تحلیل دلار استرالیا؛ چشم انداز قیمت و وضعیت فعلی AUD/USD

• AUD/USD بخشی از روند صعودی اخیر خود را تا نزدیکی مانع 0.6700 از دست داد.
• انتظار می رود فدرال رزرو نرخ بهره خود را 25 واحد پایه کاهش دهد.
• تمرکز در استرالیا بر انتشار گزارش مشاغل برای ماه مرداد خواهد بود.

در این مقاله به تحلیل دلار استرالیا (AUD) می پردازیم. روز چهارشنبه، دلار استرالیا تحت فشار نزولی جدیدی قرار گرفت، به طوری که جفت ارز AUD/USD از بالاترین سطح چند ماه اخیر خود در نزدیکی 0.6680 فاصله گرفت و به سمت 0.6660 عقب نشینی کرد.

این حرکت در حالی رخ داد که دلار آمریکا (USD) تا حدودی قدرت گرفت و بر تحلیل دلار استرالیا تاثیر گذاشت. شاخص دلار آمریکا (DXY) توانست با کمک یک جلسه ناهموار دیگر در بازارهای پولی آمریکا، از پایین ترین سطح چند هفته ای خود در حدود 96.50 بالا بیاید.

تحلیل دلار استرالیا؛ تورم سرسخت، RBA را تحت فشار نگه می دارد

مهار تورم در استرالیا دشوارتر از حد انتظار است و این امر بر تحلیل دلار استرالیا اثرگذار است. شاخص ماهانه قیمت مصرف کننده (میانگین وزنی) در تیرماه از 1.9% در خردادماه به 2.8% جهش کرد. در همین حال، شاخص قیمت مصرف کننده سه ماهه دوم 0.7% به صورت فصلی و 2.1% در دوازده ماه گذشته افزایش یافت.

این پایداری، لحن محتاطانه بانک مرکزی استرالیا (RBA) را توضیح می دهد. با این حال، سیاست گذاران همچنان تمایلی به کاهش بیش از حد تهاجمی نرخ ها ندارند، در حالی که تورم هنوز بالاتر از سطوح مطلوب قرار دارد.

اقتصاد استرالیا انعطاف پذیری شگفت انگیزی از خود نشان می دهد

با وجود عدم قطعیت جهانی، اقتصاد داخلی بهتر از حد انتظار عمل می کند. شاخص نهایی مدیران خرید تولیدی (PMI) در مردادماه به 53.0 و خدمات به 55.8 رسید که هر دو در منطقه توسعه قرار دارند.

این عوامل مثبت در نهایت به تحلیل دلار استرالیا کمک می کنند. خرده فروشی در خردادماه 1.2% افزایش یافت و مازاد تجاری تیرماه به 7.3 میلیارد دلار استرالیا رسید. در بخش سرمایه گذاری، مخارج سرمایه ای خصوصی در سه ماهه دوم 0.2% رشد کرد. تولید ناخالص داخلی نیز با 0.6% افزایش در دوره فروردین تا خرداد و 1.8% به صورت سالانه، فراتر از انتظار ظاهر شد.

آزمون بزرگ بعدی با گزارش بازار کار روز پنجشنبه برای مردادماه فرا می رسد که به سرمایه گذاران درک روشن تری از روندهای استخدام خواهد داد. این گزارش بازار کار می تواند در تحلیل دلار استرالیا در روزهای آینده نقش مهمی ایفا کند.

RBA تصمیمات خود را مبتنی بر داده ها نگه می دارد

اوایل شهریورماه، RBA نرخ رسمی نقدی (OCR) را 25 واحد پایه کاهش داد و به 3.60% رساند و پیش بینی رشد خود برای سال 2025 را نیز کاهش داد. میشل بولاک، رئیس بانک، در برابر درخواست ها برای تسهیلات عمیق تر مقاومت کرد و تأکید کرد که تصمیمات سیاست گذاری قاطعانه وابسته به داده ها باقی خواهند ماند.

صورت جلسه آخرین نشست بر این موضع تأکید کرد: RBA می تواند در صورت تضعیف بازار کار سریع تر عمل کند، اما اگر اقتصاد انعطاف پذیر باقی بماند، اقدامات را با سرعت کمتری پیش خواهد برد. این نکات برای تحلیل دلار استرالیا و پیش بینی های آتی آن حیاتی هستند.

