- XAU/USD علی رغم ضعف گسترده دلار آمریکا و کاهش بازدهی ها، با 0.14% کاهش یافت.
- درخواست های بیمه بیکاری در آمریکا به بالاترین سطح در چهار سال گذشته رسید و احتمال 90 درصدی اولین کاهش نرخ بهره 25 واحدی فدرال رزرو از آذر ماه گذشته را تثبیت کرد.
- خطرات ژئوپلیتیکی پس از سرنگونی پهپادهای روسی توسط لهستان، همچنان ادامه دارد و جذابیت پناهگاه امن را تقویت کرد، حتی با وجود اینکه معامله گران سودهای خود را تثبیت می کنند.
در تحلیل روند طلا، قیمت طلا بخشی از زیان های اولیه خود را در روز پنجشنبه جبران کرد، اما همچنان در طول روز منفی ماند و بیش از 0.14% کاهش یافت، زیرا آخرین گزارش تورم مصرف کننده با برآوردها مطابقت داشت. با این حال، داده های مربوط به اشتغال بر گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در مرداد ماه سنگینی کرد، زیرا تعداد آمریکایی هایی که برای مزایای بیکاری درخواست می دادند، افزایش یافت. XAU/USD پس از رسیدن به بالاترین سطح روزانه 3,649 دلار، در 3,635 دلار معامله می شود.
تحلیل روند طلا؛ شمش پس از CPI ملایم و افزایش درخواست های بیکاری کمی کاهش می یابد
اداره آمار کار آمریکا (BLS) فاش کرد که تورم در بخش مصرف کننده ثابت باقی مانده است، به طوری که تاثیر تورم آمریکا و دلار در شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی که کمتر از آستانه 3% قرار گرفت، مشهود است. در همین حال، انتشار درخواست های اولیه بیمه بیکاری برای هفته منتهی به 15 شهریور ماه، به بالاترین سطح خود در تقریباً چهار سال گذشته رسید. این امر، زمینه را برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در هفته آینده، که اولین کاهش از آذر ماه سال گذشته است، تثبیت کرد، که تأثیر مستقیمی بر تحلیل روند طلا دارد.
اکنون با گزارش های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) که به پایان رسیده است، بازارهای مالی 90% احتمال کاهش 25 واحد پایه (bps) را قیمت گذاری کرده بودند. این موضوع با توجه به ارتباط مستقیم میان تورم آمریکا و نرخ بهره، از اهمیت بالایی برخوردار است. در همین حال، احتمال کاهش 50 واحد پایه در 10% اندک است، طبق ابزار احتمالات نرخ بهره ترمینال پرایم مارکت. این آمارها برای تحلیل روند طلا و پیش بینی های آتی اهمیت زیادی دارند.
با وجود اینکه این امر برای طلا صعودی است، به نظر می رسد معامله گران در حال کسب سود هستند، زیرا این فلز بدون بازدهی علیرغم کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا و ضعف گسترده دلار آمریکا، موفق به کسب کشش نشده است. این وضعیت نیاز به تحلیل روند طلا دقیق تری برای سرمایه گذاران ایجاد می کند.
در همین حال، ژئوپلیتیک احتمالاً همچنان جذابیت طلا را افزایش خواهد داد، پس از حمله لهستان به پهپادهای روسی بر فراز حریم هوایی خود، که اولین درگیری مستقیم در کشورهای ناتو پس از حمله روسیه به اوکراین را رقم می زند. این تحولات ژئوپلیتیکی عامل مهمی در تحلیل روند طلا در کوتاه مدت و میان مدت هستند.
محرک های روزانه بازار و تحلیل روند طلا؛ طلا با کاهش تورم آمریکا، کمی افزایش می یابد
- شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا (CPI) در مرداد ماه، از 2.7% به 2.9% سالانه افزایش یافت، همانطور که برآوردها انتظار داشتند. در همین حال، شاخص قیمت مصرف کننده اصلی (Core CPI) با 3.1% سالانه ثابت ماند که با پیش بینی ها همسو و نسبت به ارقام تیر ماه بدون تغییر بود. واکنش بازار آرام بود، زیرا احتمالات فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بدون تغییر باقی ماند.
