در یک حرکت تاریخی، طلا برای اولین بار از مرز 4,000 دلار عبور کرده و به روند صعودی خود ادامه می دهد که ناشی از عدم قطعیت های جهانی، تقاضای پناهگاه امن، و خریدهای قوی بانک های مرکزی است. با این حال، تحلیل قیمت طلا نشان می دهد که سیگنال های تکنیکال، خطر اشباع خرید و احتمال عقب نشینی را هشدار می دهند.
- طلا برای اولین بار از مرز 4,000 دلار عبور کرده و به روند صعودی تاریخی خود ادامه می دهد.
- جریان های سرمایه پناهگاه امن همچنان قوی باقی مانده اند، زیرا عدم قطعیت سیاسی و اقتصادی جهانی تقاضا برای شمش را تقویت می کند.
- سیگنال های تکنیکال یک روند صعودی بیش از حد را نشان می دهند، زیرا RSI ماهانه به بالای 90 رسیده که بالاترین میزان از دهه 1980 است.
طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه نقطه عطف دیگری را رقم زد و برای اولین بار از سطح 4,000 دلار عبور کرد؛ این اتفاق در حالی رخ داد که سرمایه گذاران در میان عدم قطعیت اقتصادی و سیاسی جهانی، و همچنین چشم انداز حمایتی فدرال رزرو (Fed)، به این فلز گران بها هجوم آورده اند. برای درک بهتر این حرکت بازار، تحلیل قیمت طلا اهمیت بالایی دارد.
در زمان نگارش، XAU/USD در حدود 4,039 دلار معامله می شود و پس از رسیدن به بالاترین حد تاریخی 4,049 دلار در اوایل روز، کمی پایین تر از محدوده رکوردی خود قرار دارد؛ قیمت ها تاکنون در این هفته بیش از 4 درصد افزایش یافته اند. این افزایش قیمت اخیر نیازمند یک تحلیل دقیق از قیمت طلا است.
این صعود اخیر با وجود دلار قوی تر آمریکا (USD) رخ می دهد، زیرا آشفتگی سیاسی در فرانسه و ژاپن تقاضا برای پناهگاه امن را تحریک کرده و جریان سرمایه را هم به سمت دلار آمریکا و هم به سمت طلا سوق می دهد. در همین حال، تعطیلی طولانی مدت دولت ایالات متحده (US) بر نگرانی های بازار افزوده و تقاضا برای این فلز زرد را تقویت کرده است. چنین تحولاتی همواره بر تحلیل قیمت طلا تاثیرگذار هستند.
ریسک های ژئوپلیتیکی پایدار، از جمله جنگ جاری روسیه و اوکراین و تنش ها در خاورمیانه، همراه با نگرانی ها در مورد اختلالات تجاری جهانی، پیشنهاد پناهگاه امن شمش را بیشتر تقویت کرده است. در همین حال، خرید ثابت بانک های مرکزی و ورود قوی سرمایه به صندوق های قابل معامله در بورس (ETFs) با پشتوانه طلا به پایداری روند صعودی بی سابقه این فلز کمک می کند. این عوامل کلیدی باید در هر تحلیل قیمت طلا مورد توجه قرار گیرند.
محرک های بازار و تحلیل قیمت طلا؛ صورتجلسه نشست فدرال رزرو در کانون توجه قرار می گیرد در حالی که تعطیلی دولت آمریکا وارد هفته دوم می شود
- بر اساس گزارش شرکت مشاوره ای Metals Focus، بانک های مرکزی در سراسر جهان در مسیر خرید 1,000 تن متریک طلا در سال 1404 شمسی هستند که نشان دهنده چهارمین سال متوالی خریدهای سنگین است، زیرا آنها ذخایر خود را از دارایی های با پشتوانه دلار آمریکا به سمت شمش متنوع می کنند.
- تعطیلی دولت ایالات متحده وارد هفته دوم خود شده و هیچ نشانه ای از راه حل دیده نمی شود، زیرا دموکرات ها از ارائه آرای مورد نیاز سنای جمهوری خواه حاکم برای بازگشایی نهادهای فدرال بدون توافق بر سر تمدید یارانه های بهداشتی منقضی شده خودداری می کنند. این بن بست طولانی مدت داده های اقتصادی کلیدی را به تاخیر می اندازد و چشم انداز سیاست فدرال رزرو را پیچیده می کند، در حالی که تهدید رئیس جمهور دونالد ترامپ مبنی بر اخراج های گسترده بر عدم قطعیت اقتصادی می افزاید.
- شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز اصلی ردیابی می کند، برای سومین جلسه متوالی به سود خود ادامه داده و به بالاترین سطح خود از 14 مرداد ماه رسیده است و در نزدیکی 98.83 معلق است، زیرا تحولات سیاسی در فرانسه و ژاپن سرمایه گذاران را به خروج از یورو و ین سوق می دهد.
- بازده اوراق خزانه داری آمریکا در سراسر منحنی نزولی باقی مانده است، زیرا سرمایه گذاران کمی شرط بندی خود را بر روی تسهیل سریع تر سیاست فدرال رزرو در ماه های آینده افزایش می دهند، با 111 واحد پایه (bps) کاهش نرخ بهره که تا آذر ماه 1405 قیمت گذاری شده است، طبق گزارش دویچه بانک. ابزار CME FedWatch نشان می دهد که بازارها 94.6 درصد احتمال می دهند که فدرال رزرو نرخ ها را 25 واحد پایه در نشست FOMC در تاریخ 7 و 8 آبان ماه کاهش دهد.
- در غیاب اخبار اقتصادی کلیدی، معامله گران بر اظهارات مقامات فدرال رزرو تمرکز خواهند کرد، با انتشار صورتجلسه نشست فدرال رزرو در شهریور ماه که بعدا در روز چهارشنبه منتشر می شود و انتظار می رود زمینه بیشتری را در مورد کاهش اخیر نرخ بهره با رویکرد «مدیریت ریسک» فراهم آورد.
تحلیل تکنیکال و آینده تحلیل قیمت طلا؛ روند صعودی XAU/USD ادامه می یابد، اما سیگنال های اشباع خرید خطر عقب نشینی را نشان می دهند
در ادامه تحلیل تکنیکال، لازم است به نمودارهای قیمت طلا توجه ویژه ای شود تا الگوهای احتمالی و نقاط عطف بازار شناسایی گردند.
این نمودار بصری به ما کمک می کند تا روندهای کنونی و سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را بهتر درک کنیم و به این ترتیب، تحلیل قیمت طلا را کامل تر سازیم.
شتاب خرید طلا همچنان بدون وقفه ادامه دارد و این فلز روند تاریخی خود را حتی با ظهور نشانه های کشیدگی بیش از حد، ادامه می دهد. از دیدگاه تکنیکال، به نظر می رسد این روند صعودی بیش از حد کشیده شده است، با شاخص قدرت نسبی (RSI) ماهانه که برای اولین بار از دهه 1980 به بالای 90 صعود کرده است، که خطر داغ شدن بیش از حد در کوتاه مدت را نشان می دهد. این وضعیت، پیچیدگی های تحلیل قیمت طلا را افزایش می دهد.
در بازه های زمانی کوتاه تر، نشانگرهای مومنتوم نیز به طور مشابه بالا هستند، با RSI 4 ساعته که در نزدیکی 76 در محدوده اشباع خرید قرار دارد. این نشان می دهد که در حالی که روند اصلی قاطعانه صعودی باقی می ماند، بازار ممکن است با احتمال بیشتری برای عقب نشینی یا یک دوره تثبیت جانبی مواجه شود، زیرا معامله گران سود خود را برداشت کرده و موقعیت های خود را مجددا ارزیابی می کنند. بنابراین، تحلیل قیمت طلا با دقت بیشتری باید انجام شود.
حمایت فوری در میانگین متحرک ساده (SMA) 9 دوره ای در حدود 4,000 دلار در نمودار 4 ساعته قرار دارد، و پس از آن SMA 21 دوره ای قرار دارد که در صورت عقب نشینی قیمت ها، باید به عنوان حمایت نزولی بعدی عمل کند. در سمت بالا، مقاومت در 4,050 دلار پیش بینی می شود و پس از آن منطقه 4,100 دلار قرار دارد که در آن برداشت سود می تواند تشدید شود. این نقاط تکنیکال برای تحلیل قیمت طلا حیاتی هستند.
به طور کلی، شاهد ادامه روند صعودی تاریخی طلا هستیم که تحت تاثیر عوامل مختلف ژئوپلیتیکی، اقتصادی و سیاست های پولی قرار گرفته است. در حالی که تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن همچنان قوی است، بررسی نشانگرهای تکنیکال، اهمیت پایش دقیق بازار را برای هرگونه نوسانات احتمالی آتی برجسته می سازد.
Gold consolidates gains below $4,050 as traders await Fed Meeting Minutes
