جفت ارز USD/JPY برای دومین جلسه متوالی در روز سه شنبه کاهش یافت، در حالی که ین ژاپن در حدود 147.19 ین به ازای هر دلار آمریکا تقویت شد. این حرکت نشان دهنده ضعف گسترده دلار آمریکا و افزایش انتظارات برای کاهش قریب الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. برای درک عمیق تر این تحولات، تحلیل دلار ین ضروری به نظر می رسد.
بازارها اکنون کاهش 25 واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو را برای این هفته پیش بینی می کنند، با مجموع 67 واحد کاهش تا پایان سال جاری. این انتظارات با داده های اخیر که نشان دهنده آرام شدن بازار کار و تعدیل تورم و نرخ بهره است، تقویت شده اند. ادامه این روند می تواند تاثیرات قابل توجهی بر تحلیل دلار ین داشته باشد.
بانک مرکزی ژاپن نیز قرار است این هفته تشکیل جلسه دهد و انتظار می رود نرخ بهره را در 0.5 درصد ثابت نگه دارد. در همین حال، سیاست گذاران باید تأثیر احتمالی سیاست های تعرفه ای ایالات متحده بر اقتصاد وابسته به صادرات ژاپن را ارزیابی کنند. این ارزیابی ها برای درک جامع تحلیل دلار ین حیاتی هستند.
انتشار داده های اقتصادی آتی احتمالاً نشان دهنده تداوم ضعف خواهد بود: پیش بینی می شود هم صادرات و هم واردات ضعیف باقی بمانند، در حالی که انتظار می رود شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی به 2.7% کاهش یابد – پایین ترین سطح از آبان ماه 1403. این داده ها به طور مستقیم بر تحلیل دلار ین اثرگذار خواهند بود.
در میان نوسانات بالای جهانی، ین از خود قدرت نسبی نشان می دهد که بر نقش آن به عنوان یک دارایی امن تأکید می کند. این پویایی نقش مهمی در تحلیل دلار ین ایفا می کند.
تحلیل تکنیکال دلار ین (USD/JPY)
نمودار چهارساعته
در نمودار چهارساعته، شاهد الگوی تحکیم هستیم که نشان دهنده تردید بازار در کوتاه مدت است.
این نمودار نشان می دهد که قیمت در یک محدوده مشخص در حال نوسان بوده و شکست از این محدوده می تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند.
در نمودار H4، جفت ارز USD/JPY همچنان در یک محدوده تحکیم (کنسالیدیشن) در حدود 147.33 ین معامله می شود، با نوسانات اخیر به سمت 148.14 ین در جهت بالا و 146.90 ین در جهت پایین. کاهش بیشتر به سمت 146.30 ین امکان پذیر است. در صورت رسیدن به این سطح، ممکن است یک جهش اصلاحی به سمت 147.33 ین رخ دهد قبل از یک کاهش دیگر به سمت 145.30 ین. اندیکاتور MACD از این چشم انداز نزولی حمایت می کند، با خط سیگنال آن که زیر صفر قرار گرفته و به شدت رو به پایین است. این جزئیات تکنیکال بخش مهمی از تحلیل دلار ین را تشکیل می دهند.
نمودار یک ساعته
نمودار یک ساعته تصویر واضح تری از روند نزولی اخیر و شکست از محدوده تراکم ارائه می دهد.
همانطور که مشاهده می شود، شکست قیمت به سمت پایین، فشار فروش را افزایش داده و مسیر را برای کاهش بیشتر به سمت اهداف مشخص شده هموار کرده است.
در نمودار H1، این جفت ارز در حال پیروی از یک ساختار حرکتی نزولی واضح به سمت 146.76 ین است. بازار از محدوده تحکیم اخیر خود شکسته است که این مومنتوم نزولی را تأیید می کند. کاهش های بیشتر به سمت 146.76 ین انتظار می رود، با احتمال گسترش به سمت 144.44 ین. نوسانگر استوکاستیک با این دیدگاه همسو است، زیرا خط سیگنال آن زیر 50 باقی مانده و به سمت 20 در حال حرکت است که نشان دهنده افزایش فشار فروش است. تداوم این روند نزولی برای تحلیل دلار ین در کوتاه مدت حائز اهمیت است.
ین در میان ضعف گسترده دلار آمریکا و تقاضا برای دارایی امن در حال تقویت شدن است و تمامی نگاه ها به جلسات پیش روی فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن معطوف است. در حالی که بانک مرکزی ژاپن احتمالاً نرخ ها را ثابت نگه می دارد، تغییر رویکرد ملایم فدرال رزرو می تواند فشار بیشتری بر USD/JPY وارد کند. از نظر تکنیکال، پیش بینی قیمت دلار (USD/JPY) توسط UOB مومنتوم نزولی واضحی را نشان می دهد و شکستن سطح حمایتی 146.30 ین می تواند کاهش قیمت را به سمت سطوح پایین تر تسریع کند.
