- پیش بینی قیمت طلا در 19 شهریور؛ استراحت گاوها زیر رکورد جدید پیش از داده های تورم آمریکا به سمت 3,620 دلار کاهش می یابد در حالی که معامله گران پیش از انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده محتاط می شوند.
- داده های ضعیف شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده و بازار کار ضعیف، امیدها به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را زنده نگه می دارد و از افت بیشتر طلا جلوگیری می کند.
- جفت ارز XAU/USD بالای حمایت کوتاه مدت 3,620 دلار در حال تثبیت است پس از کاهش زیر میانگین متحرک ساده 21 (21-SMA) در نمودار 4 ساعته.
طلا (XAU/USD) در پنجشنبه کاهش می یابد زیرا سرمایه گذاران محتاط می شوند و پیش از انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده، موقعیت های خود را تنظیم می کنند. تأثیر اقدامات **فدرال رزرو و قیمت طلا** همواره موضوع بحث بوده است. در زمان نگارش، XAU/USD نزدیک به 3,620 دلار معامله می شود، که تقریباً 0.50% در روز کاهش یافته است و سودهای اندک مشاهده شده در چهارشنبه را از دست می دهد زیرا دلار آمریکا (USD) ثابت، حرکت صعودی را محدود می کند.
تمرکز بازار اکنون به طور کامل به انتشار CPI اوت که در ساعت 12:30 به وقت گرینویچ منتشر می شود، معطوف شده است. اقتصاددانان انتظار دارند داده های تورم اوت افزایش متوسطی را در شاخص اصلی قیمت های مصرف کننده نشان دهد.
شاخص اصلی CPI پیش بینی می شود ماهانه 0.3% افزایش یابد، که از 0.2% در ژوئیه بیشتر است، در حالی که نرخ سالانه از 2.7% به 2.9% افزایش می یابد. تورم اصلی، که قیمت های مواد غذایی و انرژی را مستثنی می کند، انتظار می رود به ترتیب ماهانه 0.3% و سالانه 3.1% ثابت بماند. هرگونه غافلگیری صعودی می تواند دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه خزانه داری را تقویت کند و کاهش طلا را عمیق تر کند، در حالی که انتشار داده های ضعیف تر، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در جلسه هفته آینده را تقویت خواهد کرد. این تحولات به طور مستقیم بر فدرال رزرو و قیمت طلا تأثیرگذار است.
افزون بر فضای محتاطانه، ارقام ضعیف تر شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده در چهارشنبه در کنار گزارش ضعیف حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در جمعه، افزایش نرخ بیکاری، و بازنگری های نزولی در رشد مشاغل قبلی، پیش از این انتظارات برای کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را تثبیت کرده است. در حالی که طلا پیش از انتشار CPI تحت فشار ملایمی است، افت آن محدود می ماند زیرا سیگنال های کاهش تورم و انتظارات برای سیاست های انبساطی فدرال رزرو همچنان از تقاضا برای این دارایی بدون بازده حمایت می کند. بسیاری از تحلیلگران نوسانات کنونی در بازار را به ارتباط پیچیده میان فدرال رزرو و قیمت طلا نسبت می دهند.
عوامل محرک بازار؛ چشم انداز فدرال رزرو و قیمت طلا با افزایش عدم قطعیت
- شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار (Greenback) را در برابر سبدی از شش ارز اصلی ردیابی می کند، برای سومین روز متوالی پیشروی خود را ادامه می دهد پس از آنکه در اوایل هفته به طور موقت به پایین ترین سطح هفت هفته اخیر رسید. در زمان نگارش، این شاخص نزدیک به 98.00 در نوسان است.
- شاخص PPI ایالات متحده برای اوت یک غافلگیری نزولی قابل توجه را رقم زد با انقباض قیمت های اصلی به میزان 0.1% ماهانه در برابر پیش بینی 0.3%، در حالی که نرخ سالانه به 2.6% در مقایسه با 3.3% مورد انتظار کاهش یافت. شاخص PPI اصلی نیز در ماه 0.1% کاهش یافت، که از پیش بینی 0.3% کمتر بود و نرخ سالانه را از 3.5% مورد انتظار به 2.8% رساند.
- در چهارشنبه، کمیته بانکداری سنای ایالات متحده، نامزدی استیون میران را برای عضویت در هیئت مدیره فدرال رزرو با 13 رأی موافق در برابر 11 رأی مخالف، تأیید کرد و آن را پیش از نشست هفته آینده FOMC به سنای کامل فرستاد. میران، که همچنین در شورای مشاوران اقتصادی کاخ سفید خدمت می کند، حامی کاهش سریع تر نرخ بهره تلقی می شود. با این حال، نقش دوگانه او نگرانی هایی را در مورد استقلال سیاسی فدرال رزرو برانگیخته است. این تغییرات در ترکیب هیئت مدیره می تواند بر تصمیمات آتی فدرال رزرو و قیمت طلا تأثیرگذار باشد.
