تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر یورو دلار به دلیل بن بست سیاسی و عدم انتشار داده های اقتصادی، باعث نوسانات جفت ارز EUR/USD شده است. در حالی که دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفته، منطقه یورو با پیشرفت متوسط و رویکرد خوشبینانه بانک مرکزی اروپا، وضعیت پایداری را نشان می دهد.
- نگرانی ها در مورد اقتصاد ایالات متحده با تمدید تعطیلی دولت عمیق تر می شود.
- منطقه یورو ممکن است در وضعیت خوبی باشد، اما پیشرفت اقتصادی هنوز قابل مشاهده نیست.
- جفت ارز EUR/USD از پایین ترین سطح چند هفته اخیر خود بازگشت، اما هنوز از مشکلات رها نشده است.
جفت ارز EUR/USD پس از سقوط به 1.1468، پایین ترین سطح خود در بیش از سه ماه اخیر، هفته را با افزایش های اندکی در حدود 1.1580 به پایان رساند. دلار آمریکا (USD) در نیمه اول هفته لحن مثبت خود را حفظ کرد، اما در روز پنجشنبه مسیر خود را تغییر داد، هرچند با قدرت نزولی متوسط. نوسانات قیمت کاملا محدود بود و این جفت ارز در یک محدوده تقریبا 100 پیپی محصور شد، با توجه به عوامل مختلف اقتصادی و سیاسی که بر تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر یورو دلار نقش داشتند.
تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر یورو دلار؛ بن بست سیاسی ایالات متحده
تمرکز همچنان بر ایالات متحده (US) و دلار آمریکا (گرین بک) باقی ماند، در حالی که سرمایه گذاران برای ارزیابی تغییر رویکرد تهاجمی فدرال رزرو (Fed)، پیش بینی نوسانات یورو دلار در سایه تعطیلی دولت آمریکا و داده های کلان اقتصادی با مشکل مواجه بودند.
نگرانی ها در مورد پیشرفت اقتصادی ایالات متحده با تمدید تعطیلی فدرال افزایش یافت، که اکنون رسما طولانی ترین تعطیلی در تاریخ این کشور است و بر تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر یورو دلار می افزاید. و هیچ نشانه ای مبنی بر پایان قریب الوقوع این بن بست وجود ندارد: مایک جانسون، رئیس مجلس نمایندگان، روز پنجشنبه یک کنفرانس مطبوعاتی برگزار کرد و اظهار داشت که نسبت به پایان یافتن تعطیلی خوشبین نیست، که موج جدیدی از فروش دلار آمریکا را به راه انداخت.
یکی از پیامدهای این تعطیلی و تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر یورو دلار، عدم انتشار داده های رسمی ایالات متحده است که مشارکت کنندگان بازار را به اندازه مقامات فدرال رزرو بی اطلاع گذاشته است. کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در نشست اواخر مهر ماه خود تصمیم گرفت نرخ بهره معیار را کاهش دهد، اما به سرعت انتظارات برای اقدامی مشابه در آذر ماه را تعدیل کرد.
داده های کمی که از تاریخ 1 مهر ماه منتشر شده اند، نشان دهنده تضعیف بازار کار و تورم سرسخت هستند. آخرین گزارش موجود شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) نشان داد که تورم سالانه در شهریور ماه به 3 درصد رسید که از 2.9 درصد ماه قبل بیشتر است. این رقم بهتر از 3.1 درصد پیش بینی شده توسط مشارکت کنندگان بازار بود، اما همچنان بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است.
همچنین، این هفته کشور گزارش تعدیل نیروی کار چَلِنجِر برای مهر ماه را منتشر کرد، که نشان داد کارفرمایان مستقر در ایالات متحده در مهر ماه 153,074 مورد تعدیل نیرو را اعلام کردند که نسبت به 55,597 مورد اعلام شده در مهر 1403 افزایش یافته و بالاتر از 54,064 مورد تعدیل نیروی اعلام شده در شهریور ماه است. این به مرخصی های موقت مربوط به تعطیلی دولت اضافه می شود. در اخبار مثبت، نظرسنجی تغییر اشتغال ADP نشان داد که بخش خصوصی در همین ماه 42,000 موقعیت شغلی جدید اضافه کرده است، پس از کاهش بازبینی شده 29,000 مورد در ماه قبل.
