افزایش نرخ دلار به روپیه پس از کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی هند

روپیه هند در پی سیاست های تسهیلی بانک مرکزی هند و خروج سرمایه های خارجی تضعیف شد و به دنبال آن، نرخ دلار به روپیه افزایش یافت. همچنین، انتظار می رود فدرال رزرو هفته آینده نرخ بهره را کاهش دهد که این امر می تواند بر ارزش دلار آمریکا و متعاقبا بر جفت ارز USD/INR تاثیر بگذارد.

• روپیه هند پس از اعلام سیاست پولی تسهیلی بانک مرکزی هند (RBI) در برابر دلار آمریکا کاهش یافت.
• بانک مرکزی هند نرخ بهره بازخرید (Repo Rate) را 25 واحد پایه به 5.25 درصد کاهش داد و یک عملیات بازار باز (OMO) به ارزش 1 لک کرور روپیه اعلام کرد.
• سرمایه گذاران انتظار دارند که فدرال رزرو هفته آینده نرخ بهره را 25 واحد پایه به 3.50٪-3.75٪ کاهش دهد.

روپیه هند (INR) در روز جمعه در برابر دلار آمریکا (USD) کاهش یافت و نرخ دلار به روپیه به نزدیکی 90.10 رسید، زیرا بانک مرکزی هند (RBI) یک سیاست پولی تسهیلی اعلام کرد. بانک مرکزی هند نرخ بهره بازخرید (Repo Rate) خود را 25 واحد پایه به 5.25 درصد کاهش داد و تزریق 1 لک کرور روپیه به اقتصاد را از طریق عملیات بازار باز (OMO) اعلام کرد، ابزاری که بانک مرکزی هند از طریق آن اوراق بهادار دولتی را خریداری می کند و همچنین یک سوآپ سه ساله USD/INR به ارزش 5 میلیارد دلار در ماه آذر (دسامبر) اعلام نمود.

بانک مرکزی هند توضیح داد که اعضا به اتفاق آرا تصمیم گرفتند نرخ های استقراض را در بحبوحه کاهش فشارهای تورمی کاهش دهند. این کاهش نرخ ها می تواند بر نرخ دلار به روپیه نیز تاثیر بگذارد. سنجای مالهوترا، رئیس بانک مرکزی هند، اظهار داشت که تورم کل به طور قابل توجهی کاهش یافته و احتمالا کمتر از پیش بینی ها باقی خواهد ماند.

بانک مرکزی پیش بینی کرده است که هم تورم کل و هم تورم هسته در نیمه اول سال 1405 (2026) زیر 4 درصد باقی خواهند ماند. برای سال مالی جاری، بانک مرکزی هند پیش بینی های تورم را از 2.6 درصد قبلی به 2.0 درصد بازنگری کرده است. با توجه به داده های قوی تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه ماهه سوم، بانک مرکزی هند پیش بینی های رشد برای سال مالی جاری را از 6.8 درصد به 7.3 درصد افزایش داده است. پیش بینی های قوی رشد و تورم کنترل شده می تواند در بلندمدت از روپیه حمایت کند و بر نرخ دلار به روپیه فشار نزولی وارد آورد.

انتظار می رود اعلام سیاست پولی تسهیلی توسط بانک مرکزی هند در آینده بر روپیه هند فشار وارد کند، که در حال حاضر با بار خروج مداوم سرمایه های خارجی از بازار سهام هند در بحبوحه مسائل تعرفه ای با ایالات متحده آمریکا (US) مواجه است. این فشار بر روپیه می تواند به افزایش نرخ دلار به روپیه منجر شود.

سرمایه گذاران نهادی خارجی (FIIs) در هر چهار روز معاملاتی ماه آذر (دسامبر) به فروشنده خالص تبدیل شده اند و در این دوره سهامی به ارزش 9,964.72 کرور روپیه واگذار کرده اند. سرمایه گذاران خارجی همچنین از ماه تیر (ژوئیه) در تمام ماه ها فروشنده خالص بوده اند. خروج سرمایه های خارجی معمولا باعث تضعیف روپیه و افزایش نرخ دلار به روپیه می شود.

