حمایت از قیمت طلا و فدرال رزرو با تقاضای پناهگاه امن و گمانه زنی کاهش نرخ بهره

• طلا در آخرین روز هفته، در بحبوحه احیای تقاضا برای دارایی های امن، تقاضای جدیدی را به خود جذب می کند.
• گمانه زنی ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است دوباره در آذرماه نرخ بهره را کاهش دهد، به نفع فلز زرد است.
• افزایش جزئی دلار آمریکا ممکن است مانع از افزایش بیشتر شود و معامله گران صعودی را به احتیاط وادارد.

طلا (XAU/USD) پس از عقب نشینی دیرهنگام روز گذشته از نزدیکی بالاترین سطح هفتگی، خریداران جدیدی را جذب می کند و در طول جلسه معاملاتی آسیایی روز جمعه، در حدود عبور از سطح روانی 4,000 دلار معامله می شود. نگرانی ها در مورد پیامدهای اقتصادی ناشی از تعطیلی طولانی مدت دولت ایالات متحده، همراه با عدم قطعیت در مورد قانونی بودن تعرفه های دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، اشتهای سرمایه گذاران برای دارایی های پرخطر را کاهش می دهد. این امر از لحن ضعیف تر در بازارهای سهام مشهود است و جریان سرمایه به سمت دارایی های امن را به سمت فلز گرانبها سوق می دهد، و بر قیمت طلا و فدرال رزرو تاثیر می گذارد.

در همین حال، یک نظرسنجی از بخش خصوصی در روز پنجشنبه نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در مهرماه شغل از دست داده است. این امر به نوبه خود، راه را برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) باز نگه می دارد و عامل دیگری است که به عنوان محرکی برای طلای بدون بازده عمل می کند، و بر قیمت طلا و فدرال رزرو تاثیر می گذارد. با این حال، ظهور مقداری خرید در افت دلار آمریکا (USD) می تواند به عنوان مانعی برای این کالا عمل کند و چالش هایی را برای قیمت طلا و فدرال رزرو ایجاد نماید. با این وجود، پس زمینه بنیادی گسترده تر به نفع معامله گران صعودی است و از روند صعودی بیشتر درون روزی برای جفت XAU/USD حمایت می کند.

چکیده روزانه محرک های بازار؛ قیمت طلا و فدرال رزرو و تاثیر آن بر جریان های امن

• طولانی ترین تعطیلی دولت ایالات متحده در روز جمعه برای سی و هشتمین روز خود در بحبوحه بن بست کنگره ادامه دارد و نگرانی های اقتصادی را افزایش می دهد. در واقع، دفتر بودجه کنگره (یک نهاد بی طرف) تخمین زده است که تعطیلی دولت می تواند 1.0 تا 2.0 درصد از تولید ناخالص داخلی را در سه ماهه چهارم کاهش دهد.
• به نظر می رسد هیچ راه حلی نزدیک تر نیست، پس از آنکه دموکرات ها اعلام کردند که آماده اند برنامه های جمهوری خواهان را برای اجبار به رای گیری در روز جمعه، پس از ناکامی در تصویب لایحه تامین مالی برای 14 بار، مسدود کنند. علاوه بر این، عدم قطعیت پیرامون قانونی بودن تعرفه های گسترده دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، از طلای به عنوان دارایی امن حمایت می کند. این عوامل، ابهاماتی در مورد قیمت طلا و فدرال رزرو ایجاد می کنند و بر تصمیمات سرمایه گذاران تاثیر می گذارند.
• دادگاه عالی ایالات متحده در روز چهارشنبه، وکلا را در مورد تعرفه های اعمال شده تحت قانون اختیارات اضطراری سال 1356 به چالش کشید. حتی قضات محافظه کار نیز در این زمینه نسبت به اختیارات ریاست جمهوری ابراز تردید کردند. این امر لایه ای از عدم قطعیت را به بازارها اضافه می کند و از شمش در طول جلسه معاملاتی آسیایی حمایت می کند.
• داده های شرکت تحلیل نیروی کار Revelio Labs نشان داد که 9,100 شغل در مهرماه از دست رفته است و حقوق و دستمزدهای دولتی 22,200 موقعیت کاهش یافته است. علاوه بر این، تخمین فدرال رزرو شیکاگو نشان می دهد که نرخ بیکاری در ماه گذشته کمی افزایش یافته که حاکی از وخامت بازار کار است.
• طبق ابزار FedWatch گروه CME، معامله گران در حال حاضر 67 درصد احتمال کاهش دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در آذرماه را در نظر گرفته اند که این رقم از 60 درصد یک هفته پیش بیشتر است. این امر منجر به افت شبانه دلار آمریکا شد و آن را به پایین ترین سطح هفتگی کشاند، که به نوبه خود به نفع شمش بدون بازده است. این امر چشم انداز قیمت طلا و فدرال رزرو را تحت تاثیر قرار می دهد و به نفع شمش بدون بازده است.
• عوامل حمایتی، تا حد زیادی، ظهور مقداری خرید در افت دلار آمریکا را جبران می کنند و از حرکت صعودی بیشتر برای جفت XAU/USD حمایت می کنند. معامله گران اکنون به انتشار شاخص اولیه احساسات مصرف کننده ایالات متحده دانشگاه میشیگان برای یک محرک کوتاه مدت چشم دوخته اند.

