در منطقه یورو، تمرکز بر داده های نهایی تورم HICP برای مهر ماه معطوف می شود. انتظار داریم که گزارش نهایی، انتشار اولیه تورم کلی سال به سال 2.1٪ و تورم هسته سال به سال 2.4٪ را تایید کند. این تحولات بر وضعیت کلی اقتصاد و بازارهای جهانی تاثیرگذار است.
در ایالات متحده، تحلیل صورت جلسه نشست مهر ماه کمیته بازار باز فدرال (FOMC) می تواند با توجه به دیدگاه های گوناگون اخیر سخنرانان فدرال رزرو و تمایل اخیر به سیاست های انقباضی در ارتباطات فدرال رزرو، توجه بیشتری را به خود جلب کند. این تغییر، قیمت گذاری کاهش نرخ بهره در آذر ماه را عملا به یک تصمیم شانسی تبدیل کرده است. ما همچنان خواستار عدم تغییر نرخ های سیاستی در ایالات متحده در جلسه ماه آینده هستیم.
گزارش درآمد انویدیا (NVIDIA) آماده انتشار است و به عنوان یک آزمون حیاتی برای پایداری رشد امسال سهام مرتبط با هوش مصنوعی عمل می کند، به خصوص که اکثر سهام بزرگ فناوری با فشار فزاینده ای روبرو بوده اند. در حالی که این افزایش، شور و شوق سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است، نگرانی ها در مورد ارزش گذاری های بیش از حد و نشانه های احتمالی حباب همچنان باقی است. در همین حال، احساسات بازار محتاطانه باقی می ماند زیرا سهام ایالات متحده طولانی ترین روند نزولی خود را از مرداد ماه ادامه می دهد.
در بریتانیا، داده های تورم مهر ماه منتشر می شود. بسیار جالب خواهد بود که ببینیم آیا تورم کمتر اکنون یک روند است یا اینکه گزارش شهریور ماه یک اتفاق شانسی بوده است. پس از داده های ضعیف تر بازار کار و رشد اقتصادی، کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان در آذر ماه به طور فزاینده ای محتمل به نظر می رسد.
در طول شب، چین نرخ های اصلی وام خود را اعلام خواهد کرد، که معمولا تنها پس از تعدیل نرخ های بازخرید بانک مرکزی چین (PBOC) تغییر می کنند و این نرخ ها برای مدتی بدون تغییر باقی مانده اند. در نتیجه، انتظار می رود نرخ های وام نیز بدون تغییر بمانند. با این حال، ما کاهش نرخ بهره را در ماه های آینده پیش بینی می کنیم، زیرا شاخص های اخیر نشان می دهند که اقتصاد داخلی در حال از دست دادن شتاب خود است.
اخبار و تحلیل اقتصاد و بازارهای جهانی
در ایالات متحده، «پالس» جدید رشد هفتگی اشتغال ADP نشان داد که کارفرمایان خصوصی به طور متوسط 2.5 هزار شغل در هفته برای میانگین چهار هفته منتهی به 10 آبان از دست داده اند که بهبودی نسبت به «پالس» ADP 11- هزار شغل هفته گذشته است. اگرچه این نشان دهنده رشد کند اشتغال با شتابی نسبتا بهبود یافته است، اما بعید است که تغییر زیادی برای اقتصاد و بازارهای جهانی ایجاد کند.
وزارت کار، ادعاهای بیکاری ایالات متحده را 232 هزار نفر برای هفته منتهی به 26 مهر گزارش کرد که با برآوردها بر اساس داده های سطح ایالت همخوانی نزدیکی داشت. رقم جزئی به دلیل یک مشکل فنی منتشر شد و سخنگوی وزارتخانه به رویترز تایید کرد که سری کامل داده ها در 29 آبان در دسترس قرار خواهد گرفت.
