قیمت جهانی طلا تحت تاثیر تنش های ژئوپلیتیک و سیاست های پولی فدرال رزرو روند صعودی در پیش گرفته است. تحلیل دلایل افزایش طلا نشان می دهد که تقاضا برای پناهگاه های امن و شاخص های مثبت تکنیکال، قیمت را به سمت رکوردهای جدید هدایت می کند.
- طلا در روز دوشنبه با افزایش تنش های ژئوپلیتیک که تقاضا برای دارایی های امن را بالا برده، صعود کرد و این یکی از دلایل افزایش طلا بود.
- گمانه زنی ها برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا نیز به نفع این فلز زرد بدون بازده تمام شده است، که از دلایل افزایش طلا به شمار می رود.
- بهبود ادامه دار ارزش دلار آمریکا تاثیر چندانی بر روند صعودی روزانه جفت ارز XAU/USD نداشته است.
طلا (XAU/USD) در شروع هفته جدید با قدرت حرکت صعودی خود را آغاز کرد و در جلسات معاملاتی آسیا، همزمان با هجوم جهانی به سمت دارایی های امن، از مرز 4,400 دلار فراتر رفت. تنش های ژئوپلیتیک پس از حملات زمینی ایالات متحده به ونزوئلا که منجر به دستگیری رئیس جمهور این کشور، نیکولاس مادورو و همسرش شد، شدت گرفت. علاوه بر این، لحن تند دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، در قبال کلمبیا و مکزیک نگرانی هایی را در مورد بی ثباتی منطقه ای در آمریکای لاتین ایجاد کرده و تقاضا برای این کالای سنتیِ پناهگاه امن را افزایش داده است؛ به طوری که شاهد جهش قیمت طلا در پی سازگاری با ژئوپلیتیک جدید در بازارهای جهانی هستیم و این یکی از مهمترین دلایل افزایش طلا است.
به غیر از این، چشم انداز کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در اواخر امسال، عامل دیگری است که جریان سرمایه را به سمت طلای بدون بازده هدایت می کند و یکی از دلایل افزایش طلا است. در همین حال، افزایش تنش های ژئوپلیتیک به وضعیت دلار آمریکا (USD) به عنوان ارز ذخیره جهانی کمک می کند. با این حال، تقویت دلار نتوانسته است به جو مثبت و صعودی روزانه حول این کالا لطمه ای بزند. این موضوع به نوبه خود، از احتمال حرکت صعودی بیشتر جفت ارز XAU/USD حمایت می کند، چرا که معامله گران اکنون منتظر انتشار داده های کلیدی اقتصادی آمریکا در این هفته هستند.
تحولات بازار در یک نگاه؛ دلایل افزایش طلا در میان انتظارات کاهش نرخ بهره و جریان های قدرتمند پناهگاه امن
- نیروهای دلتای ارتش آمریکا – یک واحد زبده از نیروهای ویژه – روز شنبه به ونزوئلا حمله کرده و نیکولاس مادورو، رئیس جمهور این کشور را به همراه همسرش دستگیر کردند. علاوه بر این، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، علنا سیگنال داد که کلمبیا و مکزیک نیز ممکن است به عنوان بخشی از کارزار گسترده علیه شبکه های جنایی و بی ثباتی منطقه ای، با اقدامات ایالات متحده روبرو شوند و این تحولات از دلایل افزایش طلا در شرایط کنونی است.
- این اتفاقات در کنار عدم پیشرفت در توافق صلح روسیه و اوکراین، ناآرامی ها در ایران و مسائل مربوط به غزه رخ می دهد که ریسک های ژئوپلیتیک را در جریان نگه داشته و در شروع هفته جدید به نفع طلای امن تمام شده است، که از جمله دلایل افزایش طلا محسوب می شود. علاوه بر این، انتظارات برای سیاست های انبساطی فدرال رزرو آمریکا عامل دیگری است که از این فلز زرد بدون بازده حمایت می کند.