قیمت طلا و فدرال رزرو؛ طلا برای حمایت از هرگونه حرکت صعودی بیشتر، باید پذیرش بالای 4,000 دلار را پیدا کند.

در ادامه این تحلیل، به بررسی دقیق تر نمودار قیمت طلا می پردازیم که نوسانات اخیر را به وضوح نشان می دهد.

همانطور که در نمودار مشاهده شد، روند حرکت طلا در سایه عوامل اقتصادی و تصمیمات فدرال رزرو، نیازمند پایش مستمر است تا سرمایه گذاران بتوانند تصمیمات آگاهانه ای بگیرند.

شکست شبانه یک مانع خط روند نزولی که از جمعه گذشته امتداد یافته و حرکت بعدی فراتر از یک همگرایی – شامل میانگین های متحرک ساده 100 و 200 ساعته (SMAs) – به نفع صعودی های XAU/USD است. با این حال، نوسانگرهای خنثی در نمودارهای روزانه/4 ساعته و عدم توانایی کالا در یافتن پذیرش بالای 4,000 دلار، قبل از موقعیت گیری برای سودهای بیشتر، نیاز به احتیاط دارد. از این رو، هر حرکت صعودی بعدی ممکن است همچنان با مقاومت در نزدیکی محدوده 4,020-4,030 دلار مواجه شود که اگر به طور قاطع شکسته شود، راه را برای حرکت فراتر از مقاومت 4,045-4,050 دلار هموار می کند و به قیمت طلا اجازه می دهد تا سطح 4,100 دلار را بازیابد.

این نوسانات مستمر، بر تحلیل قیمت طلا و فدرال رزرو تاثیر می گذارد و نیاز به بررسی دقیق دارد.

از سوی دیگر، منطقه 3,975-3,965 دلار اکنون به نظر می رسد از روند نزولی فوری، پیش از کف هفتگی، در حدود محدوده 3,929-3,928 دلار محافظت می کند. ادامه فروش می تواند طلا را در برابر تضعیف بیشتر به زیر سطح 3,900 دلار آسیب پذیر کند و پایین ترین نوسان ماهانه مهرماه، در حدود منطقه 3,886 دلار را دوباره آزمایش کند. یک شکست قانع کننده در زیر این سطح، به عنوان یک محرک جدید برای معامله گران نزولی تلقی خواهد شد و زمینه را برای از سرگیری کاهش اصلاحی اخیر از اوج تاریخی فراهم می کند. این تغییرات در بازار، تصویر کلی قیمت طلا و فدرال رزرو را پیچیده تر می کند و به تحلیل بیشتری نیاز دارد.

در مجموع، بازار طلا همچنان تحت تاثیر عوامل کلان اقتصادی مانند سیاست های پولی فدرال رزرو، وضعیت دولت آمریکا و داده های بازار کار قرار دارد. نوسانات در قیمت طلا، هم در مسیر صعودی و هم نزولی، فرصت ها و چالش هایی را برای معامله گران ایجاد می کند که نیازمند تحلیل دقیق و به روز است.

Gold draws support from safe-haven flows and Fed rate cut bets