نکات کلیدی در تحلیل درآمد فصلی
برای سه ماهه سوم 2025، انتظار می رود کل سود شاخص S&P 500 نسبت به مدت مشابه سال گذشته 5.5% افزایش یابد، در حالی که درآمدها 6.2% بیشتر شده اند. این موضوع اهمیت تحلیل درآمد فصلی را برجسته می کند.
با حذف سهم بخش فناوری، سود سه ماهه سوم برای باقی شاخص S&P 500 تنها 2.7% افزایش می یابد (در مقابل 5.5% در غیر این صورت).
برای گروه “Magnificent 7″، انتظار می رود سود سه ماهه سوم نسبت به مدت مشابه سال گذشته 12.0% و درآمدها 14.8% افزایش یابند، که این امر پس از رشد 26.4% سود و 15.5% درآمد این گروه در دوره قبلی خواهد بود.
برای 21 عضو S&P 500 که اخیرا نتایج فصلی خود را برای فصول مالی منتهی به آگوست (بخشی از آمار سه ماهه سوم) گزارش کرده اند، کل سود نسبت به مدت مشابه سال گذشته 10.5% و درآمد 6.8% افزایش یافته است، در حالی که 76.2% پیش بینی های EPS و 81.0% پیش بینی های درآمد را شکست داده اند.
سود بانک ها نویدبخش درک خوبی از اقتصاد است
JPMorgan (JPM)، Wells Fargo (WFC) و Citigroup (C) چرخه گزارش دهی سه ماهه سپتامبر برای بخش مالی را پیش از باز شدن بازار در سه شنبه، 22 مهر آغاز خواهند کرد. این سهام اخیرا عملکرد چشمگیری داشته اند، حتی با در نظر گرفتن ضعف آنها در روزهای اخیر، همانطور که نمودار زیر نشان می دهد.
این بخش به بررسی عملکرد مالی بانک های بزرگ می پردازد که آغازگر چرخه گزارش دهی سه ماهه سپتامبر برای بخش مالی هستند. این روندها بینش های مهمی در مورد سلامت کلی اقتصاد ارائه می دهند.
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود، سهام این بانک ها اخیرا عملکرد قابل توجهی داشته اند، حتی با وجود نوسانات اخیر. این عملکرد نشان دهنده چشم انداز مثبت بازار نسبت به آینده این مؤسسات مالی است.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
خوش بینی موجهی در بازار در مورد چشم انداز کسب وکار این بانک ها وجود دارد. انتظار می رود تقاضا برای وام تسریع یابد و اوج معوقات اکنون پشت سر ماست. در جبهه بازار سرمایه، خطوط لوله معاملات به طور پیوسته در حال قوی تر شدن دیده می شوند و فعالیت های معاملاتی همچنان قوی هستند. یک سیاست پولی و بستر نظارتی مطلوب، همراه با داده های اقتصادی کلان، به روایت مثبت پیرامون JPMorgan، Citigroup، Wells Fargo و سایرین در این فضا کمک می کند.
از سوی دیگر، عدم قطعیت در مورد میزان تعدیل رشد اقتصادی ناشی از رژیم تعرفه ای جدید وجود دارد. اظهارنظرهای عمومی اخیر از سوی تیم های مدیریتی به طور کلی مثبت بوده که به افزایش برآوردها برای این گروه کمک می کند. با این حال، حفظ شتاب مثبت اخیر برای این سهام چالش برانگیز خواهد بود مگر اینکه تیم های مدیریتی بتوانند انتظارات خوش بینانه بازار را تایید کنند.
انتظار می رود JPMorgan برای هر سهم 4.79 دلار سود و 44.66 میلیارد دلار درآمد گزارش کند که به ترتیب نرخ رشد سال به سال 9.6% و 4.7% را نشان می دهد. برآوردها برای این دوره به طور پیوسته افزایش یافته اند، به طوری که برآورد فعلی 4.79 دلار نسبت به ماه گذشته 2.1% و نسبت به سه ماه گذشته 6.7% افزایش یافته است. برآوردها برای Citigroup و Wells Fargo به همین اندازه افزایش نیافته اند، اما روند بازنگری برای آنها نیز مثبت بوده است. این جزئیات اهمیت تحلیل درآمد فصلی را در بخش بانکداری نشان می دهد.