با این حال، تمدید بن بست به وضوح بر اقتصاد تاثیر منفی می گذارد. پیش از تعطیلی، اقتصاد ایالات متحده فراتر از ارقام ضعیف مربوط به اشتغال، عملکرد نسبتا خوبی داشت و با سرعت ثابتی در حال رشد بود. این وضعیت به احتمال زیاد پس از یافتن راهی برای تامین مالی جدید توسط دولت تغییر خواهد کرد و تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر یورو دلار را تشدید می کند.
و قبلا نشانه هایی از این موضوع وجود دارد: شاخص مدیران خرید تولیدی ISM در مهر ماه از 49.1 در شهریور ماه به 48.7 کاهش یافت و از 49.5 پیش بینی شده نیز کمتر بود. شاخص مدیران خرید خدماتی در همین دوره، برعکس، از 50 ثبت شده در شهریور ماه به 52.4 افزایش یافت.
در نهایت، برآورد اولیه شاخص اعتماد مصرف کننده میشیگان برای آبان ماه از 53.6 قبلی به 50.3 کاهش یافت، که نشان دهنده نگرانی خانوارها و فشار بر دلار آمریکا و در نتیجه تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر یورو دلار پیش از بسته شدن هفتگی است.
پیشرفت متوسط اروپا، بانک مرکزی اروپا خوشبین
اخبار اروپا سقف صعودی یورو را حفظ کرد. منطقه یورو شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) شهریور ماه را منتشر کرد که در این ماه 0.1 درصد کاهش یافت، پس از آنکه در مرداد ماه 0.4 درصد کاهش یافته بود. PPI سالانه همانطور که انتظار می رفت 0.2 درصد کاهش یافت و از منفی 0.6 درصد قبلی بهبود یافت. همچنین، فروش خرده فروشی در منطقه یورو در شهریور ماه 0.1 درصد نسبت به ماه قبل کاهش یافت که بدتر از پیش بینی 0.2 درصدی بود. رقم مرداد ماه به منفی 0.1 درصد بازنگری شد، در حالی که رقم سالانه شهریور ماه 1 درصد ثبت شد که کمتر از 1.6 درصد ثبت شده در ماه قبل است.
داده های خوشبینانه تری از بانک تجاری هامبورگ (HBOC) منتشر شد، که برآوردهای نهایی شاخص های مدیران خرید خدماتی و ترکیبی اروپا را منتشر کرد و بیشتر ارقام را به سمت بالا بازبینی کرد. تولید خدمات آلمان 54.6 تایید شد، در حالی که شاخص مدیران خرید ترکیبی 53.9 گزارش شد. شاخص نهایی مدیران خرید خدماتی منطقه یورو 53 ثبت شد که از برآورد قبلی 52.6 بالاتر بود، در حالی که شاخص مدیران خرید ترکیبی 52.5 گزارش شد. تولیدات کارخانه ای نیز 50 تایید شد، همانطور که قبلا تخمین زده شده بود.
به غیر از آن، سفارشات کارخانه ای آلمان در شهریور ماه 1.1 درصد افزایش یافت که از منفی 0.4 درصد ماه قبل بهتر بود، هرچند که رقم سالانه منفی 4.3 درصد ثبت شد، که بسیار بدتر از افزایش 2.1 درصدی قبلی است.
شایان ذکر است که بانک مرکزی اروپا (ECB) در طول سال چندین بار نرخ بهره را کاهش داده و به گفته رئیس آن، کریستین لاگارد، به وضعیت خوبی رسیده است. مقامات هوشیار خواهند ماند، اما در جبهه سیاست پولی، بانک مرکزی اروپا کار دیگری برای انجام ندارد.
داده های در دست انتشار
تا زمانی که تعطیلی دولت ایالات متحده و تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر یورو دلار ادامه دارد، انتشارات رسمی نخواهیم داشت. این کشور باید در روزهای آتی ارقام جدید شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) را منتشر کند، اما این بسیار بعید است. همین امر در مورد ارقام رسمی مربوط به اشتغال نیز صدق می کند. به غیر از آن، ADP شروع به انتشار هفتگی ارقام تغییر اشتغال خواهد کرد، با برنامه ریزی میانگین 4 هفته ای برای چهارشنبه هفته آینده.