در مجارستان، بانک مرکزی (MNB) نرخ کلیدی خود را در 6.50٪ ثابت نگه داشت و شورای پولی بر اهمیت «رویکردی محتاطانه و صبورانه به سیاست پولی» در میان خطرات مداوم مرتبط با تورم بالا، سیاست تجاری و تنش های ژئوپلیتیکی که بر اقتصاد و بازارهای جهانی تاثیر می گذارد، تاکید کرد.
سهام: سهام جهانی دیروز جلسه ضعیف دیگری داشت و 1.1٪ کاهش یافت، اگرچه در ظاهر چنین بود، اما در باطن یک چرخش سالم به سمت سهام دفاعی مشاهده شد. سهام انرژی، مراقبت های بهداشتی و کالاهای مصرفی اساسی روز را با رشد به پایان رساندند، در حالی که سهام فناوری 1.7٪ کاهش یافت و نام های مصرف کننده اختیاری نیز متحمل ضرر شدند. این نوسانات نشان دهنده پویایی پیچیده در اقتصاد و بازارهای جهانی است.
اگرچه واکنش اولیه به برنامه های بزرگ هزینه های سرمایه ای که در فصل گزارش های سه ماهه سوم (Q3) برجسته شد مثبت بود، اما بازارها اکنون به نظر می رسد در حال ارزیابی مجدد احتمال و پیامدهای این سرمایه گذاری ها هستند و سهام فناوری را 8٪ از اوج خود در اواخر مهر ماه پایین تر آورده اند. این تحولات کلیدی برای درک روند اقتصاد و بازارهای جهانی هستند.
در طول پنج جلسه معاملاتی گذشته، سهام چرخشی حدود 4٪ عملکرد ضعیف تری نسبت به سهام دفاعی داشته اند و توجه نیز به طور فزاینده ای به سمت سهام ارزشی معطوف شده است. S&P 500 0.8٪ کاهش یافت، NASDAQ 1.2٪ افت کرد، در حالی که راسل 2000 به میزان اندکی 0.3٪ افزایش یافت. در طول شب، سهام آسیایی عملکردی مختلط تا منفی داشتند، که همگی بر پیچیدگی های اقتصاد و بازارهای جهانی می افزایند.
FI و FX: دلار دیروز کمی تقویت شد، به طوری که EUR/USD کمی پایین تر از 1.16 معامله شد. ارزهای اسکاندیناوی در نیمه اول جلسه دیروز به سمت ضعف گرایش داشتند، قبل از اینکه در بعدازظهر بازگردند و هر دو EUR/NOK و EUR/SEK با 4-5 رقم کمتر از بالاترین سطح روز بسته شدند. این نوسانات ارز خارجی نشان دهنده تاثیر متقابل بر اقتصاد و بازارهای جهانی است.
احساسات ریسک ترش، با ادامه طولانی ترین روند نزولی سهام ایالات متحده از مرداد ماه، به اوراق قرضه سود رساند، به طوری که خزانه داری و اوراق قرضه دولتی آلمان (Bunds) هر دو در سراسر منحنی با نرخ های پایین تر معامله شدند. در همین حال، نرخ های سوآپ SEK دیروز از یورو پیشی گرفتند، در حالی که همزمان 3-4 واحد پایه افزایش برای سال 2026 حذف شد، تا به مجموع +10 واحد پایه برسد.
به طور کلی، بازارهای مالی جهانی تحت تاثیر گزارش های اقتصادی کلیدی از مناطق مختلف و تصمیمات سیاست گذاران بانک های مرکزی قرار دارند. از نگرانی ها درباره تورم و نرخ بهره در اروپا و بریتانیا گرفته تا پویایی های بازار کار و سهام در ایالات متحده و کندی رشد در اقتصاد چین، چشم انداز اقتصادی همچنان با احتیاط و تغییرات مداوم همراه است. این تحولات نشان دهنده اهمیت نظارت دقیق بر روندهای جهانی برای سرمایه گذاران و تحلیل گران است.
