در هفته های اخیر، بازار هوش مصنوعی و طلا شاهد تحولات چشمگیری بوده است. در حالی که شرکت های فناوری و هوش مصنوعی رشد بی سابقه ای را تجربه می کنند و سرمایه گذاران به پتانسیل بالای آن اعتماد دارند، طلا نیز با عبور از مرز 4,000 دلار، به اوج تاریخی خود رسیده و به عنوان پناهگاهی امن در برابر عدم قطعیت های اقتصادی، به ویژه با توجه به نگرانی ها از تورم و سیاست های بانک های مرکزی، عمل می کند.
با اندکی شگفتی، شاخص های اصلی آمریکا دیروز به ثبت بالاترین سطوح تاریخی جدید خود ادامه دادند، که دوباره با سوخت فناوری و هوش مصنوعی همراه بود. در اخبار جدید، شرکت xAI ایلان ماسک 20 میلیارد دلار سرمایه جذب کرد — از جمله از انویدیا؛ سافت بانک بخش رباتیک ABB را خرید و شرط خود را بر آنچه «هوش مصنوعی فیزیکی» می نامد، تشدید کرد؛ چیزی که معتقد است روند بزرگ بعدی در هوش مصنوعی خواهد بود. سرمایه گذاران از این موضوع بسیار استقبال کردند، به طوری که سهام سافت بانک 10% در توکیو افزایش یافت و به شاخص نیکی کمک کرد تا نزدیک به بالاترین سطوح تاریخی خود باقی بماند. در این میان، تحلیلگران به بررسی دقیق تر ارتباط تنگاتنگ بین روندهای تکنولوژی و بازار هوش مصنوعی و طلا می پردازند.
همچنین، اوایل این هفته، دل پیش بینی های رشد خود را برای فروش و سود در دو سال آینده دو برابر کرد و گفت که «درباره اندازه بازار هوش مصنوعی دو سال پیش اشتباه می کردند» و این بازار «فقط و فقط بزرگ تر شده است». این دیدگاه توسط جیمی دیمون، مدیرعامل جی پی مورگان، نیز تکرار شد که اذعان داشت تقاضا برای هوش مصنوعی بسیار قوی تر از آنچه بسیاری انتظار داشتند، شده است. او فاش کرد که جی پی مورگان اکنون سالانه حدود 2 میلیارد دلار آمریکا برای طرح های هوش مصنوعی هزینه می کند – و نکته قابل توجه اینجاست که این سرمایه گذاری ها از طریق صرفه جویی های معادل در هزینه ها جبران می شوند. این پویایی ها نشان دهنده چشم انداز رو به رشد در بازار هوش مصنوعی و طلا است.
پس باز هم می گویم، من از اینکه بازار در حباب نیست دفاع نمی کنم — اما نمی بینم گزارش هایی که می گویند هوش مصنوعی ارزش سرمایه گذاری ندارد، از کجا می آیند. به هر حال، روند صعودی هوش مصنوعی با تمام سرعت در آمریکا ادامه دارد، با افزایش 2 درصدی انویدیا دیروز، تسلا — که قصد دارد xAI را داخلی سازی کند — با 1.3 درصد افزایش، دل با 9 درصد جهش، و نزدک 100 که به رکورد جدیدی بالای 25,000 واحد رسید. این جهش ها نشان می دهد که سرمایه گذاران همچنان به پتانسیل رشد بازار هوش مصنوعی و طلا اطمینان دارند.
تحولات اخیر در بازار هوش مصنوعی و طلا
تاثیرات FOMC و بازده اوراق قرضه بر بازارها
همه اینها در حالی رخ داد که صورت جلسه FOMC به کاهش بیشتر نرخ بهره در آینده اشاره داشت — اما با این حال بسیاری از مقامات همچنان نگران خطرات تورم بودند. این بدان معناست که هر گونه شعله ور شدن داده های تورم می تواند مسیر تسهیلی فدرال رزرو (Fed) را به سرعت معکوس کند. خبر خوب این است: در حال حاضر هیچ داده مهمی منتشر نمی شود زیرا دولت آمریکا همچنان تعطیل است. بازده اوراق قرضه 2 ساله، که بهترین نمایانگر انتظارات فدرال رزرو است، کمی پایین تر از 3.60% ثابت مانده است، در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله پس از فروش اوراق قرضه 39 میلیارد دلاری که کمی کمتر از انتظارات بود، در یک محدوده ثابت حرکت می کند.
نوسانات بازار ارز و واکنش بانک های مرکزی
در بازار ارز، دلار آمریکا امروز صبح پس از اینکه به بالاترین سطح 2 ماهه خود در برابر یورو و ین به دلیل کاهش تقاضا برای آنها رسید، ضعیف تر شد. دلار نیوزلند پس از رسیدن به پایین ترین سطح خود از فروردین ماه و به دنبال کاهش غیرمنتظره 50 واحدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ)، بهبود یافت. این بانک راه را برای تسهیلات بیشتر باز گذاشت و استدلال کرد که ضعف اقتصادی بیش از حد برجسته شده و نمی توان صبر کرد، در حالی که تورم نشانه هایی از کاهش را نشان می دهد. لهستان نیز به طور غیرمنتظره نرخ بهره را کاهش داد و دلیل آن را کاهش فشارهای تورمی عنوان کرد.
