علت افزایش قیمت طلا؛ نگرانی از تعطیلی دولت آمریکا و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

در پی نگرانی ها از تعطیلی دولت آمریکا، ضعف دلار و انتظارات بالای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، علت افزایش قیمت طلا به وضوح مشخص شده است. این عوامل موجب شده اند که طلا به عنوان یک پناهگاه امن جذابیت یافته و روندی صعودی را تجربه کند.

• XAU/USD نزدیک به 3,846 دلار معامله می شود زیرا تعطیلی قریب الوقوع دولت آمریکا باعث روی آوردن سرمایه گذاران به فلزات گرانبها شده است.
• فرصت های شغلی JOLTS کمی افزایش یافته اند، اما اعتماد مصرف کننده کاهش یافته که نشان دهنده چشم انداز ضعیف تر برای مشاغل و شرایط کسب وکار است.
• بازارها 96% احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه مهر را پیش بینی می کنند که حرکت صعودی را برای این دارایی بدون بازده و پناهگاه امن تقویت می کند.

طلا در جلسه آمریکای شمالی روز سه شنبه صعود کرد و در آستانه صعود قیمت طلا به رکورد جدید و تحلیل چشم انداز پیش رو قرار گرفت، اما همچنان زیر اوج تاریخی 3,871 دلار که در جلسه آسیایی به آن رسید، باقی ماند. در میان نگرانی ها از تعطیلی دولت آمریکا، داده های شغلی انتظارات از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) را تأیید کردند. این عوامل همگی می توانند از علت افزایش قیمت طلا باشند. XAU/USD با 0.35% افزایش در 3,846 دلار معامله می شود.

علت افزایش قیمت طلا؛ ثبات فلزات گرانبها در پی ضعف دلار آمریکا که تقاضا برای پناهگاه امن را تقویت می کند

آخرین نظرسنجی فرصت های شغلی و تغییرات نیروی کار (JOLTS) که توسط اداره آمار کار (BLS) منتشر شد، نشان داد که فرصت های شغلی در آمریکا کمی افزایش یافته اما از برآوردها فراتر رفته است. این داده ها نقش مهمی در تعیین علت افزایش قیمت طلا دارند. در همین حال، شاخص اعتماد مصرف کننده از سوی هیئت کنفرانس نشان داد که آمریکایی ها نسبت به شرایط فعلی کسب وکار و بازار کار بدبین تر می شوند.

رالی فلزات گرانبها در پی ضعف گسترده دلار آمریکا و در بحبوحه تعطیلی قریب الوقوع دولت فدرال تقویت شده است. این روند به وضوح علت افزایش قیمت طلا را نشان می دهد. در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، اظهار داشت که گفتگوی خوبی با رهبران دموکرات کنگره، شومر و جفریز، داشته اما گفت که باید انتظار تعطیلی دولت را داشت.

اداره آمار کار آمریکا (BLS) روز دوشنبه فاش کرد که تعطیلی دولت، اعلام داده های شغلی را به تأخیر می اندازد.

انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست 8 آبان ماه همچنان بالا است، به طوری که 96% احتمال کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره و 4% احتمال ثابت ماندن نرخ ها وجود دارد. این انتظارها به طور مستقیم بر علت افزایش قیمت طلا تأثیر می گذارد.

در آینده، برنامه ها شامل سخنرانی های متعدد مقامات فدرال رزرو، تغییرات ملی اشتغال ADP آمریکا، شاخص PMI تولیدی ISM، مطالبات اولیه بیکاری و لیست حقوق و دستمزد غیرکشاورزی برای ماه شهریور خواهد بود.

