در تحلیل بازارهای مالی فعلی، بازارها در نقطه حساسی برای تعیین مسیر آینده خود قرار دارند. این مقاله به بررسی نوسانات شدید بیت کوین و تاثیر آن بر بازارسازان، هزینه های عظیم شرکت های فناوری در حوزه هوش مصنوعی و پتانسیل تورم زایی آن، و همچنین پدیده هایی مانند رکوردشکنی در حراج آثار هنری به عنوان نشانه ای از روحیه حیوانی بازار می پردازد.
مشاهدات S2N
در اینجا چند مشاهده کلی خواهم داشت، زیرا به نظر می رسد بازارها در حال تصمیم گیری برای مسیر حرکت طی چند ماه آینده یا حتی بیشتر هستند. این لحظه حساسی است که برای مدتی طولانی حرکت قیمت را دیکته خواهد کرد و برای تحلیل بازارهای مالی آن نیاز به دقت بالایی است.
تصویر زیر یک نمودار کلی از بازار را به نمایش می گذارد که به درک بهتر وضعیت فعلی کمک می کند.
همانطور که در این نمودار کلی مشاهده می شود، بازار در حال نوسان و انتخاب مسیر است که اهمیت تحلیل دقیق را دوچندان می کند.
به نظر من یکی از بزرگترین خطرات در سرمایه گذاری و معامله گری (مگر اینکه شما یک معامله گر روزانه باشید) تماشای نوسان قیمت سرمایه گذاری هایتان است. این کار ذهن شما را در یک چرخه بی پایان از تصمیم گیری برای انجام دادن یا ندادن کاری قرار می دهد. در این راستا، تحلیل بازارهای مالی دقیق می تواند از تصمیمات عجولانه جلوگیری کند. همانطور که در متون کلاسیک می گویند، هیچ چیز خوبی از خیره شدن به صفحه ای پر از ارقام متحرک به دست نمی آید.
در همین رابطه، دیروز بخش زیادی از روز را به بیت کوین خیره شده بودم. دیدم که به زیر 90,000 سقوط کرد و کاملا احساساتی شدم. این موضوع مرا به یاد روزهایم به عنوان یکی از بنیانگذاران یک بازارساز بیت کوین و اتریوم با فرکانس بالا می انداخت (نامش TrueAlpha بود؛ روحش شاد).
مطمئنم بسیاری از شما با درامی که در اداره سیستمی برای جابجایی سفارشات محدود حدود 3 یا 4 بار در ثانیه وجود دارد، آشنا نیستید. ما روزهایی را (به سختی) پشت سر گذاشتیم که بیت کوین روزانه 10 درصد حرکت می کرد. به یاد داشته باشید، یک بازارساز زمانی که فروشندگان می فروشند، پیشنهاد خرید می دهد و زمانی که خریداران می خرند، پیشنهاد فروش. وقتی حرکات بزرگی رخ می دهد، مثل این است که ضرب المثل ‘زیر غلتک رفتن’ اتفاق افتاده است. شما بیشتر اوقات پول چاپ می کنید، فقط برای اینکه وقتی روند به طور غیرمنتظره و بدون توقف ادامه می یابد، مقادیر زیادی را پس دهید.
صحبت ها این است که بسیاری از بازارسازان در فضای رمزارز طی یک هفته گذشته یا بیشتر ورشکست شده اند. دیروز در حالی که حرکت قیمت بیت کوین را تماشا می کردم، پیش بینی می کردم که ممکن است یک روز ریزشی شدید برای قیمت بیت کوین، با سقوطی که امروز مشاهده شد. در میان خیره شدنم به صفحه، تماسی از یک بازارساز دریافت کردم که از پروازی در ارتفاع حدود 11.277 کیلومتری (37,000 feet) تماس می گرفت و می پرسید که آیا دفتر حسابش در وضعیت نقدشوندگی است؛ او نتوانست اتصال قابل اعتمادی به سود و زیانش برقرار کند، بنابراین به من پیام داد تا وضعیت را بسنجم. این اتفاقات اهمیت تحلیل بازارهای مالی را دوچندان می کند. من دلتنگ آدرنالین و اضطرابی که از یک بازی بدون تحمل خطا ناشی می شود، نیستم.
دلیلی برای ذکر همه این ها وجود دارد، زیرا من فکر می کنم بیت کوین به طور خاص و رمزارزها به طور کلی پنجره هایی به روحیه حیوانی بازار هستند. وقتی خبر خوب، خبر خوب است و خبر بد، باز هم خبر خوب است، شما تحت طلسم یک پدیده بازاری کهن الگویی هستید.
در ادامه، نموداری از Bitmine Immersion Technologies ارائه شده که نشان دهنده فعالیت های سرمایه گذاری در حوزه رمزارز است.
این نمودار به خوبی روند فعالیت های سرمایه گذاری را منعکس می کند و نیاز به تحلیل عمیق تر را برجسته می سازد.
نمودار بالا مربوط به Bitmine Immersion Technologies است، شرکتی که تامی لی، همان مردی با موهای بلند و شعار ‘خرید در افت’ (buy-the-dip mantra)، که استراتژیست بازار از FundStrat بود، به تبدیل شدن به یک خزانه اتریوم مانند MicroStrategy روی آورد. این افراد دیوانه وار در حال خرید هستند. من بر این باورم که MicroStrategy و Bitmine ارزشی را برای سرمایه گذارانی که سهام آنها را با قیمتی بالاتر از ارزش خالص دارایی های رمزارزی که در اختیار دارند، خریداری می کنند، از بین خواهند برد و این نیاز به تحلیل بازارهای مالی دقیق تر را نشان می دهد.
