در بحبوحه عدم قطعیت های اقتصادی و نگرانی ها از تعطیلی دولت در ایالات متحده، روند افزایش قیمت طلا به دلیل تقاضا برای دارایی های امن و گمانه زنی ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ادامه دارد. این عوامل، در کنار چشم انداز فنی صعودی، قیمت طلا را به سطوح بالاتر سوق داده اند.
- طلا در حدود 4,002 دلار معامله می شود و با توجه به حمایت تقاضای دارایی های امن از سوی عدم قطعیت بازار، روند افزایش قیمت طلا به صورت هفتگی ادامه دارد.
- احساسات مصرف کننده ایالات متحده به دلیل نگرانی ها از تداوم تعطیلی دولت، به پایین ترین سطح خود از خرداد 1401 رسیده است.
- بازارها با افزایش تعدیل نیروی کار به بالاترین میزان در 20 سال اخیر، احتمال 68 درصدی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آذر ماه را پیش بینی می کنند.
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه آمریکای شمالی روز جمعه، با 0.64٪ افزایش، به دلیل ادامه تعطیلی دولت ایالات متحده، روند صعودی دارد، در حالی که ریسک گریزی بازارهای سهام آمریکا را برای ضررهای هفتگی آماده نگه داشته است. در زمان نگارش این مطلب، قیمت فلزات گرانبها پس از بازگشت از پایین ترین سطح روزانه 3,974 دلار، در 4,002 دلار معامله می شود. این افزایش قیمت طلا نشان دهنده واکنش بازار به عدم قطعیت های اقتصادی است.
افزایش 0.64 درصدی فلزات گرانبها در بحبوحه ریسک گریزی و افزایش گمانه زنی ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آذر ماه
عدم قطعیت همچنان اقتصاد ایالات متحده را فرا گرفته است، همانطور که احساسات اولیه مصرف کننده دانشگاه میشیگان برای آبان ماه نشان می دهد. این شاخص در بحبوحه وضعیت اضطراری کووید، به پایین ترین سطح خود از خرداد 1401 رسید و نشان می دهد که خانوارها “درباره پیامدهای منفی احتمالی برای اقتصاد” ناشی از تعطیلی دولت ایالات متحده، نگرانی هایی را ابراز می کنند. در این شرایط، افزایش قیمت طلا به عنوان یک پناهگاه امن در برابر این نگرانی ها تلقی می شود.
در نتیجه، طلا، که معمولا به عنوان سپری در برابر عدم قطعیت و محیط های نرخ بهره پایین مورد توجه قرار می گیرد، به افزایش های خود چسبیده و تاکنون در این هفته 0.13٪ افزایش یافته است. ادامه این روند می تواند به افزایش قیمت طلا در بلندمدت منجر شود.
در همین حال، بازار کار ایالات متحده ممکن است سریع تر از حد انتظار کند شود، همانطور که گزارش چلنجر که توسط Gray & Christmas تهیه شده، روز پنجشنبه نشان داد که کارفرمایان در مهر ماه بیش از 150,000 نفر را اخراج کرده اند که بزرگترین کاهش برای این ماه در بیش از 20 سال اخیر است.
بر اساس داده های ابزار احتمال نرخ بهره Prime Market Terminal، فعالان بازار احتمال 68 درصدی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در جلسه آذر ماه را می بینند. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو اغلب با افزایش قیمت طلا همراه است، چرا که جذابیت دارایی های بدون بازده را بیشتر می کند.
محرک های روزانه بازار و افزایش قیمت طلا در بحبوحه ثبات بازدهی اوراق خزانه آمریکا
- با کاهش 0.15٪ شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد ارز آمریکایی را در برابر شش ارز دیگر ردیابی می کند و به 99.55 رسیده است، بازگشت دلار به روند نزولی می تواند به افزایش قیمت طلا و نقره در بازارهای جهانی با ضعف دلار کمک کند.
- بازدهی اوراق خزانه 10 ساله آمریکا پس از سقوط هفت و نیم واحد پایه در روز پنجشنبه، تثبیت شد و در حدود 4.085٪ بدون تغییر باقی ماند. بازدهی واقعی اوراق خزانه آمریکا که با قیمت طلا رابطه معکوس دارند تقریبا دو واحد پایه افزایش یافته و به 1.805٪ رسیده است.