- سرمایه گذاران احتمال می دهند که بانک مرکزی آمریکا هزینه های وام گیری را در اسفند ماه (مارس) کاهش دهد و ممکن است در اواخر امسال نیز نرخ بهره را مجددا کاهش دهد. علاوه بر این، انتظارات مبنی بر اینکه رئیس جدید فدرال رزرو (که همسو با ترامپ است) برای اقدامات تهاجمی فشار خواهد آورد، راهنمایی های انقباضی بانک مرکزی مبنی بر تنها یک بار کاهش نرخ تا پایان امسال را تحت الشعاع قرار داده است.
- انتشار داده های کلیدی اقتصاد کلان آمریکا در این هفته، از جمله گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه و داده های آتی تورم، مسیر سیاست گذاری فدرال رزرو را تعیین خواهد کرد. این موضوع به نوبه خود نقش مهمی در تاثیرگذاری بر پویایی قیمت دلار آمریکا در کوتاه مدت و تعیین جهت بعدی حرکت این کالا، و بالطبع دلایل افزایش طلا، ایفا می کند.
- شاخص دلار (USD) بر پایه حرکت بهبودی مناسب اخیر خود از پایین ترین سطح از اوایل مهر ماه که در تاریخ 3 دی (24 دسامبر) لمس شده بود، تقویت شده و به بالاترین سطح در نزدیک به چهار هفته اخیر رسیده است. با این حال، این موضوع نتوانسته مانع از حرکت صعودی جفت ارز XAU/USD به فراتر از مرز 4,400 دلار شود، که نشان می دهد مسیر دارای کمترین مقاومت برای شمش طلا همچنان صعودی است و این موضوع به خوبی دلایل افزایش طلا را توجیه می کند.
به نظر می رسد طلا با عبور از میانگین متحرک 100 ساعته، آماده صعود بیشتر باشد
در ادامه، برای درک بهتر وضعیت فنی بازار، نگاهی به نمودار تحلیل تکنیکال قیمت جهانی طلا و سطوح حمایتی آن می اندازیم.
این نمودار به خوبی نشان دهنده واکنش قیمت به سطوح کلیدی و میانگین های متحرک در بازه های زمانی کوتاه است.
در نمودار یک ساعته، میانگین متحرک ساده 100 دوره ای (SMA) شیبی رو به پایین دارد که باعث شده لحن کلی بازار احتیاط آمیز باقی بماند. جفت ارز XAU/USD بالای این میانگین قرار دارد که نشان دهنده یک بازگشت روزانه است، در حالی که SMA-100 در سطح 4,377.80 دلار به عنوان حمایت اولیه عمل می کند. هیستوگرام اندیکاتور MACD مثبت شده و در حال گسترش است که نشان می دهد خط MACD بالای خط سیگنال قرار گرفته و مومنتوم صعودی در حال بهبود است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در عدد 63.42 قرار دارد که نشان دهنده قدرت است اما هنوز به محدوده اشباع خرید نرسیده است.
ماندن بالای میانگین متحرک 100 دوره ای نزولی، مسیر بهبودی را باز نگه می دارد، در حالی که بسته شدن قیمت زیر این سطح، احتمال اصلاح بیشتر را افزایش می دهد. لحن مثبت MACD نشان می دهد که خریداران همچنان ابتکار عمل را در دست دارند و ادامه این روند به نفع سودهای بیشتر خواهد بود. RSI همچنان بالای 60 باقی مانده که فشار صعودی را تقویت می کند؛ بازگشت به سمت 50 می تواند نشانه ای از محو شدن مومنتوم باشد.
(تحلیل تکنیکال این گزارش با کمک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است)
تحلیل جامع بازار نشان می دهد که همگرایی عوامل سیاسی و اقتصادی، بستری قوی برای تداوم رشد طلا فراهم کرده است. با وجود نوسانات شاخص دلار، تقاضا برای پناهگاه های امن به دلیل بی ثباتی های اخیر در آمریکای لاتین و خاورمیانه همچنان در سطح بالایی باقی مانده است. معامله گران اکنون با زیر نظر گرفتن داده های اشتغال و تورم آمریکا، به دنبال تایید نهایی برای جهت گیری های بعدی فدرال رزرو و تثبیت قیمت ها در سطوح بالاتر هستند.
Gold sticks to gains above $4,400 as geopolitical tensions offset notable USD strength