محرک های روزانه بازار؛ روند صعودی قیمت طلا با ضعف دلار آمریکا ادامه خواهد یافت

• قیمت فلزات گرانبها با کاهش ارزش دلار آمریکا (گرین بک) طبق شاخص دلار آمریکا (DXY) افزایش می یابد. این یکی از مهمترین دلایل و علت افزایش قیمت طلا است. DXY، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دنبال می کند، با 0.17% کاهش در 97.78 قرار دارد.
• بازده اوراق خزانه داری آمریکا ثابت مانده و اوراق خزانه داری 10 ساله بدون تغییر در 4.146% است. بازده واقعی آمریکا نیز بدون تغییر در 1.796% قرار دارد.
• فرصت های شغلی در آمریکا نشان داد که بازار کار در حال کند شدن است، با این حال فرصت های شغلی از 7.21 میلیون به 7.23 میلیون در مرداد ماه افزایش یافت. این تغییرات می توانند از علت افزایش قیمت طلا باشند. با بررسی عمیق تر داده ها، نرخ استخدام با 0.2% کاهش به 3.2% رسید که پایین ترین سطح از خرداد 1403 است، در حالی که تعدیل نیرو در سطح پایینی باقی ماند.
• اعتماد مصرف کننده در شهریور ماه از برآورد 96.0 کمتر بود و از 97.6 در مرداد ماه به 94.2 کاهش یافت. استفانی گیچارد، اقتصاددان ارشد هیئت کنفرانس، گفت: «اعتماد مصرف کننده در شهریور ماه تضعیف شد و به پایین ترین سطح از فروردین 1404 رسید.»
• فیلیپ جفرسون، معاون رئیس فدرال رزرو، گفت که بازار کار در حال نرم شدن است و انتظار دارد تورم زدایی پس از سال 1404 از سر گرفته شود.
• سوزان کالینز از فدرال رزرو بوستون گفت که اگر داده ها از تسهیل سیاست پولی حمایت کنند، ممکن است کاهش نرخ ها مناسب باشد. او به دلیل تورم، طرفدار سیاست پولی نسبتاً محدودکننده است و افزود که تورم تا سال 1405 بالا خواهد بود و سپس باید کاهش یابد. او اضافه کرد که کاهش تدریجی نرخ ها در صورت برآورده شدن انتظارات اقتصادی محتمل است اما در مورد کاهش های تهاجمی هشدار داد.
• آستان گولزبی از فدرال رزرو شیکاگو گفت که به نظر می رسد آمریکا در حال ورود به موج جدیدی از تعرفه ها است. او افزود که بازار کار «کاملاً باثبات» باقی مانده است، و اگر تورم پایدار شود، این سناریوی دشواری برای فدرال رزرو خواهد بود، موضوعی که در بحث پیش بینی قیمت طلا؛ آیا تورم CPI آمریکا طلای جهانی را به رکورد جدید می رساند؟ (پنجشنبه، 15 شهریور 1404) بر آن، اهمیت زیادی دارد.

چشم انداز فنی؛ قیمت طلا آماده چالش 3,900 دلار

روند صعودی قیمت طلا همچنان پابرجا است، هرچند قرار است روز را بالاتر از 3,850 دلار و کمی پایین تر از اوج تاریخی 3,871 دلار به پایان برساند. درک علت افزایش قیمت طلا از دیدگاه فنی نیز حائز اهمیت است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، اگرچه در منطقه اشباع خرید قرار دارد، اما همچنان در محدوده 70-80 باقی مانده که نشانه ای از ادامه تسلط خریداران است.

اگر طلا از 3,850 دلار عبور کند، راه برای آزمایش اوج قبلی پیش از 3,900 دلار هموار می شود. شکست این سطح، قیمت را در معرض 3,950 دلار و 4,000 دلار قرار خواهد داد.

از سوی دیگر، اگر XAU/USD به زیر 3,800 دلار سقوط کند، انتظار نزول بیشتر وجود دارد. حمایت بعدی در 3,750 دلار خواهد بود، پس از آن 3,700 دلار و میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA) در 3,666 دلار، که در پیش بینی قیمت طلا؛ XAU/USD از اوج تاریخی فاصله گرفت، حمایت 3,660 دلار در کانون توجه به عنوان سطوح کلیدی مطرح شده اند.

در تصویر زیر، می توانید نمودار روزانه قیمت طلا را مشاهده کنید. این نمودار به وضوح نوسانات و جهت گیری کلی قیمت طلا را نشان می دهد که می تواند در درک بهتر تحلیل های فنی کمک کننده باشد.

بررسی دقیق این نمودار، همراه با شاخص های فنی مانند RSI، می تواند بینش های ارزشمندی در مورد روند فعلی و آینده قیمت طلا ارائه دهد.

ما در این بررسی به عوامل گوناگونی که بر قیمت طلا تأثیر می گذارند، از جمله نگرانی های اقتصادی در آمریکا، سیاست های پولی فدرال رزرو، و داده های مربوط به بازار کار و اعتماد مصرف کننده پرداختیم. همچنین، نگاهی به چشم انداز فنی قیمت طلا داشتیم و سطوح حمایت و مقاومت کلیدی را مورد تحلیل قرار دادیم تا درک جامعی از حرکت این فلز گرانبها به دست آوریم.

Gold advances as shutdown looms, weak US data fuels rate cut bets