تاثیر فدرال رزرو و تورم آمریکا بر نرخ های PCE و GDP
انتشار صورت جلسه نشست ژانویه (دی ماه) فدرال رزرو، نگرانی های برخی از سیاست گذاران رو نسبت به تداوم فشارهای تورمی و لزوم بررسی رویکرد فدرال رزرو برای کاهش تورم و کنترل فشارهای قیمتی در اقتصاد آمریکا نشون داد. بررسی تاثیر اقدامات فدرال رزرو و تورم آمریکا بر بازارهای مالی امروز از اهمیت بالایی برخورداره. امروز، انتشار نرخ های PCE آمریکا برای دسامبر (آذر ماه) رو برجسته می کنیم که شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو هست. اگه نرخ ها پایداری یا حتی تشدید فشارهای تورمی رو در اقتصاد آمریکا نشون بدن، ممکنه شاهد حمایت از دلار باشیم، چون بازار ممکنه مجبور بشه انتظاراتش برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو رو کم کنه.
از طرف دیگه، اگه نرخ ها بیشتر از انتظارات بازار کاهش پیدا کنن، ممکنه شاهد عقب نشینی دلار باشیم. همچنین، انتشار نرخ مقدماتی GDP آمریکا برای سه ماهه چهارم سال 1404 رو زیر نظر داریم. این آمارها در کنار انتظارات از فدرال رزرو و تورم آمریکا، نقش مهمی در تحلیل وضعیت اقتصادی ایفا می کنند. انتظار می ره این نرخ از 4.4٪ قبلی به 3.00٪ کاهش پیدا کنه و کاهشِ بیش از حد انتظار، می تونه روی دلار سنگینی کنه چون به این معنیه که اقتصاد آمریکا حتی با سرعتی کمتر از حد انتظار رشد کرده.
قیمت نفت در آستانه پایان هفته در وضعیت سبز
قیمت نفت دیروز هم به روند صعودی خودش ادامه داد، چون نگرانی های بازار بابت درگیری احتمالی بین آمریکا و ایران و در پی اون، مسدود شدن مسیر عرضه در بازار بین المللی نفت همچنان وجود داره. اگه ببینیم که نگرانی های بازار پابرجا می مونه یا حتی تشدید می شه، ممکنه قیمت نفت حمایت بیشتری دریافت کنه.
بازارهای سهام آمریکا در وضعیت انتظار باقی موندن
شاخص های اصلی بازار سهام آمریکا در 24 ساعت گذشته باثبات موندن که نشون دهنده وضعیت انتظار قبل از انتشار داده های اقتصادی امروزه. شتاب گرفتن احتمالی نرخ های PCE می تونه روی بازارهای سهام آمریکا سنگینی کنه، چون ممکنه موضع فدرال رزرو رو برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره برای مدت طولانی تر سخت تر کنه و برعکس. تحلیلگران به دقت عملکرد فدرال رزرو و تورم آمریکا را زیر نظر دارند. در کل، ما هنوز می بینیم که بازارها با احتیاط عمل می کنن، مخصوصا با توجه به عدم اطمینان بنیادی گسترده تر در مورد مسیر اقتصاد آمریکا، حجم سرمایه گذاری ها در حوزه هوش مصنوعی و نیت های فدرال رزرو.
سایر نکات مهم امروز
امروز آمار قیمت تولیدکننده آلمان، خرده فروشی بریتانیا، نرخ های CPI سوئد (همگی برای ماه ژانویه/دی)، ارقام مقدماتی PMI ماه فوریه (بهمن) برای آلمان، فرانسه، منطقه یورو، بریتانیا و آمریکا، نرخ های PCE آمریکا برای ماه دسامبر (آذر)، نرخ های PPI کانادا برای ژانویه، خرده فروشی کانادا برای دسامبر، شاخص نهایی اعتماد مصرف کننده UoM آمریکا برای فوریه و نرخ های PCE فدرال رزرو دالاس برای دسامبر منتشر می شه. این داده ها در کنار بحث های مربوط به فدرال رزرو و تورم آمریکا، چشم انداز اقتصادی جهانی را شکل می دهند. از نظر پولی هم، سخنرانی های باستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا و موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس رو در پیش داریم. تصمیمات آن ها مستقیما بر سیاست های فدرال رزرو و تورم آمریکا تاثیر می گذارد.
