تحلیل بورس و طلا؛ نبرد سهام جهانی با فصلی بودن آبان و رشد طلا در بحبوحه ضعف اقتصادی

این مقاله با تمرکز بر تحلیل بورس و طلا، به بررسی کاهش اخیر سهام ایالات متحده، پتانسیل افزایش قیمت طلا در مواجهه با ضعف اقتصادی آمریکا، روندهای فصلی بازار، تحولات بریتانیا و وضعیت سهام تسلا می پردازد.

• اولین کاهش هفتگی سهام ایالات متحده در یک ماه اخیر در راه است.
• نشانه های ضعف در اقتصاد ایالات متحده می تواند باعث افزایش قیمت طلا شود.
• آیا فصلی بودن بازار، احساسات را برای آبان/آذر تقویت خواهد کرد؟
• تمرکز بر بریتانیا: قیمت مسکن افزایش می یابد در حالی که ITV برای فروش بخش پخش خود به Sky آماده می شود.
• بسته پاداش 1 تریلیون دلاری ماسک، تغییر محسوسی در قیمت سهم ایجاد نخواهد کرد.

شاخص های سهام جهانی پس از دوره های نوسان که احساسات بازار را تحت تاثیر قرار داده، به سمت یک زیان هفتگی حرکت می کنند. این نوسانات اهمیت تحلیل بورس و طلا را برای سرمایه گذاران نشان می دهد. شاخص S&P 500 در 5 جلسه معاملاتی اخیر 1.5% کاهش یافته است و اگر این روند ادامه یابد، این شاخص سهام برتر ایالات متحده می تواند اولین کاهش هفتگی خود را در یک ماه تجربه کند. نگرانی ها در مورد ارزش گذاری بالای سهام هوش مصنوعی بار دیگر در پنجشنبه احساسات بازار را تحت تاثیر قرار داد، با این حال، قیمت های آتی نشان می دهد که این روند فروش ممکن است در جمعه قدرت نگیرد، و تاکنون، انتظار می رود S&P 500 همراه با شاخص Eurostoxx 50 با رشد باز شود، هرچند بازارهای آتی همچنان به یک شروع کمی ضعیف تر برای نزدک اشاره دارند.

قیمت طلا امروز 30 دلار افزایش یافته و دوباره بالای سطح 4000 دلار بازگشته و در حال حاضر 0.1% افزایش برای هفته به ارمغان آورده است. قیمت طلا در روزهای اخیر همراه با ریسک حرکت کرده است؛ با این حال، نگرانی ها در حال افزایش است که فدرال رزرو نیاز به افزایش ترازنامه خود خواهد داشت، که می تواند جریان ورودی بیشتری به طلا را تحریک کند، مستقل از آنچه در مورد سهام می گذرد. بنابراین، طلا می تواند بار دیگر به عنوان یک دارایی امن عمل کند.

نشانه های ضعف در اقتصاد ایالات متحده و تاثیر آن بر قیمت طلا؛ تحلیل بورس و طلا

بازگشت قیمت طلا به بالای 4,000 دلار به ازای هر اونس ممکن است نشان دهنده نگرانی ها در مورد ضعف در بازار کار ایالات متحده نیز باشد. این وضعیت نیاز به درک عمیق تر و تحلیل بورس و طلا را افزایش می دهد. فروش گسترده سهام در ایالات متحده در پنجشنبه تا حدی توسط شرکت Challenger, Grey & Christmas تحریک شد، که گزارش داد شرکت ها در ماه گذشته 153,000 تعدیل نیرو را اعلام کرده اند، 175% بیشتر از یک سال پیش. این اتفاق پس از آن رخ می دهد که تعدادی از شرکت های آمریکایی تعدیل نیرو یا توقف استخدام را اعلام کرده اند، برخی در تلاش برای یافتن کارایی از طریق هوش مصنوعی و برخی دیگر برای اصلاح استخدام بیش از حد در طول همه گیری.

آمازون و IBM دو شرکت بزرگ هستند که تعدیل نیرو را گزارش کرده اند. با این حال، ما توصیه می کنیم احتیاط کنید و بر تحلیل بورس و طلا دقیق تر تمرکز کنید. رقم 153,000 تعدیل نیروی گزارش شده است، به این معنی نیست که حتما اتفاق خواهند افتاد، و تعداد واقعی مشاغل از دست رفته می تواند بسیار کمتر باشد. تاکنون، شرکت ها بیشتر از اینکه واقعا نیروی کار خود را تعدیل کنند، تعدیل نیرو را اعلام می کنند، و این می تواند افزایش نرخ بیکاری را نسبتا اندک نگه دارد.

فصل گزارش های مالی این هفته در اروپا مورد توجه بوده است. این گزارش ها، در کنار تحلیل بورس و طلا، دید بهتری از اقتصاد ارائه می دهند. در مجموع، برای اروپای غربی، وضعیت قوی است. غافلگیری های مثبتی هم برای درآمد و هم برای فروش وجود داشته است، حتی اگر نقاطی از ضعف در درآمدها، به عنوان مثال در بخش های مواد اولیه، صنعتی و املاک و مستغلات، دیده شده باشد.

