این گزارش به بررسی نوسانات اخیر بازارهای جهانی در پی تنش های سیاسی میان ایران و آمریکا می پردازد و ابعاد مختلف تاثیر بحران بر نفت و طلا را در کنار انتشار داده های اقتصادی مهم هفته تحلیل می کند.
تنش های میان ایالات متحده و ایران در آخر هفته به صدر اخبار تبدیل شده است و سرمایه گذاران خود را برای درک تاثیر بحران بر نفت و طلا در بازارها آماده می کنند. به طور کلی، حس ریسک گریزی در بازار حاکم است، با این حال تمایل به سمت دارایی های امن مانند طلا ملایم بود، هرچند که همواره دلایل افزایش طلا به سطوح بالاتر در پی تشدید تنش های ژئوپلیتیک مورد توجه معامله گران قرار می گیرد. قیمت نفت در بازگشایی امروز افزایش یافت، زیرا عملا تنگه هرمز بسته شده و این موضوع عرضه نفت به بازارهای بین المللی را با مشکل مواجه کرده است. لطفا توجه داشته باشید که ایران، حداقل تا لحظه نگارش این متن، تنگه هرمز را مین گذاری نکرده است؛ اقدامی که می توانست نشانه یک حرکت قاطع تر باشد.
خاطرنشان می کنیم که جهش قیمت نفت با وجود اعلام اوپک در آخر هفته مبنی بر افزایش جزئی در سطح تولید (که باید تا حدی نگرانی های بازار را کاهش دهد)، بسیار شدید بود. از سوی دیگر، به نظر می رسد حمله آمریکا در ایجاد شکاف در بدنه نظام ایران ناموفق بوده است که این می تواند به معنای طولانی شدن درگیری نظامی یا بازگشت به میز مذاکره در مقطعی باشد، هرچند این موضوع در حال حاضر دور از ذهن به نظر می رسد. این تحولات بر وضعیت کلی اقتصاد و به خصوص بر تاثیر بحران بر نفت و طلا اثرگذار است.
اگر شاهد تشدید بیشتر درگیری ها باشیم، انتظار داریم حس ریسک گریزی بازارها شدت یابد و قیمت نفت به رشد خود ادامه دهد؛ در حالی که در جبهه مقابل، کاهش احتمالی تنش ها که در مرحله فعلی بعید به نظر می رسد، می تواند از رویکرد محتاطانه بازار بکاهد. علاوه بر این، همان طور که بازار در حال هضم تحولات است، ممکن است شاهد یک اصلاح رو به پایین برای قیمت نفت و طلا باشیم. در بازار فارکس، شاخص دلار تقویت شد، در حالی که شاهد تضعیف یورو و ین بودیم؛ به طوری که یورو از نظر انرژی در وضعیت دشواری قرار گرفته است.
تاثیر بحران بر نفت و طلا و دیگر رویدادهای مهم امروز
امروز آمار مهمی از جمله قیمت مسکن سراسری بریتانیا برای بهمن-اسفند 1404، ارقام نهایی شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید آلمان و بریتانیا، و شاخص PMI بخش تولید ISM آمریکا منتشر می شود. این داده ها می توانند بر انتظارات بازار و در نهایت بر تاثیر بحران بر نفت و طلا اثرگذار باشند.
از نظر پولی، سخنرانی های مهمی از جمله کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، کوزیکی، نایب رئیس بانک مرکزی کانادا و میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا را خواهیم داشت. این سخنرانی ها می توانند نوسانات بازار را تشدید کنند. در نشست آسیایی فردا نیز، شاهد انتشار مجوزهای ساخت وساز استرالیا و تراز حساب جاری برای سه ماهه چهارم 1404 خواهیم بود.
در ادامه هفته
در طول هفته جاری، چندین داده اقتصادی کلیدی منتشر خواهد شد که می تواند بر بازارهای جهانی و به ویژه بر تاثیر بحران بر نفت و طلا تاثیر بگذارد. روز سه شنبه نرخ تورم (CPI) ترکیه و نرخ اولیه HICP منطقه یورو منتشر می شود. این ارقام برای ارزیابی سلامت اقتصادی مناطق و تاثیر آن بر دارایی های ریسکی مهم هستند.
روز چهارشنبه نرخ تولید ناخالص داخلی (GDP) واقعی استرالیا، ارقام NBS و PMI تولیدی چین، نرخ تورم سوئیس و جمهوری چک، و شاخص PMI غیرتولیدی ISM آمریکا منتشر می شود. این مجموعه وسیع از داده ها نشان دهنده فعالیت های اقتصادی جهانی است و پتانسیل ایجاد نوسانات قابل توجهی در بازارها را دارد.