بالاخره کمی هوش مصنوعی از زاویه ای متفاوت.
جیسون زوایگ مقاله ای عالی در وال استریت ژورنال نوشت درباره اینکه چگونه شرکت های بزرگ فناوری بازده سرمایه گذاری شده باورنکردنی تولید کرده اند، زیرا آنها معمولا کسب وکارهای ‘سبک سرمایه’ بوده اند. اما اکنون با هیاهوی هوش مصنوعی، آنها به شدت سرمایه بر شده اند، او می نویسد: “انتظار می رود شرکت های بزرگ فناوری تا سال 1407 شمسی (2028) تقریبا 3 تریلیون دلار برای هوش مصنوعی هزینه کنند، اما تنها نیمی از این مبلغ را به صورت نقدی پوشش دهند.”
می دانم که در اینجا دارم پرحرفی می کنم، اما همیشه دوست دارم موارد استفاده را به اشتراک بگذارم، و طی چند روز گذشته خودم یکی از آنها بوده ام. چند بار اشاره کرده ام که روی یک پروژه نرم افزاری جدید و هیجان انگیز کار می کنم. انتظار دارم که در آذر ماه (December) راه اندازی شود. یکی از ماژول هایی که در حال ساخت آن هستم، یک دستیار هوش مصنوعی ارائه می دهد. می خواستم یک LLM را درون محصول جای دهم تا به صورت پیش فرض و بدون هزینه در دسترس باشد، در مقابل اینکه کاربر مجبور باشد اعتبارنامه API را برای اشتراک های OpenAi یا Claude خود ارائه دهد.
طی دو روز کامل گذشته با تمام LLM های منبع باز کار کرده ام و آنها را امتحان کرده ام. وای، چه کاری! اولا، برای شروع، باید یک مدل 4 گیگابایتی دانلود کنید که مقدار زیادی حافظه را اشغال می کند، کند است و با تنها 7 میلیارد پارامتر، گرفتن پاسخ های متنی مناسب از آن بسیار دشوار است. استفاده از یک رویکرد مبتنی بر سرور برای بهبود سرعت، هزینه محاسباتی زیادی روی لپ تاپ دارد. منظورم این است که فهمیدم چرا OpenAi، Anthropic، Gemini و غیره در حال حاضر انحصاری در این فضا دارند.
هزینه ای که ما می پردازیم ناپایدار است؛ به معنای واقعی کلمه، نسبتا برای هیچ است، بنابراین من رویکردم را تغییر خواهم داد و نرم افزار را با هوش مصنوعی شخص ثالث عرضه خواهم کرد. هیچ فایده ای ندارد که سعی کنید ارزش رایگان ارائه دهید اما با نتایج نامطلوب. لحن حرف های من دارای مفاهیم شومی است، و نقل قول جیسون زوایگ را نباید نادیده گرفت. تحلیل بازارهای مالی نشان می دهد که این شرکت های هوش مصنوعی در نهایت مجبور خواهند شد هزینه ها را به مصرف کننده منتقل کنند که منجر به تورم خواهد شد. در این میان، از ارزش باورنکردنی که از این شرکت ها دریافت می کنیم، بهره ببرید.
تحلیل بازارهای مالی؛ هشدارهای غربالگر S2N
گران ترین قیمت حراج برای یک نقاشی هنر مدرن دیروز به دست آمد. 236 میلیون دلار برای یک اثر از گوستاو کلیمت. خدای من، چه مبلغ وحشتناکی برای یک نقاشی! رکوردهایی از این دست اغلب با اوج روحیه حیوانی بازار همراه هستند. این پدیده را می توان از دیدگاه تحلیل بازارهای مالی فرهنگی نیز بررسی کرد.
باور کنید یا نه، این هنوز هم ارزان است با توجه به 450 میلیون دلاری که برای “سالواتور موندی” لئوناردو داوینچی پرداخت شد، که کریستی در سال 1396 شمسی (2017) فروخت.
تحلیل بازارهای مالی؛ بررسی عملکرد S2N
در این بخش، مجموعه ای از نمودارها به بررسی عملکرد S2N می پردازد که جزئیات بیشتری از فعالیت ها و نتایج حاصل را نشان می دهد.
این نمودارها به طور جامع عملکرد S2N را در دوره های مختلف به تصویر می کشند و بینش های ارزشمندی را برای ارزیابی ارائه می دهند.
گالری نمودارهای S2N
گالری نمودارهای زیر، نماهای متنوعی از بازار را شامل می شود، از جمله نمودارهای S2N و نمودار طلا، که هر یک دیدگاهی متفاوت از وضعیت بازار ارائه می دهند.
این مجموعه نمودارها به تحلیلگران کمک می کند تا با دیدی جامع تر، تحولات مختلف بازارهای مالی را ارزیابی کنند.
اخبار امروز S2N
و در نهایت، نموداری که خلاصه ای از اخبار مهم امروز S2N را به تصویر می کشد.
این نمودار خبری، اطلاعات کلیدی روز را در یک نگاه ارائه می دهد.
این بررسی مشاهداتی جامع درباره بازارهای مالی در دوره کنونی، از نوسانات شدید رمزارزها و دشواری های بازارسازی تا سرمایه گذاری های عظیم در هوش مصنوعی و هشدارهای تورمی را شامل می شود. همچنین، به روحیه حیوانی بازار از طریق حراج های هنری و عملکرد S2N پرداخته شد. توجه به این جنبه ها برای تصمیم گیری آگاهانه در فضای پیچیده مالی امروز ضروری است.
Markets are in the process of deciding the course of action for the next few months
