در پی تضعیف دلار آمریکا به دلیل داده های ضعیف اعتماد مصرف کننده و افزایش انتظارات تورمی، EUR/USD در حال تقویت است. بازارها به شدت منتظر تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه هستند که انتظار می رود شامل کاهش 25 واحد پایه باشد، اگرچه جزئیات بیانیه سیاست پولی و اظهارات رئیس فدرال رزرو کلیدی خواهد بود.
- EUR/USD برای پنجمین جلسه متوالی به روند صعودی خود ادامه می دهد، زیرا دلار آمریکا پس از داده های ضعیف اعتماد مصرف کننده تضعیف می شود.
- اعتماد مصرف کننده ایالات متحده در مهر ماه (اکتبر) به 94.6 از 95.6 در شهریور ماه (سپتامبر) کاهش می یابد، در حالی که انتظارات تورمی به 5.9 درصد افزایش می یابد.
- تمرکز به تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در چهارشنبه معطوف می شود، با توجه به اینکه بازارها به طور کامل کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره را پیش بینی می کنند.
یورو (EUR) در روز سه شنبه در برابر دلار آمریکا (USD) تقویت می شود، زیرا دلار آمریکا به دنبال داده های ناامیدکننده اعتماد مصرف کننده ایالات متحده تضعیف می شود. در زمان نگارش این مطلب، EUR/USD حدود 1.1654 معامله می شود و برای پنجمین جلسه متوالی افزایش می یابد، اگرچه حرکت قیمت همچنان محدود است زیرا معامله گران از شرط بندی های جهت دار بزرگ پیش از اعلام تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه خودداری می کنند.
داده های Conference Board نشان داد که اعتماد مصرف کننده ایالات متحده در مهر ماه (اکتبر) به 94.6 از 95.6 (اصلاح شده) در شهریور ماه (سپتامبر) کاهش یافته است، که دومین کاهش متوالی ماهانه را نشان می دهد. در حالی که شاخص وضعیت فعلی به 129.3 بهبود یافت، شاخص انتظارات به 71.5 کاهش پیدا کرد.
علاوه بر این، انتظارات تورمی برای سال آینده به 5.9 درصد افزایش یافت. داده های ضعیف نظرسنجی بر دلار آمریکا فشار آورد، به طوری که شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی دنبال می کند، از بالاترین سطح روزانه 98.95 به حدود 98.70 در زمان نگارش این مطلب کاهش یافت.
انتظار برای تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو
اکنون توجهات به تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو معطوف می شود. بازارها تقریبا مطمئن هستند که بانک مرکزی پس از کاهش یک چهارم درصدی در شهریور ماه (سپتامبر)، که اولین کاهش از دی ماه (دسامبر) 1403 است، برای دومین بار در سال جاری نرخ بهره را کاهش خواهد داد. با این حال، از آنجایی که کاهش نرخ بهره تا حد زیادی پیش بینی شده است، تمرکز اصلی به بیانیه سیاست پولی و اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه معطوف خواهد شد تا جزئیات بیشتری در مورد دورنمای آتی این تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو ارائه شود.
تحلیلگران همچنان سناریوهای مختلفی را برای تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو و همچنین اختلاف نظر اعضا در صورتجلسه FOMC در این باره در نظر می گیرند. کاهش نرخ بهره با رویکرد تهاجمی (Hawkish cut) همچنان یک سناریوی ریسکی ممکن است، اگر سیاست گذاران به اقتصاد اطمینان نشان دهند یا سیگنال دهند که تسهیلات بیشتر بعید است. برعکس، اگر مقامات بر خطرات نزولی فزاینده تاکید کنند و به کاهش های اضافی در آینده اشاره نمایند، ممکن است رویکرد حمایتی (Dovish tone) غالب شود.
فقدان داده های جدید بازار کار به دلیل تعطیلی جاری دولت، همراه با ارقام تورمی کمتر از انتظار، ممکن است سیاست گذاران را وادار کند تا رویکردی محتاطانه در پیش گیرند و موضعی مبتنی بر داده اما تسهیل کننده حفظ کنند. این عوامل ممکن است بر تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو تاثیر بگذارد و منجر به اتخاذ رویکردی محتاطانه شود.
پیامدهای تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو برای بازارها
در آن سوی اقیانوس اطلس، توجهات به بانک مرکزی اروپا (ECB) معطوف خواهد شد که تصمیم نرخ بهره خود را در روز پنجشنبه اعلام خواهد کرد. به طور گسترده انتظار می رود بانک مرکزی نرخ بهره را در 2.00 درصد بدون تغییر باقی بگذارد، که می تواند حمایت بیشتری برای یورو فراهم کند.
در مجموع، تضعیف دلار آمریکا ناشی از داده های اقتصادی اخیر، باعث تقویت یورو در برابر دلار شده است. در حالی که بازارها به شدت بر تصمیم آتی فدرال رزرو و رویکرد آن در قبال نرخ بهره متمرکز هستند، تحلیل سناریوهای مختلف و پیامدهای آن بر بازارهای جهانی، از جمله تصمیم بانک مرکزی اروپا، برای فعالان بازار از اهمیت بالایی برخوردار است.
EUR/USD holds modest gains as markets await Fed interest rate decision