روز پنجشنبه داده های تجاری استرالیا برای دی-بهمن، نرخ اولیه تورم سوئد برای بهمن-اسفند و آمار هفتگی مدعیان بیکاری آمریکا منتشر خواهد شد. در نهایت، روز جمعه سفارشات صنعتی آلمان، قیمت مسکن هالیفاکس بریتانیا، نرخ بازنگری شده GDP منطقه یورو، شاخص پیشرو کانادا، و خرده فروشی آمریکا منتشر می شود. مهم ترین خبر هفته، گزارش اشتغال آمریکا و آمار NFP آن خواهد بود که می تواند به شدت بر بازارهای مالی و چشم انداز تاثیر بحران بر نفت و طلا اثر بگذارد.
بررسی نمودارها برای درک تاثیر بحران بر نفت و طلا
قیمت نفت WTI جهش کرد و در مقطعی به 74.50 دلار در هر بشکه رسید و سپس به زیر خط مقاومت 73.35 (R1) اصلاح شد. شاخص RSI از عدد 70 عبور کرد که نشان دهنده جو صعودی قوی در بازار است، اما در عین حال نشان می دهد که قیمت WTI در سطوح اشباع خرید قرار دارد. این نوسانات مستقیما به تاثیر بحران بر نفت و طلا گره خورده است.
اگر خریداران کنترل بازار را حفظ کنند، ممکن است شاهد شکستن خط مقاومت 73.35 (R1) و هدف گذاری برای پایه مقاومتی 76.60 (R2) باشیم. اگر فروشندگان کنترل را به دست بگیرند، ممکن است قیمت WTI خط حمایتی 70.00 (S1) را بشکند و به سمت سطح 66.20 (S2) حرکت کند. رصد دقیق این نمودارها برای تحلیل آتی حیاتی است.
جفت ارز USD/JPY در نشست آسیایی امروز صعود کرد و خط مقاومت 157.60 (R1) را هدف قرار داد. تا زمانی که خط روند صعودی هدایت کننده پابرجا باشد، قصد داریم دیدگاه صعودی خود را برای این جفت ارز حفظ کنیم. اگر این دیدگاه صعودی حفظ شود، USD/JPY ممکن است سطح 157.60 (R1) را بشکند و به سمت سطح 159.45 (R2) حرکت کند.
برای ایجاد یک دیدگاه نزولی، لازم است USD/JPY خط روند صعودی ذکر شده را بشکند و به روند نزولی خود تا سطوح حمایتی 154.30 (S1) و 152.10 (S2) ادامه دهد. هرچند که این جفت ارز مستقیما به موضوع تاثیر بحران بر نفت و طلا مربوط نیست، اما تحرکات آن می تواند نشانه هایی از ریسک پذیری یا ریسک گریزی عمومی بازار را ارائه دهد.
تقویم اقتصادی در ادامه
در تصویر زیر رویدادهای کلیدی تقویم اقتصادی پیش رو را مشاهده می کنید که تقابل داده های خرد و کلان را نشان می دهد.
این تقویم راهنمای مناسبی برای معامله گرانی است که به دنبال شکار فرصت ها در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم هستند.
نمودار روزانه WTI
نمودار تکنیکال نفت خام تگزاس غربی (WTI) سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی را در بازه روزانه به تصویر می کشد.
بررسی این سطوح قیمتی به تحلیلگران کمک می کند تا نقاط ورود و خروج احتمالی را با دقت بیشتری در بازار انرژی شناسایی کنند.
- حمایت: 70.00 (S1)، 66.20 (S2)، 61.80 (S3).
- مقاومت: 73.35 (R1)، 76.60 (R2)، 80.00 (R3).
نمودار روزانه USD/JPY
نوسانات جفت ارز دلار به ین ژاپن در نمودار زیر به خوبی مسیر صعودی اخیر را در مقابل سطوح مقاومتی نشان می دهد.
شکست یا تثبیت قیمت در اطراف این سطوح می تواند جهت میان مدت این جفت ارز را در بازار فارکس مشخص نماید.
- حمایت: 154.30 (S1)، 152.10 (S2)، 149.40 (S3).
- مقاومت: 157.60 (R1)، 159.45 (R2)، 161.90 (R3).
تحولات اخیر نشان می دهد که بازارهای مالی به شدت تحت تاثیر اخبار ژئوپلیتیک و داده های اشتغال آمریکا قرار دارند. رصد دقیق نوسانات نفت و طلا در کنار شاخص های پولی می تواند دیدگاه جامع تری برای مدیریت ریسک در روزهای پرنوسان آتی فراهم کند.