- تعطیلی دولت ایالات متحده وارد سی و هشتمین روز خود شد و شانس بازگشایی آن دور از ذهن به نظر می رسد، حتی با اینکه رهبر جمهوری خواه سنا، جان تون، رای گیری در روز جمعه برای یک قطعنامه موقت جدید برای بازگشایی دولت تا دی ماه را پیشنهاد کرده است.
- کوین هاسِت، مشاور اقتصادی کاخ سفید، به CNN گفت که تعطیلی دولت بیش از حد انتظار به اقتصاد آسیب می رساند و کاهش 1 تا 1.5 درصدی در رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) برای این سه ماهه را پیش بینی می کند.
- نظرسنجی مصرف کننده فدرال رزرو نیویورک نشان داد که انتظارات تورمی برای یک سال در مهر ماه از 3.4٪ به 3.2٪ کاهش یافته است. برای دوره های سه و پنج ساله، این انتظارات در هر دو مورد در 3٪ بدون تغییر باقی ماند.
- دانشگاه میشیگان فاش کرد که احساسات مصرف کننده در آبان ماه از 53.6 در مهر ماه به 50.3 سقوط کرده است. این نظرسنجی انتظارات تورمی خانوارها را به روزرسانی کرد. برای یک دوره یک ساله، از 4.6٪ به 4.7٪ افزایش یافت، و برای یک دوره پنج ساله، از 3.9٪ به 3.6٪ کاهش یافت.
- فیلیپ جفرسون، نایب رئیس فدرال رزرو، گفت که «فدرال رزرو باید با کاهش های بیشتر نرخ بهره به آرامی پیش برود، زیرا سیاست به نرخ خنثی نزدیک می شود.» او اظهار داشت که رویکرد او جلسه به جلسه خواهد بود و «احتمال کمبود داده های دولتی به دلیل تعطیلی» را ذکر کرد.
- داده های شورای جهانی طلا (WGC) نشان داد که صندوق های قابل معامله در بورس طلا (ETFs) در مهر ماه جذب 54.9 تن سرمایه را ثبت کرده اند، که توسط تقاضای قوی از آمریکای شمالی (+47.2 تن) و آسیا (+44.8 تن) هدایت شده است، در حالی که اروپا خروجی 37.4 تن را تجربه کرد.
تقاضای جهانی برای طلا و همچنین سیاست های پولی فدرال رزرو نقش کلیدی در افزایش قیمت طلا ایفا می کنند. سرمایه گذاران به دقت این عوامل را برای پیش بینی حرکت های آتی رصد می کنند.
چشم انداز فنی؛ قیمت طلا به سمت 4,000 دلار صعود می کند
تصویر فنی طلا همچنان صعودی است، هرچند برای حفظ امید به ادامه افزایش قیمت طلا، گاوها باید به بسته شدن روزانه بالاتر از 4,000 دلار دست یابند. شتاب صعودی همانطور که توسط RSI نشان داده شده، در حال افزایش است.
اگر XAU/USD از 4,000 دلار فراتر رود، گاوها می توانند میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA) در 4,082 دلار را هدف قرار دهند. شکسته شدن این سطح، 4,100 دلار را نمایان خواهد کرد. برعکس، افت زیر 4,000 دلار، 3,950 دلار را نمایان می کند و سپس پایین ترین سطح 6 آبان ماه یعنی 3,886 دلار. این شکست ها می توانند نشانه ای از تسریع در افزایش قیمت طلا باشند.
در ادامه، برای درک بهتر حرکت های قیمتی، به بررسی نمودار روزانه طلا می پردازیم که جزئیات بیشتری از روند صعودی و سطوح کلیدی را نشان می دهد.
این نمودار به وضوح نوسانات و جهت گیری های اخیر قیمت طلا را منعکس می کند و برای تحلیلگران فنی از اهمیت بالایی برخوردار است.
نمودار روزانه طلا
به طور کلی، بازار طلا همچنان تحت تاثیر عوامل کلان اقتصادی مانند عدم قطعیت های دولتی، احساسات مصرف کننده، و سیاست های پولی فدرال رزرو قرار دارد. در کنار این عوامل بنیادی، تحلیل های تکنیکال نیز نشان دهنده پتانسیل ادامه روند صعودی برای این فلز گرانبها هستند که سرمایه گذاران را به رصد دقیق تر این بازار ترغیب می کنند.
Gold tops $4,000 as US shutdown, weak data stoke haven demand
