با نزدیک شدن به اواسط هفته، بازار در حال هضم دو موضوع است: افت سهام هوش مصنوعی آمریکا و سخنرانی جنجالی دونالد ترامپ در سازمان ملل. این مقاله به بررسی تاثیر ترامپ بر بازارها می پردازد.
سهام آمریکا روز سه شنبه با افت مواجه شد و با کاهش قابل توجه سهام فناوری اطلاعات و بخش کالاهای مصرفی لوکس، پایین تر بسته شد. این فروش گسترده به دلیل اظهارات جروم پاول, رئیس فدرال رزرو، مبنی بر اینکه «هیچ مسیر سیاست پولی بدون ریسک در پیش نیست»، آغاز شد. اگرچه غیرمعمول نیست که رئیس یک بانک مرکزی ریسک های نزولی را تشریح کند، اما پس از رسیدن سهام آمریکا به بالاترین حد خود در ابتدای هفته، انتظار عقب نشینی در آنها می رفت.
نگرانی ها در مورد مدل تامین مالی انویدیا
آمازون و اوراکل دیروز جزو ضعیف ترین عملکردهای شاخص S&P 500 بودند، در حالی که انویدیا بیش از 2٪ افت داشت. فروش سهام انویدیا به دلیل نگرانی ها در مورد سرمایه گذاری 100 میلیارد دلاری آن در Open AI آغاز شد. اساساً، این سرمایه گذاری برای خرید تراشه های انویدیا جهت ساخت مراکز داده Open AI استفاده خواهد شد. این امر منجر به نگرانی هایی در مورد مدل تامین مالی «چرخشی» و تامین مالی انویدیا برای هزینه های تراشه های خودش شده است.
در نهایت، این یک قرارداد اجاره ای است: OpenAI قبلاً یک سازمان غیرانتفاعی بود، اگرچه از آن ماموریت فاصله گرفته است، اما همچنان برای تامین هزینه تراشه های انویدیا برای اجرای مراکز داده برنامه ریزی شده خود مشکل خواهد داشت، بنابراین انویدیا که پول نقد دارد، وارد عمل شده است. سرمایه گذاران باید تصمیم بگیرند که آیا این یک ترفند بدبینانه است یا راهی دیگر برای ایجاد درآمد. ما فکر می کنیم که بازار در نهایت بر مورد دوم تمرکز خواهد کرد و این یک مشکل موقتی برای انویدیا خواهد بود. معاملات آتی آمریکا به گشایش بالاتر در اواخر امروز اشاره دارند.
تاثیر ترامپ بر بازارها؛ سخنان تند علیه روسیه و تقویت سهام اروپا
انتظار می رود سخنرانی جنجالی دونالد ترامپ در سازمان ملل نیز امروز بر بازارهای مالی اروپا تاثیر بگذارد. این بخش به تفصیل در مورد تاثیر ترامپ بر بازارها از جنبه سیاست خارجی او صحبت می کند. او اروپا را به دلیل سیاست های مهاجرت و تغییرات اقلیمی مورد انتقاد شدید قرار داد، اما همچنین گفت که با حمایت اتحادیه اروپا، اوکراین می تواند در جنگ با روسیه «پیروز شود» و تمام سرزمین های خود را که روسیه از سال 1401 تصرف کرده، بازپس گیرد. این موضوع می تواند سهام دفاعی اروپا را در روز چهارشنبه تقویت کند و نام های دفاعی نیز در طول جلسه معاملاتی آسیا افزایش یافته اند.
اظهارات ترامپ مبنی بر اینکه اروپا باید هواپیماهای روسی را در صورت نزدیک شدن بیش از حد ساقط کند، می تواند به عنوان نشانه ای تلقی شود که آمریکا قصد ندارد ناتو را رها کند. تاثیر ترامپ بر بازارها در این زمینه می تواند به افزایش ثبات در اوراق قرضه اروپا منجر شود. اروپا تنها در صورتی می توانست درگیری با روسیه را تشدید کند که آمریکا برای حمایت حضور داشته باشد. بنابراین، می توانیم شاهد افزایش اوراق قرضه اروپا در زمان گشایش باشیم، به ویژه بدهی های آلمان، زیرا ممکن است نیاز به هزینه های دفاعی سریع در قاره را کاهش دهد.
تاثیر ترامپ بر بازارها؛ رونق قیمت نفت
معاملات آتی Eurostoxx به گشایش پایین تر اشاره دارند، با این حال، FTSE 100 به افزایش اندکی در اواخر امروز صبح اشاره دارد. FTSE 100 می تواند از بخش نفت تقویت شود. تاثیر ترامپ بر بازارها به ویژه در بخش انرژی محسوس است. افزایش قیمت نفت امروز مشاهده می شود و نفت خام برنت در حال حاضر با قیمت 67.70 دلار معامله می شود، پس از آنکه دونالد ترامپ فشار بیشتری بر تحریم های نفت روسیه وارد کرد، که نگرانی ها در مورد عرضه نفت را تشدید می کند. علاوه بر این، رئیس جمهور ترامپ از اروپا خواست تا برنامه های انرژی سبز خود را رها کند و از بریتانیا خواست تا حفاری در دریای شمال را از سر بگیرد، که ممکن است سهام شرکت های نفتی داخلی مانند BP و Shell را در روز چهارشنبه تقویت کند.
طلا همچنان می درخشد
پیش بینی قیمت طلا و تحلیل اونس طلا نشان می دهد که قیمت طلا امروز صبح به رکورد جدیدی دست یافت. محیط برای یک حرکت صعودی دیگر در قیمت طلا عالی است: ترس از تغییر سیاست های پولی نرم تر از سوی فدرال رزرو همراه با نگرانی ها در مورد تشدید درگیری روسیه، باید فلز زرد را در تقاضای بالا نگه دارد. این می تواند در کوتاه مدت باعث حرکت بالای 3,800 دلار شود؛ قیمت طلا در حال حاضر بالای 3,770 دلار معامله می شود.
در مجموع، در حالی که معاملات هوش مصنوعی آمریکا نفسی تازه می کند، تاثیر ترامپ بر بازارها، به ویژه حرکت به سمت سهام دفاعی و سهام نفت و مواد معدنی، می تواند شاخص های آمریکا و اروپا را با نزدیک شدن به اواسط هفته در وضعیت شناور نگه دارد. هالیبرتون، شرکت خدمات نفتی، بهترین عملکرد را در شاخص S&P 500 در روز سه شنبه داشت و بیش از 7٪ افزایش یافت. در آسیا، خبر سرمایه گذاری علی بابا در هوش مصنوعی باعث افزایش 7٪ در سهام این شرکت شد. بنابراین، رونق هوش مصنوعی ممکن است در آسیا ادامه یابد. در نهایت، پیش بینی تاثیر ترامپ بر بازارها همچنان یک عامل کلیدی برای سرمایه گذاران خواهد بود.
در مجموع، این مقاله به بررسی نوسانات بازارهای مالی در مواجهه با تحولات بزرگ جهانی پرداخت. از افت سهام هوش مصنوعی و نگرانی ها پیرامون مدل تامین مالی انویدیا گرفته تا تاثیرات گسترده سخنرانی ترامپ بر سهام دفاعی، اوراق قرضه اروپا و قیمت نفت. همچنین، روند صعودی طلا به عنوان پناهگاه امن در برابر نااطمینانی ها مورد بحث قرار گرفت و نشان داد که چگونه عوامل ژئوپلیتیکی و سیاست های اقتصادی به طور مداوم بازارها را شکل می دهند.
