با کاهش تمایل جهانی به ریسک پذیری، محصولات سرمایه گذاری رمزارزی شاهد بیشترین خروج سرمایه کریپتو هفتگی خود به میزان 2 میلیارد دلار از ماه بهمن بودند. این روند عمدتا ETPهای بیت کوین و اتریوم را متاثر ساخت، در حالی که محصولات چند دارایی و شورت بیت کوین ورودی سرمایه را تجربه کردند.
محصولات سرمایه گذاری رمزارزی بزرگترین خروج هفتگی سرمایه خود را ثبت کردند، که نشان دهنده بیشترین خروج سرمایه کریپتو از ماه بهمن (فوریه) است، با از دست دادن 2 میلیارد دلار همزمان با کاهش تمایل جهانی به ریسک پذیری.
محصولات قابل معامله در بورس رمزارزی (ETPها) هفته گذشته 2 میلیارد دلار خروج سرمایه داشتند که نسبت به 1.17 میلیارد دلار ثبت شده در هفته قبل، تقریبا 71٪ افزایش یافته است. کوین شیرز (CoinShares) روز دوشنبه گزارش داد. این نشان دهنده سومین هفته متوالی خروج سرمایه است که مجموع خروج سرمایه را به 3.2 میلیارد دلار می رساند. این میزان، گویای روندهای اخیر در بیشترین خروج سرمایه کریپتو است.
جیمز باترفیل (James Butterfill)، رئیس تحقیقات کوین شیرز، خروج سرمایه را به عدم قطعیت در سیاست های پولی و فروش توسط نهنگ های رمزارزی بومی نسبت داد. در نتیجه، کل دارایی های تحت مدیریت (AUM) در ETPهای رمزارزی به 191 میلیارد دلار کاهش یافت که نشان دهنده کاهش 27 درصدی از اوج 264 میلیارد دلاری آنها در ماه مهر (اکتبر) است. این کاهش، نشانگر یک دوره قابل توجه از بیشترین خروج سرمایه کریپتو است.
ایالات متحده 97٪ از خروج سرمایه را به خود اختصاص داد که مجموعا 1.97 میلیارد دلار بود، در حالی که آلمان با 13.2 میلیون دلار ورودی سرمایه، یک استثنا بود و برخلاف روند جهانی عمل کرد. این تفاوت ها در مواجهه با بیشترین خروج سرمایه کریپتو قابل توجه است.
بررسی بیشترین خروج سرمایه کریپتو از ETPهای رمزارزی در سراسر جهان
در حالی که ETPهای رمزارزی مستقر در ایالات متحده بیشترین آسیب را دیدند، این روند در بسیاری از کشورهای دیگر نیز منعکس شد.
سوئیس و سوئد به ترتیب 39.9 میلیون دلار و 21.3 میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند. در همین حال، هنگ کنگ، کانادا و استرالیا مجموعا 23.9 میلیون دلار خروج سرمایه داشتند.
برای درک بهتر این وضعیت و نحوه توزیع خروج سرمایه در کشورهای مختلف، نمودار زیر نمای کلی را ارائه می دهد:
جریان ورودی و خروجی ETP رمزارزی بر اساس کشور (بر حسب میلیون دلار آمریکا). منبع: کوین شیرز
خروج سرمایه، ETPهای مبتنی بر بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و ریپل (XRP) را بیشتر از همه تحت تاثیر قرار داد. ETPهای مبتنی بر بیت کوین، هفته گذشته تقریبا 1.4 میلیارد دلار خروج سرمایه داشتند که حدود 2٪ از کل دارایی های تحت مدیریت (AUM) آنها است. این ارقام نیز بخشی از روند بیشترین خروج سرمایه کریپتو در این دوره هستند.
از سوی دیگر، ETPهای اتریوم تقریبا 700 میلیون دلار بازخرید را تجربه کردند که حدود 4٪ از کل دارایی ها را تشکیل می دهد.
ETPهای رمزارزی کوچک تر نیز این تاثیر را احساس کردند. ETPهای سولانا (SOL) و ریپل (XRP) به ترتیب 8.3 میلیون دلار و 15.5 میلیون دلار خروج سرمایه داشتند. این نشان می دهد که پدیده بیشترین خروج سرمایه کریپتو به دارایی های کوچک تر نیز سرایت کرده است.
تاثیر بیشترین خروج سرمایه کریپتو بر تغییر احساسات بازار سرمایه گذاران
در حالی که ETPهای تک دارایی خروج سرمایه زیادی را تجربه کردند، محصولاتی که سرمایه گذاری را در سبدهای متنوع رمزارزی پخش می کنند، ورودی سرمایه داشتند.
به گفته کوین شیرز، ETPهای چند دارایی در سه هفته گذشته 69 میلیون دلار ورودی سرمایه داشته اند. این تغییر نشان می دهد که سرمایه گذاران به دنبال کاهش نوسانات و پوشش گسترده تر هستند تا از این دوره عدم قطعیت عبور کنند.
به غیر از پوشش های چند دارایی، صندوق های شورت بیت کوین ETPهایی که بر کاهش بیت کوین شرط بندی می کنند در همان دوره زمانی 18.1 میلیون دلار ورودی سرمایه داشتند. این نشان دهنده افزایش جزئی در فعالیت های پوشش ریسک (هجینگ) در میان سرمایه گذاران است که واکنشی به بیشترین خروج سرمایه کریپتو محسوب می شود.
این بررسی نشان داد که بازار محصولات سرمایه گذاری رمزارزی اخیرا با خروج قابل توجه سرمایه مواجه شده است که از عوامل مختلفی از جمله عدم قطعیت های سیاست های پولی و کاهش تمایل به ریسک نشات می گیرد. در حالی که دارایی های اصلی مانند بیت کوین و اتریوم بیشترین آسیب را دیدند، تغییر به سمت محصولات چند دارایی و صندوق های شورت بیت کوین، نشان دهنده استراتژی های پوشش ریسک جدید توسط سرمایه گذاران در مواجهه با این نوسانات است.
Crypto ETPs see biggest weekly outflows since February as investors pull $2B