در همین حین، بانک انگلستان (BoE) هشدار داد که ارزش گذاری های بیش از حد برای شرکت های هوش مصنوعی و نگرانی های فزاینده در مورد استقلال فدرال رزرو، خطر یک «اصلاح شدید بازار» را افزایش می دهد که می تواند به بازارهای جهانی سرایت کند. بریتانیا آنقدر در معرض هوش مصنوعی قرار ندارد و مسائل مالی مهمی دارد، که این هشدار تا حد زیادی نادیده گرفته شد. پوند استرلینگ در آستانه بودجه پاییزه همچنان بی مشتری است. اگرچه کشمکش های سیاسی فرانسه جلوی صعود EURGBP را گرفته، چشم انداز برای اروپا حمایتی تر از بریتانیا است، جایی که رشد کند و فشارهای مالی ادامه دارد. این عوامل می توانند بر بازار هوش مصنوعی و طلا نیز تاثیرگذار باشند.
چرا بازار هوش مصنوعی و طلا همچنان در اوج است؟
افزایش قیمت طلا؛ بررسی دلایل و چشم انداز
یک جایی که هیچ تردیدی وجود ندارد، طلا است. دیروز، قیمت طلا سرانجام از مرز 4,000 دلار در هر اونس عبور کرد، به دلیل کاهش تقاضا برای ارزهای سنتی از جمله یورو، دلار، پوند استرلینگ و ین — همراه با خرید قوی بانک های مرکزی و عدم قطعیت مجدد پیرامون تعطیلی دولت آمریکا. سوالی که دائما مطرح می شود این است که آیا طلا فضای بیشتری برای رشد دارد؟ برخلاف سهام، ما نسبت های ارزش گذاری برای قضاوت اینکه آیا طلا «زیادی گران» شده است، نداریم. این فلز زرد همچنین از تقاضای خرده فروشی قوی برخوردار است، به ویژه در طول هفته طلایی چین و فصل عروسی هند.
اما عرضه فیزیکی دلیل اصلی نیست. طلا افزایش می یابد زیرا سرمایه گذاران باور دارند که ارزش دارد. چقدر ارزش؟ به همان اندازه که مردم فکر می کنند. اگر یک بیت کوین بالای 120,000 دلار معامله می شود، طلا نیز مطمئنا پتانسیل صعودی بی حد و حصری دارد. پس بله، حتی با قیمت های بی سابقه بالا، چشم انداز میان مدت برای طلا مثبت باقی می ماند. بسیاری از سرمایه گذاران هم اکنون به حرکت به سمت 5,000 دلار و بالاتر نگاه می کنند. این رشد طلا در کنار پیشرفت های فناوری، به طور فزاینده ای بازار هوش مصنوعی و طلا را جذاب می کند.
گزارش های درآمد شرکت ها و نقش هوش مصنوعی
برای بقیه هفته، و در غیاب داده های اقتصادی آمریکا، سرمایه گذاران بر اولین دسته از گزارش های درآمد شرکت های آمریکایی متمرکز خواهند شد، با نتایجی از دلتا، پپسی، لوییس و بلک راک که قرار است منتشر شود. تمرکز بر این خواهد بود که شرکت ها چگونه در یک اقتصاد همچنان مقاوم، هزینه های ثابت و انتظارات متغیر نرخ بهره حرکت می کنند، که همه اینها می تواند لحن بخش سنگین تر فصل گزارش دهی در هفته آینده را تعیین کند. انتظارات درآمدی در هفته های اخیر بهبود یافته است، و انتظار می رود شرکت های S&P 500 در سه ماهه سوم 6.3% رشد درآمد و نزدیک به 8% رشد سود را گزارش کنند.
در بخش های مختلف، سهام فناوری همچنان بار اصلی را بر دوش خواهد کشید و افزایش 21 درصدی سود مورد انتظار است، به لطف تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی. انتظار می رود بخش های خدماتی و مالی به ترتیب 17.5% و 11% رشد داشته باشند، در حالی که پیش بینی می شود سود بخش انرژی و کالاهای اساسی مصرفی به دلیل تنش های تجاری و کاهش قیمت انرژی، 3% کاهش یابد. این روندها نشان از تاثیر عمیق فناوری بر اقتصاد دارد و می تواند فرصت های جدیدی در بازار هوش مصنوعی و طلا ایجاد کند. باید دید شرکت ها چه می گویند!
در مجموع، این تحولات نشان دهنده چشم انداز پیچیده ای از رشد فناوری، نوسانات اقتصادی کلان و نقش فلزات گرانبها در مواجهه با عدم قطعیت هاست. همزمان با پیشرفت های سریع در هوش مصنوعی که بخش فناوری را به پیش می برد، بازار طلا نیز به عنوان یک دارایی امن، توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کرده و در این میان، گزارش های درآمد شرکت ها نیز مسیر آتی بازار را روشن تر خواهد کرد.