تحلیل روزانه عوامل محرک بازار؛ انتظار می رود فدرال رزرو هفته آینده نرخ بهره را کاهش دهد

• روپیه هند در برابر دلار آمریکا کاهش یافت، حتی با وجود اینکه دلار آمریکا برای حفظ کف های قبلی خود تلاش می کند. این کاهش روپیه، مستقیما بر نرخ دلار به روپیه تاثیر می گذارد. در زمان نگارش این مطلب، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش گرین بک را در برابر شش ارز اصلی دنبال می کند، در ساعات پایانی معاملات آسیا نزدیک به کف پنج هفته ای 98.85 قرار دارد، که آن را در روز پنجشنبه دوباره به دست آورده بود.
• چشم انداز دلار آمریکا همچنان ضعیف است، زیرا انتظار می رود فدرال رزرو (Fed) در جلسه سیاست پولی هفته آینده خود سیاست پولی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را اعمال کند، با پیش بینی کاهش 25 واحد پایه به 3.50٪-3.75٪. ضعف دلار آمریکا می تواند به کاهش نرخ دلار به روپیه منجر شود، مگر اینکه روپیه نیز همزمان تضعیف گردد. طبق نظرسنجی رویترز که از 7 آذر تا 13 آذر (28 نوامبر تا 4 دسامبر) انجام شد، 82 درصد از اقتصاددانان مورد بررسی پیش بینی کردند که فدرال رزرو نرخ های استقراض کلیدی خود را 25 واحد پایه به 3.50٪-3.75٪ کاهش خواهد داد تا از شرایط رو به وخامت بازار کار حمایت کند.
• انتظارات خوش بینانه از سیاست تسهیلی فدرال رزرو در تضاد با صورت جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ماه آبان (اکتبر) است، که نشان می داد چندین عضو لزوما کاهش نرخ در ماه آذر (دسامبر) را مناسب نمی دانستند، در حالی که مطمئن بودند که در آینده ای دورتر کاهش نرخ های بیشتری مورد نیاز خواهد بود.
• در جلسه سیاست پولی هفته آینده، سرمایه گذاران مایلند بدانند در صورتی که فدرال رزرو تصمیم به کاهش نرخ وجوه فدرال به میزان 25 واحد پایه بگیرد، تا چه حد نرخ بهره را بیشتر کاهش خواهد داد. علاوه بر این، سرمایه گذاران توجه ویژه ای به راهنمایی های فدرال رزرو در مورد چشم انداز بازار کار خواهند داشت.
• در همین حال، تقاضای نیروی کار به طور قابل توجهی تضعیف شده است که بخشی از آن ناشی از پذیرش فزاینده هوش مصنوعی (AI) توسط شرکت ها است. ADP ایالات متحده در روز پنجشنبه گزارش داد که بخش خصوصی در ماه آبان (نوامبر) 32 هزار شغل را از دست داده است، در حالی که انتظار می رفت 5 هزار نیروی کار جدید اضافه شود.
• در جلسه روز جمعه، سرمایه گذاران بر داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده برای ماه شهریور (سپتامبر) تمرکز خواهند کرد که در روز جمعه منتشر خواهد شد.

تحلیل تکنیکال؛ نرخ دلار به روپیه به نزدیکی 90.20 افزایش یافت

این نمودار تکنیکال، حرکات نرخ دلار به روپیه را به وضوح نشان می دهد و جزئیات نوسانات آن را برای تحلیلگران قابل مشاهده می سازد.

با بررسی دقیق این نمودار، می توان نقاط حمایت و مقاومت را شناسایی کرد و روندهای آتی را پیش بینی نمود.

نرخ دلار به روپیه در جلسه افتتاحیه روز جمعه به نزدیکی 90.20 افزایش یافت. این جفت ارز پس از ثبت بالاترین رکورد جدید در حدود 90.70، در روز پنجشنبه اصلاح شد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه پس از ورود به منطقه اشباع خرید در حدود 76.14، به نزدیکی 67.50 عقب نشینی کرد که نشان دهنده خنک شدن در حرکت کشیده شده است.

حمایت اولیه میانگین متحرک نمایی (EMA) 20 روزه در نزدیکی 89.44 است؛ بالای این سطح، روند صعودی ادامه خواهد داشت. در سمت بالا، این جفت ارز می تواند رالی خود را به سمت 91.00 گسترش دهد.

در مجموع، مقاله به بررسی نوسانات نرخ دلار به روپیه پرداخت که تحت تاثیر سیاست های تسهیلی بانک مرکزی هند و خروج سرمایه های خارجی قرار گرفته است. همچنین، انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می تواند به تضعیف دلار آمریکا کمک کند، هرچند که عوامل داخلی هند نیز بر مسیر آتی این جفت ارز مؤثر خواهند بود و تحلیل تکنیکال نشان دهنده چشم انداز صعودی کوتاه مدت است.

USD/INR rises as RBI reduces Repo Rate by 25 bps to 5.25%, as expected