- دولت ترامپ در چهارشنبه اعلام کرد که به حکم قاضی فدرال که موقتاً مانع اخراج لیزا کوک، رئیس فدرال رزرو، توسط رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ شده بود، اعتراض خواهد کرد. این پرونده ناشی از اتهاماتی است که پیش از تأیید او مطرح شده بودند و دادگاه حکم داد که این اتهامات با استاندارد “با دلیل موجه” که بر اساس قانون فدرال رزرو لازم است، مطابقت ندارد.
- بانک های بزرگ جهانی به طور فزاینده ای نسبت به طلا خوش بین شده اند. جی پی مورگان پیش بینی می کند که قیمت ها در سه ماهه چهارم به طور متوسط به 3,675 دلار برسد و تا اواسط سال 1405 شمسی به 4,000 دلار دست یابد، در حالی که گلدمن ساکس حرکتی فراتر از 3,700 دلار را در سال جاری با ریسک های صعودی به سمت 4,000 دلار پیش بینی می کند. گروه بانکداری استرالیا و نیوزیلند (ANZ) اخیراً پیش بینی خود برای سال 1404 شمسی را به 3,800 دلار افزایش داده است.
- در کنار داده های CPI، برنامه اقتصادی ایالات متحده در پنجشنبه همچنین شامل مطالبات هفتگی اولیه بیمه بیکاری خواهد بود، که 235 هزار نفر پیش بینی می شود، در مقایسه با 237 هزار نفر قبلی. بازار کار همچنان مورد توجه است زیرا سرمایه گذاران سرعت تسهیل پولی فدرال رزرو را ارزیابی می کنند. تحلیل دقیق شاخص های اقتصادی برای پیش بینی دقیق رابطه فدرال رزرو و قیمت طلا ضروری است.
تحلیل تکنیکال؛ جفت ارز XAU/USD نزدیک به 3,620 دلار با تمرکز بر CPI ایالات متحده تثبیت می شود
در تصویر زیر، نمودار چهارساعته طلا (XAU/USD) را مشاهده می کنید که سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را در واکنش به سیاست های فدرال رزرو و قیمت طلا نشان می دهد.
این نمودار به وضوح نشان می دهد که قیمت طلا پس از رسیدن به اوج جدید، در حال تثبیت در بالای سطوح حمایتی مهم است.
تحلیل تکنیکال نیز در کنار بررسی عوامل بنیادی مانند فدرال رزرو و قیمت طلا اهمیت می یابد. طلا (XAU/USD) در نمودار چهارساعته، حمایت کوتاه مدت 3,620 دلار را آزمایش می کند پس از کاهش زیر میانگین متحرک ساده 21 دوره ای (SMA). این فلز گرانبها در سه شنبه به بالاترین رکورد نزدیک به 3,675 دلار رسید اما از آن زمان تاکنون، حرکت خود را از دست داده است و تلاش چهارشنبه برای بازپس گیری 3,650 دلار ناموفق بود. این وضعیت، مقاومت فوری را در 21-SMA حدود 3,634 دلار باقی می گذارد، در حالی که منطقه 3,620 دلار به عنوان اولین خط دفاعی در حال شکل گیری است.
یک شکست نزولی قاطع، نقطه روانی 3,600 دلار را وارد بازی می کند و سپس حمایت قوی تری نزدیک به 3,575 دلار، که با 50-SMA همگرا می شود. در سمت صعودی، بازیابی بالای 3,634 دلار به گاوها اجازه می دهد تا 3,650 دلار را به چالش بکشند. شکست آن سطح می تواند راه را برای آزمایش مجدد بالاترین رکورد تاریخی نزدیک به 3,675 دلار هموار کند.
یک شکست پایدار بالای آن اوج تاریخی، نشانه ای از حرکت صعودی جدید خواهد بود و راه را به سمت 3,700 دلار و فراتر از آن به سوی قلمروی ناشناخته هموار می کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) حدود 53 نگه داشته شده است، که نشان می دهد تثبیت ممکن است در کوتاه مدت ادامه یابد. معامله گران احتمالاً منتظر انتشار CPI ایالات متحده خواهند بود تا محرک جهت دهنده بعدی را فراهم کند. تصمیمات آتی فدرال رزرو و قیمت طلا ارتباط تنگاتنگی با داده های اقتصادی کلیدی دارند.
در مجموع، وضعیت فعلی بازار طلا به شدت تحت تأثیر انتظارات از داده های تورمی آینده و تصمیمات متعاقب فدرال رزرو قرار دارد. در حالی که شاخص های اقتصادی ضعیف تر از حد انتظار، زمینه را برای سیاست های انبساطی تر فراهم کرده و از قیمت طلا حمایت می کند، داده های شاخص قیمت مصرف کننده به عنوان محرک اصلی بعدی عمل خواهد کرد. معامله گران سطوح تکنیکال کلیدی را به دقت زیر نظر دارند تا جهت حرکت بعدی این فلز گرانبها را پس از رفع عدم قطعیت های فعلی ارزیابی کنند.
برای مشاهده منبع اینجا کلیک کنید.