بازارها در حال حاضر انتظار دارند که نرخ OCR در نشست 8 مهرماه بدون تغییر باقی بماند، اگرچه قیمت گذاری ها همچنان نشان دهنده حدود 30 واحد پایه تسهیلات تا پایان سال است.

بهبود اقتصاد چین همچنان یک عامل غیرقابل پیش بینی است

سرنوشت اقتصادی استرالیا همچنان ارتباط نزدیکی با چین دارد. در هر تحلیل دلار استرالیا، وضعیت اقتصاد چین یک عامل کلیدی است. تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم در آنجا 5.2% سال به سال رشد کرد و تولید صنعتی نیز به همین میزان افزایش یافت. اما خرده فروشی از انتظارات عقب ماند و در مردادماه 3.4% رشد سالانه را ثبت کرد.

آخرین گزارش های PMI ترکیبی بودند: تولید با 49.4 به منطقه انقباض وارد شد، در حالی که خدمات به 50.3 افزایش یافت. نگرانی ها در مورد تورم منفی نیز همچنان ادامه دارد، به طوری که شاخص قیمت مصرف کننده مردادماه 0.4% نسبت به سال گذشته کاهش یافته است.

بانک خلق چین (PBoC) نرخ های اصلی وام (LPR) را در مردادماه بدون تغییر حفظ کرد، نرخ یک ساله 3.00% و نرخ پنج ساله 3.50%، و انتظار می رود سیاست های خود را در نشست این هفته ثابت نگه دارد.

چشم انداز فنی AUD/USD؛ همچنان در محدوده

جفت ارز AUD/USD همچنان در حال چالش با انتهای بالایی محدوده تثبیت کننده خود است.

در بخش صعودی، مقاومت توسط سقف 2025 در 0.6679 (25 شهریورماه) تعریف شده است. اگر خریداران بتوانند از این سطح عبور کنند، اوج آبان ماه 2024 در 0.6687 (17 آبان ماه) مورد توجه قرار می گیرد، با معیار روانی 0.7000 که در ادامه نمایان خواهد شد.

از سوی دیگر، رقابت قابل توجهی در پایین ترین سطح مردادماه در 0.6414 (30 مردادماه) پدیدار می شود، پیش از میانگین متحرک ساده 200 روزه کلیدی در 0.6393 و کف خردادماه در 0.6372 (3 تیرماه).

علاوه بر این، سیگنال های مومنتوم در سمت مثبت باقی مانده اند: شاخص قدرت نسبی (RSI) در نزدیکی 66 در نوسان است که به پتانسیل صعودی بیشتر اشاره دارد. در همین حال، شاخص میانگین جهت دار (ADX) در حدود 21 نشان می دهد که روند، اگرچه هنوز متوسط است، اما در حال کسب مومنتوم است.

در تصویر زیر، نمودار روزانه جفت ارز AUD/USD را مشاهده می کنید که سطوح کلیدی مقاومت و حمایت را نشان می دهد.

همانطور که در نمودار مشخص است، شاخص های فنی مانند RSI و ADX به پتانسیل ادامه حرکت در آینده نزدیک اشاره دارند و معامله گران این سطوح را به دقت زیر نظر خواهند داشت.

تحلیل دلار استرالیا؛ چشم انداز کوتاه مدت و عوامل موثر

در کوتاه مدت، جفت ارز AUD/USD به نظر می رسد در محدوده آشنای خود گیر کرده است. شکست قانع کننده احتمالا به یکی از سه چیز نیاز دارد: داده های قوی تر از چین، تغییر در موضع فدرال رزرو (Fed)، یا حرکت غیرمنتظره ای از سوی RBA.

در نهایت، مسیر حرکت دلار استرالیا به تعادل بین قدرت اقتصاد داخلی و فشارهای تورمی، تصمیمات بانک مرکزی استرالیا در پاسخ به داده های بازار کار و همچنین تحولات خارجی، به ویژه روند بهبود اقتصادی چین و سیاست های پولی فدرال رزرو آمریکا، بستگی خواهد داشت. معامله گران این عوامل را برای تعیین جهت بعدی جفت ارز AUD/USD به دقت دنبال خواهند کرد.

Australian Dollar Price Forecast: Ready for a rally, or stuck in neutral?