- درخواست های اولیه بیمه بیکاری برای هفته منتهی به 15 شهریور ماه، از 237 هزار در گزارش قبلی به 263 هزار افزایش یافت و پیش بینی های 235 هزار را در هم شکست.
- پس از سخنرانی رئیس فدرال رزرو، پاول، در جکسون هول، که در آن بیان کرد آنها اشتغال حداکثری را بر تورم اولویت می دهند، این نشان می دهد که کاهش نرخ بهره هفته آینده به طور کامل قیمت گذاری شده است.
- رالی قیمت طلا آماده ادامه افزایش است، با 38.52% افزایش از ابتدای سال جاری، زیرا رئیس جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، مالیات ها را کاهش داد، جنگ تجاری را تشدید کرد و تهدیداتی برای استقلال فدرال رزرو ایجاد کرد.
- شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز ردیابی می کند، با 0.22% کاهش در 97.59 قرار دارد.
- بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در حال کاهش است، به طوری که اوراق 10 ساله خزانه داری دو و نیم واحد پایه (bps) کاهش یافته و به 4.019% رسیده است. بازده واقعی آمریکا—که با کسر انتظارات تورمی از بازده اسمی محاسبه می شود—در زمان نگارش تقریباً سه واحد پایه کاهش یافته و به 1.669% رسیده است.
- اداره آمار کار (BLS) آمار سالانه حقوق و دستمزد خود را برای 12 ماه منتهی به اسفند 1403 به -911 هزار کاهش داد، که از برآوردهای اقتصاددانان به میزان -682 هزار فراتر رفت، به گزارش بلومبرگ.
چشم انداز تکنیکال؛ قیمت طلا زیر 3,640 دلار در نوسان است
قیمت طلا برای سومین روز متوالی تثبیت می شود، پس از رسیدن به بالاترین حد تاریخی (ATH) 3,674 دلار در روز سه شنبه. شاخص قدرت نسبی (RSI) شروع به نشان دادن شرایط اشباع خرید می کند و روند صعودی شمش را محدود می کند. این عوامل در تحلیل روند طلا تکنیکال حائز اهمیت هستند.
اگر XAU/USD از 3,650 دلار عبور کند، انتظار حرکت به سمت بالاترین حد تاریخی (ATH) پیش از 3,700 دلار را داشته باشید. در صورت عبور از آن، ایستگاه بعدی 3,750 دلار پیش از 3,800 دلار خواهد بود. برعکس، اگر طلا به زیر 3,600 دلار سقوط کند، اولین حمایت 3,550 دلار خواهد بود، و پس از آن بالاترین سطح 2 اردیبهشت ماه 3,500 دلار قرار دارد.
نمودار زیر چشم انداز تکنیکال قیمت طلا و سطوح کلیدی مقاومت و حمایت را به تصویر می کشد.
همانطور که در نمودار مشاهده می شود، قیمت در نزدیکی سقف های تاریخی خود در حال نوسان است و اندیکاتورها سیگنال های متفاوتی را برای آینده نزدیک ارسال می کنند.
در مجموع، قیمت طلا در یک دوراهی حساس قرار گرفته است. از یک سو، داده های اقتصادی ضعیف آمریکا و انتظارات برای کاهش نرخ بهره، پتانسیل صعودی را تقویت می کنند. از سوی دیگر، تثبیت سود معامله گران و رسیدن قیمت به سطوح اشباع خرید در تحلیل تکنیکال، مانعی برای ادامه رشد محسوب می شوند. آینده کوتاه مدت این فلز گران بها به شدت به تصمیمات آتی فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیکی بستگی خواهد داشت.
Gold slips as traders book profits despite increasing Fed dovish bets