نمودارهایی که باید زیر نظر داشت
جفت ارز EUR/USD در هفته گذشته رو به کاهش بوده که نشون دهنده تقویت طرف دلار در این جفت ارزه و در حال حاضر خط حمایتی 1.1665 (S1) رو هدف قرار داده. شاخص RSI تمایل به یک جو کمی نزولی برای این جفت ارز داره و ما انتظار داریم حرکت رو به پایین این جفت ارز فعلا حفظ بشه. تقویت طرف دلار در این جفت ارز، تا حد زیادی تحت تاثیر انتظارات مربوط به فدرال رزرو و تورم آمریکا است.
با این حال، انتشار داده های اقتصادی امروز آمریکا و اروپا می تونه جهت حرکت این جفت ارز رو تغییر بده. اگه فروشنده ها همچنان کنترل رو در دست داشته باشن، ممکنه ببینیم که جفت ارز خط حمایتی 1.1665 (S1) رو می شکنه و سطح حمایتی 1.1465 (S2) رو هدف قرار می ده. اما اگه خریدارها وارد عمل بشن، ممکنه جفت ارز ضررهای ده روز گذشته رو جبران کنه و خط مقاومتی 1.1915 (R1) رو بشکنه، که در اون صورت ایستگاه بعدی خریدارها احتمالا سد مقاومتی 1.2115 (R2) خواهد بود.
قیمت نفت WTI به رالی خودش ادامه داد و خط مقاومتی 66.20 (S1) رو شکست و در معاملات امروز آسیا از اون به عنوان یک سطح حمایتی استفاده کرد. ما در گزارش دیروز تمایلات صعودی حرکت قیمت این کالا رو شناسایی کرده بودیم و امروز رسما دیدگاه مون رو به نفع یک روند صعودی تغییر می دیم. اگه همون طور که انتظار می ره دیدگاه صعودی پابرجا بمونه، ممکنه ببینیم که قیمت نفت خط مقاومتی رُند 70.00 (R1) رو هدف قرار می ده. تحولات بازار نفت می تواند تحت تاثیر چشم انداز کلی اقتصاد جهانی و از جمله شرایط فدرال رزرو و تورم آمریکا قرار گیرد. برای یک دیدگاه نزولی، که فعلا اون رو بعید می دونیم، لازمه که حرکت قیمت WTI خط حمایتی 66.250 (S1) رو بشکنه و به شکستن سطح حمایتی 61.80 (S2) هم ادامه بده که هدف بعدی فروشنده ها در اون صورت روی پایه حمایتی 59.80 (S3) تنظیم می شه.
در تصویر زیر، نمای کلی از تغییرات متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص های مهم در بازارهای جهانی را مشاهده می کنید.
این نمودار به خوبی نشان دهنده واکنش های لحظه ای بازار به سیگنال های پولی و گزارش های تورمی است.
نمودار روزانه EUR/USD
تحرکات قیمتی یورو در برابر دلار در بازه های زمانی مختلف، سطوح حمایتی و مقاومتی مهمی را در نزدیکی مناطق کلیدی ایجاد کرده است.
همان طور که در نمودار روزانه یورو/دلار مشاهده می شود، قیمت در حال تلاش برای تثبیت در محدوده های تکنیکال تعیین کننده است.
- حمایت: 1.1665 (S1)، 1.1465 (S2)، 1.1260 (S3).
- مقاومت: 1.1915 (R1)، 1.2115 (R2)، 1.2265 (R3).
نمودار روزانه WTI
روند صعودی قیمت نفت خام در روزهای اخیر با قدرت گرفتن خریداران و شکستن سطوح مقاومتی پیشین همراه بوده است.
تحلیل تکنیکال نمودار نفت WTI نشان دهنده پتانسیل ادامه حرکت به سمت اهداف بالاتر در صورت ثبات شرایط عرضه و تقاضا است.
- حمایت: 66.20 (S1)، 61.80 (S2)، 59.80 (S3).
- مقاومت: 70.00 (R1)، 73.35 (R2)، 76.60 (R3).
با توجه به داده های اقتصادی پیش رو، معامله گران باید آمادگی نوسانات شدیدی را داشته باشند. هماهنگی میان آمارهای تورمی و رشد اقتصادی، مسیر اصلی سیاست های پولی را تعیین کرده و مستقیما بر ارزش دلار و دارایی های ریسکی تاثیر خواهد گذاشت. دنبال کردن دقیق این شاخص ها می تواند دید روشن تری از آینده اقتصاد جهانی در ماه های آتی ارائه دهد.