برای کل بخش مالی Zacks، انتظار می رود سود سه ماهه سوم نسبت به مدت مشابه سال گذشته 10.7% و درآمد 6.1% افزایش یابد، همانطور که نمودار زیر نشان می دهد. این آمار برای تحلیل درآمد فصلی کل بخش مالی ضروری است.
برای درک جامع تر از وضعیت کلی بخش مالی، لازم است به رشد سود و درآمد در سطح کلان نگاهی بیندازیم. این تصویر کلی به سرمایه گذاران کمک می کند تا روندهای گسترده تری را شناسایی کنند.
همانطور که در نمودار بالا نمایش داده شده، انتظار می رود کل سود بخش مالی Zacks برای سه ماهه سوم رشد چشمگیری داشته باشد، که نشان دهنده استحکام و پویایی این بخش است.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
تصویر بزرگ در تحلیل درآمد فصلی
نتایج مثبت سه ماهه سوم و اظهارنظرهای اطمینان بخش مدیریت از سوی این بانک ها به حفظ روند بازنگری های مطلوب که اخیرا برقرار بوده است، کمک خواهد کرد. این نتایج برای تحلیل درآمد فصلی و پیش بینی های آتی مهم هستند.
برای سه ماهه سوم 2025، انتظار می رود رشد سود 5.5% و افزایش درآمد 6.2% باشد. ما به طور مداوم در این فضا نشان داده ایم که چگونه برآوردهای سه ماهه سوم از ابتدای سه ماهه به طور پیوسته افزایش یافته اند.
نمودار زیر انتظارات برای سه ماهه سوم 2025 را از نظر آنچه در چهار دوره قبلی به دست آمده و آنچه در حال حاضر برای سه سه ماهه آینده انتظار می رود، نشان می دهد.
برای ارزیابی تصویر بزرگتر و روند کلی بازار، بررسی انتظارات رشد سود برای شاخص S&P 500 در سه ماهه های آتی اهمیت دارد. این پیش بینی ها نقش مهمی در تصمیم گیری های سرمایه گذاری ایفا می کنند.
نمودار بالا نشان دهنده انتظارات برای سه ماهه سوم 2025 و مقایسه آن با دوره های قبلی و آینده است، که یک نمای کلی از چشم انداز سوددهی S&P 500 ارائه می دهد.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
نمودار زیر تصویر کلی سود برای شاخص S&P 500 را به صورت سالانه نشان می دهد.
فراتر از داده های فصلی، تحلیل روند سوددهی سالانه شاخص S&P 500 نیز برای شناسایی الگوهای بلندمدت و ارزیابی سلامت کلی بازار حیاتی است.
این نمودار جامع سود کلی S&P 500 را به صورت سالانه به تصویر می کشد و دیدگاهی گسترده تر از عملکرد تاریخی و پیش بینی های بلندمدت ارائه می دهد.
منبع تصویر: Zacks Investment Research
روند بازنگری های مطلوب ذکر شده، بهبود بازار را از پایین ترین سطح آوریل تایید می کند. با این حال، این روند تنها در صورتی می تواند حفظ شود که نتایج سود سه ماهه سوم و راهنمایی مدیریت برای سه ماهه چهارم و بعد از آن آن را تایید کنند. ادامه این روند بستگی به نتایج تحلیل درآمد فصلی آینده دارد.
فراتر از Nvidia؛ موج دوم هوش مصنوعی اینجاست
انقلاب هوش مصنوعی تاکنون میلیونرها را خلق کرده است. اما سهام هایی که همه می شناسند، به احتمال زیاد بزرگترین سودها را به ارمغان نخواهند آورد. شرکت های هوش مصنوعی کمتر شناخته شده که به بزرگترین مشکلات جهان می پردازند، ممکن است در ماه ها و سال های آینده سودآورتر باشند. این موضوع نیز نیازمند تحلیل درآمد فصلی دقیق است.
در این مقاله، ما به بررسی دقیق روند تحلیل درآمد فصلی برای شرکت های S&P 500 و بخش بانکداری پرداختیم و نکات کلیدی در مورد رشد سود و درآمد را برجسته کردیم. همچنین، تاثیر عوامل اقتصاد کلان و نقش نوآوری هایی مانند هوش مصنوعی در شکل دهی به چشم انداز آینده بازار مورد بحث قرار گرفت.