آن سوی اقیانوس، اوضاع کمی جالب تر خواهد بود، زیرا آلمان نظرسنجی ZEW آبان ماه در مورد احساسات اقتصادی و برآورد نهایی شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) مهر ماه را منتشر خواهد کرد. منطقه یورو شاخص اعتماد سرمایه گذار سنتیکس آبان ماه، تولید صنعتی شهریور ماه و برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه سوم را ارائه خواهد کرد.
در ادامه بررسی عوامل تاثیرگذار بر بازارهای مالی، تصویر زیر نمایی کلی از وضعیت موجود را نشان می دهد.
این تصویر به خوبی نشان دهنده پیچیدگی های بازار در مواجهه با اخبار اقتصادی و سیاسی است.
چشم انداز فنی جفت ارز EUR/USD و تاثیر تعطیلی دولت آمریکا بر یورو دلار
برای درک عمیق تر نوسانات جفت ارز EUR/USD، نمودار تحلیلی زیر را مشاهده کنید.
بر اساس این نمودار، می توان روندهای آتی و سطوح حمایت و مقاومت کلیدی را شناسایی کرد.
جفت ارز EUR/USD هنوز از مشکلات رها نشده است و تصویر فنی، ریسک را به سمت نزول متمایل می کند. طبق نمودار روزانه، روند کوتاه مدت توسط میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه نزولی که در 1.1594 قرار دارد، به سمت جنوب حرکت می کند و پایین تر از SMA 100 روزه در 1.1166 قرار گرفته، که نشان می دهد فروشندگان همچنان کنترل کوتاه مدت را در دست دارند.
در همین حال، SMA 200 روزه در 1.1342 به پیشروی خود ادامه می دهد و از پس زمینه گسترده تر حمایت کرده و پشتیبانی پویا ارائه می دهد. همزمان، شاخص مومنتوم در جلسات اخیر تقویت شده است، که نشان دهنده از دست دادن کشش در حرکت نزولی است، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز بهبود یافته اما همچنان زیر آستانه 50 باقی مانده است، که با یک سوگیری خنثی تا نزولی مطابقت دارد.
در نمودار هفتگی، SMA 20 ثابت به خوبی بالاتر از سطح فعلی باقی مانده و مقاومتی در حدود 1.1678 ایجاد می کند. میانگین های متحرک بلندمدت تر زیر سطح فعلی باقی مانده اند، با SMA 100 صعودی در 1.1070 و SMA 200 در حال افزایش به 1.0837. در نهایت، شاخص های فنی تصویر محتاطانه تری را نشان می دهند: شاخص مومنتوم در اطراف خط میانی خود ثابت شده است، که بر عدم وجود انگیزه جهت دار و مهار ادامه فوری تاکید می کند.
در همین حال، RSI کمی بالاتر از خط میانی خود حرکت کرده، اما بدون اشاره به ادامه روند. برای تایید مجدد حرکت صعودی، یک بسته شدن هفتگی بالاتر از SMA 20 در 1.1678 لازم است، در حالی که عدم بازیابی آن خطر یک مرحله تثبیت طولانی تر را بالاتر از منطقه حمایتی 1.1017-1.0837 که توسط SMAهای صعودی 100 و 200 هفته ای تعریف شده است، به همراه دارد.
در مجموع، شرایط فعلی بازار ارز EUR/USD تحت تاثیر بن بست سیاسی در ایالات متحده و عدم انتشار داده های مهم اقتصادی قرار دارد. این عوامل، همراه با پیشرفت های متوسط اقتصادی در منطقه یورو و رویکرد محتاطانه بانک مرکزی اروپا، نوسانات این جفت ارز را شکل داده اند. با ادامه یافتن این شرایط، سرمایه گذاران با چالش هایی در ارزیابی دقیق روند بازار مواجه هستند و نیاز به رصد دقیق تحولات آتی در هر دو منطقه دارند.
(این محتوا تا حدی با کمک یک ابزار هوش مصنوعی تولید شده است)
EUR/USD Weekly Forecast: Concerns mount as the US government shutdown extends