آیا فصلی بودن بازار، احساسات را برای آبان/آذر تقویت خواهد کرد؟

باز هم، بازار با هر خبر “بد”ی در حال فروش است، و ممکن است در هفته های آینده شاهد نوسانات بیشتری باشیم. این وضعیت، دقت در تحلیل بورس و طلا را حیاتی می کند. ما اشاره می کنیم که آبان/آذر به طور فصلی ماه قوی برای سهام است. S&P 500 در 5 سال گذشته برای ماه آبان/آذر میانگین بازده ماهانه بیش از 5% را گزارش کرده است. به همین ترتیب، FTSE 100 نیز در آبان/آذر سابقه عملکرد قوی دارد، و میانگین بازده ماهانه بیش از 4% است. سوال اکنون این است که آیا فصلی بودن می تواند بر نگرانی های ارزش گذاری و ترس ها در مورد اقتصاد ایالات متحده غلبه کند تا این ماه سود بیشتری در بازار سهام به ارمغان آورد؟

نمودار 1؛ بازدهی فصلی FTSE 100

این نمودار اطلاعات ارزشمندی درباره بازدهی فصلی شاخص FTSE 100 ارائه می دهد که به درک بهتر روندهای بازار کمک می کند.

همانطور که در این نمودار مشاهده می شود، عملکرد فصلی شاخص FTSE 100 می تواند راهنمای خوبی برای سرمایه گذاران باشد.

منبع: XTB و بلومبرگ

تمرکز بر بریتانیا؛ قیمت مسکن افزایش می یابد در حالی که ITV برای فروش بخش پخش خود به Sky آماده می شود

در بریتانیا، سه عامل می تواند بازارها را تحت تاثیر قرار دهد که مستلزم تحلیل بورس و طلا دقیق است. اولا، بخش املاک و مستغلات می تواند پس از گزارش Halifax مبنی بر بازگشت قیمت مسکن به رشد در مهر/آبان، پس از کاهش در شهریور/مهر، تقویت دیگری پیدا کند. همچنین، IAG، مالک خطوط هوایی بریتیش ایرویز، درآمدهایی را گزارش کرد که می تواند بر بخش سفر هوایی تاثیر بگذارد. این شرکت درآمدهای سه ماهه سوم ضعیف تر از حد انتظار را گزارش کرد، اگرچه راهنمای تمام سال 1404 (2025) خود را دست نخورده نگه داشت. این شرکت اعلام کرد که تعداد مسافران هوایی ثابت بوده، اما حمل و نقل هوایی ضعیف تر بوده است. این شرکت می تواند هرگونه ضعف بازار سهام را محدود کند، زیرا در هنگام ارائه نتایج کامل سال 1405 (2026) خرید سهام بیشتری را اعلام خواهد کرد.

همچنین، ITV، عضو FTSE 250، در حال مذاکره برای فروش کسب وکار پخش خود به Sky است. این معامله می تواند تا 1.6 میلیارد پوند ارزش داشته باشد، اگرچه هنوز نشانه ای از وقوع آن وجود ندارد.

بسته پاداش 1 تریلیون دلاری ماسک، تغییر محسوسی در قیمت سهم ایجاد نخواهد کرد

امروز، تمرکز بر قیمت سهام تسلا خواهد بود، پس از اینکه سهامداران به تایید بسته پاداش 1 تریلیون دلاری ایلان ماسک رای دادند، که به او کنترل 25% از سهام تسلا را خواهد داد. این بسته پاداش با اهداف بلندپروازانه ای همراه است، از جمله افزایش ارزش بازار شرکت به بیش از 8 تریلیون دلار (که در حال حاضر 1.4 تریلیون دلار است) و عملیاتی کردن 1 میلیون ربوتاکسی. این یک مانع بزرگ است، بنابراین ممکن است این بسته پاداش عظیم هرگز به سرانجام نرسد.

قیمت سهام تسلا در پنجشنبه کاهش یافت و بیش از 3% افت کرد، در کنار دیگر سهام های هوش مصنوعی با ارزش گذاری بالا، مانند Palantir، که 6% دیگر کاهش یافت. چنین نوساناتی بر اهمیت تحلیل بورس و طلا تاکید می کند. قیمت سهام در معاملات پس از ساعات کاری حرکت جانبی داشت و زیان های اولیه را جبران نکرد. قیمت سهام تسلا عملکرد ضعیف تری نسبت به بازار کلی دارد و تا کنون در سال جاری تنها 14% افزایش یافته است، در ماه گذشته این سهم 0.4% کاهش یافته است. عامل بزرگتر حرکت قیمت سهام تسلا در کوتاه مدت، نگرانی های ارزش گذاری است زیرا نسبت P/E آینده نگر آن 216 برابر سود است، که این سهم را در برابر فروش بیشتر آسیب پذیر می کند.

این مطالب نشان می دهد که بازارهای جهانی تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله داده های اقتصادی ایالات متحده، گزارش های شرکتی و روندهای فصلی قرار دارند. درک این عوامل برای سرمایه گذاران به منظور تصمیم گیری آگاهانه در بازارهای سهام و طلا بسیار مهم است و نوسانات اخیر بر اهمیت تحلیل دقیق و مستمر بازار تاکید می کند.

Global stocks defy November seasonality for weak start, as Tesla, ITV in focus