داده های کلیدی خواهد بود که قبل از تصمیم بعدی فدرال رزرو (Fed) در مورد نرخ بهره در تاریخ 19 آذر (10 دسامبر) در دسترس قرار می گیرد و می تواند بر روند افت داوجونز تاثیر بگذارد.
سخنان مقامات مختلف فدرال رزرو به طیف گسترده تری از مواضع تبدیل شده است که معمولا از گروه سیاست گذارانی با سابقه ارائه بیانیه های دقیق مشاهده نمی شود. این عدم قطعیت می تواند بر بازارهای مالی اثر بگذارد و در مواقعی منجر به افت داوجونز شود. اعضای کلیدی هیئت مدیره فدرال رزرو، به ویژه استیون میران، کارشناس سیاست گذاری که توسط رئیس جمهور دونالد ترامپ انتخاب شده بود، موضع ناگهانی حمایتی از کاهش نرخ بهره اتخاذ کرده اند و از کاهش های گسترده نرخ بهره در زمانی که تورم همچنان یک هیولای پیچیده و سرسخت باقی مانده است، دفاع می کنند. انتظار می رود افراد خردمندتر با درک دقیق تر از اهمیت عدم دامن زدن به تورم بیشتر به بهانه تامین مالی ارزان تر بدهی، فعلا در جلسات نرخ بهره فدرال رزرو غالب باشند.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارهای نرخ بهره شانس پنجاه-پنجاه برای کاهش نرخ بهره در دسامبر را پیش بینی می کنند. این عدم قطعیت در سیاست های آتی فدرال رزرو می تواند به نوسانات بازار و احتمال افت داوجونز کمک کند. ناظران بازار نرخ بهره ژانویه را برای مشاهده سومین کاهش نرخ بهره ترجیح می دهند، زیرا تصمیم گیرندگان فدرال رزرو به دنبال قطع کامل داده ها ناشی از تعطیلی دولت، بعید است در هیچ جهتی حرکت کنند.
نمودار روزانه افت داوجونز
برای درک بهتر تغییرات اخیر و نوسانات این شاخص، نگاهی به نمودار روزانه افت داوجونز می اندازیم.
این نمودار بصری به سرمایه گذاران کمک می کند تا روندها و نقاط حمایتی و مقاومتی را در حرکات اخیر شاخص داوجونز شناسایی کنند.
در مجموع، بازار سهام با چالش های متعددی روبرو است که از جمله آن ها می توان به داده های اقتصادی نگران کننده، ابهامات پیرامون سیاست های پولی فدرال رزرو و نوسانات در بخش فناوری اشاره کرد. این عوامل، همگی بر عملکرد شاخص های اصلی مانند داوجونز تاثیر گذاشته و سرمایه گذاران را به سمت احتیاط سوق می دهند تا زمان روشن شدن چشم اندازهای اقتصادی و پولی.
Dow Jones Industrial Average grapples with continued weakness
