تحلیل اونس جهانی؛ صعود تاریخی طلا به قله های جدید قیمتی

قیمت طلا تحت تاثیر تنش های ژئوپلیتیک فزاینده در خاورمیانه و انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، یک صعود تاریخی طلا را تجربه کرده و به سطوح بی سابقه ای در نزدیکی 4,400 دلار دست یافته است.

• طلا هفته جدید رو با یه روند مثبت قوی شروع کرد و به یه اوج قیمتی جدید رسید.
• افزایش تنش های ژئوپلیتیک باعث احیای تقاضا برای دارایی های امن شده و قیمت این فلز گرانبها رو بالا برده.
• انتظارات از رویکرد ملایم فدرال رزرو، جلوی رشد اخیر دلار رو گرفته و از این کالا حمایت می کنه.

طلا (XAU/USD) در شروع هفته جدید با خریدهای هجومی همراه شد و در طول سشن معاملاتی آسیا، به اوج قیمتی جدیدی در نزدیکی سطح 4,400 دلار رسید. این حرکت نشان دهنده یک صعود تاریخی طلا است. نگرانی ها بابت درگیری دوباره بین اسرائیل و ایران، در کنار افزایش تنش ها بین آمریکا و ونزوئلا و همین طور جنگ طولانی روسیه و اوکراین، باعث شده ریسک های ژئوپلیتیک همچنان در جریان باشن. علاوه بر این، انتظارات از رویکرد ملایم (Dovish) فدرال رزرو هم به یکی از عوامل کلیدی تبدیل شده که تقاضا برای این فلز زرد بدون بهره رو افزایش می ده.

دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، هفته گذشته دستور توقیف نفتکش های تحت تحریم رو که به ونزوئلا وارد یا از اون خارج می شن، صادر کرد. گارد ساحلی آمریکا آخر هفته یه نفتکش ونزوئلایی رو متوقف کرد و در حال تعقیب نفتکش سوم در کمتر از دو هفته ست.

در خاورمیانه هم بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل، گفت که مقامات نگران بازسازی سایت های غنی سازی هسته ای توسط ایران هستن و دارن آماده می شن تا گزینه های حمله دوباره به برنامه موشکی رو به ترامپ گزارش بدن. علاوه بر این، مشاور ارشد سیاست خارجی ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، روز یکشنبه گفت که تغییرات اعمال شده توسط اروپایی ها و اوکراین در پیشنهادات آمریکا، چشم انداز صلح رو بهتر نکرده. این مسائل به نوبه خود باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یه پناهگاه امن سنتی می شه و زمینه ساز صعود تاریخی طلا رو فراهم می کنه.

در همین حال، گزارش مختلط اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) آمریکا که هفته گذشته منتشر شد، به نشانه هایی از ضعیف شدن شرایط بازار کار اشاره داشت. علاوه بر این، ارقام پایین تر تورم مصرف کننده آمریکا در پنجشنبه گذشته، شرط بندی های بازار روی کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو رو تایید کرد. طبق ابزار FedWatch گروه CME، معامله گرا در حال حاضر روی دو مرحله کاهش دیگه نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2026 (1404-1405) حساب باز کردن.

این موضوع باعث شده دلار آمریکا نتونه رشد خوبی که هفته گذشته از پایین ترین سطح خودش از اوایل اکتبر (مهر ماه) داشت رو ادامه بده و همین هم یه محرک اضافی برای قیمت طلا شده. این حرکت صعودی قوی، که زمینه ساز صعود تاریخی طلا است، حد ضررهای کوتاه مدتی که در حدود سطح مقاومتی 4,345 تا 4,350 دلار قرار داشتند رو در شرایطی که حجم معاملات به خاطر تعطیلات پایان سال میلادی کم بود، فعال کرد.

این اتفاقات احتمال حرکت صعودی بیشتر و پیش بینی هایی برای رکوردشکنی جدید طلا در کوتاه مدت رو با توجه به زمینه های بنیادی حمایتی تقویت می کنه. معامله گرا حالا منتظر تقویم اقتصادی روز سه شنبه آمریکا هستن که شامل انتشار با تاخیر گزارش مقدماتی GDP سه ماهه سوم و سفارشات کالاهای بادوام می شه. جدا از این، سخنرانی های اعضای تاثیرگذار FOMC نقش مهمی در جهت دهی به تقاضا دلار و ایجاد فرصت های معاملاتی کوتاه مدت حول قیمت طلا خواهد داشت.

صعود تاریخی طلا؛ نمودار 1 ساعته

تحلیل تکنیکال در تایم فریم کوتاه مدت نشان دهنده قدرت خریداران و تمایل بازار برای حفظ سطوح حمایتی جدید است که در تصویر زیر به خوبی نمایان شده است.

همان طور که در نمودار مشاهده می کنید، قیمت پس از برخورد به سطوح کلیدی، شتاب صعودی خود را حفظ کرده و در مسیر ثبت رکوردهای جدید گام برمی دارد.

چشم انداز فنی برای صعود تاریخی طلا

با توجه به بازگشت های پیاپی قیمت از محدوده 4,310 تا 4,305 دلار در دو روز گذشته، شکست معتبر ناحیه 4,345 تا 4,350 دلار می تونه به عنوان یه جرقه اصلی برای ادامه صعود تاریخی طلا در نظر گرفته بشه. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودارهای ساعتی و روزانه، شرایط اشباع خرید رو نشون می ده. به همین خاطر، منطقیه که قبل از باز کردن پوزیشن برای حرکت صعودی بیشتر، منتظر کمی تثبیت قیمت در کوتاه مدت یا یه عقب نشینی جزئی باشیم.

با این اوصاف، هر ریزش اصلاحی معنادار به احتمال زیاد خریداران جدیدی رو جذب می کنه و در نزدیکی منطقه 4,350 تا 4,345 دلار حمایت خوبی پیدا می کنه، که این خود نشانه ای از پتانسیل صعود تاریخی طلا است. تداوم فروش می تونه حمایت 4,310 تا 4,305 دلار رو هدف قرار بده که اگه به طور قاطع شکسته بشه، راه برای سقوط به سمت کف قیمتی هفته گذشته یعنی حدود 4,272 تا 4,271 دلار در مسیر حمایت 4,260 تا 4,255 دلار باز می شه. قیمت طلا حتی ممکنه ریزش خودش رو بیشتر کنه و در نهایت به عدد رند 4,200 دلار برسه.

در مجموع، ترکیب تنش های سیاسی بین المللی و داده های اقتصادی آمریکا که احتمال کاهش نرخ بهره را تقویت می کنند، سوخت لازم برای جهش قیمت طلا را فراهم کرده است. اگرچه شاخص های فنی به اشباع خرید اشاره دارند، اما تقاضای پناهگاه امن همچنان به عنوان موتور محرک اصلی عمل کرده و بازار را برای سطوح قیمتی بالاتر آماده نگه می دارد. معامله گران باید با دقت داده های اقتصادی آتی و سخنرانی های مقامات فدرال رزرو را برای تعیین جهت بعدی بازار رصد کنند.

Gold Analysis: XAU/USD surges to fresh all-time high as safe-haven flows boost demand