قیمت نفت WTI طی هفته گذشته و از زمان گزارش قبلی ما، رو به افزایش بوده و تثبیت شده است. در سطح بنیادی، به بررسی وضعیت بازار نفت ایالات متحده و همچنین عوامل و مسائل موثر بر طرف عرضه و تقاضای بازار بین المللی نفت خواهیم پرداخت. این گزارش با تحلیل تکنیکال نمودار روزانه نفت WTI برای دیدگاهی جامع تر به تحلیل قیمت نفت می پردازد.
بازار نفت ایالات متحده فشرده تر می شود
کار را با بررسی داده های میدانی بازار نفت ایالات متحده آغاز می کنیم. جمعه گذشته، بیکر هیوز از افزایش تعداد دکل های نفتی فعال در ایالات متحده خبر داد که نشانه ای از تقاضای احتمالی بیشتر نفت است و تولیدکنندگان را برای فعال سازی چاه های بیشتر تحت فشار قرار می دهد. بنابراین، افزایش تعداد دکل های نفتی فعال در ایالات متحده به عنوان سیگنالی صعودی برای قیمت نفت تفسیر می شود که بر تحلیل قیمت نفت تاثیرگذار است.
این سیگنال ها با گزارش سه شنبه API تشدید شد که از کاهش -543.9 هزار متر مکعبی در ذخایر نفت خام ایالات متحده خبر داد که به معنای پیشی گرفتن سطح تولید نفت از تقاضای کل نفت در ایالات متحده است. این سیگنال صعودی روز بعد با گزارش EIA که از کاهش قابل توجه -1.475 میلیون متر مکعبی در ذخایر نفت خام ایالات متحده خبر داد، و نشانه ای آشکار از فشرده تر شدن بازار نفت ایالات متحده بود.
با این حال، باید توجه داشت که واردات نفت منفی شده و صادرات در حال افزایش بوده که احتمالاً به کاهش ذخایر نفت ایالات متحده دامن زده است. همچنین، افزایش 643 هزار متر مکعبی ذخایر فرآورده های نفتی نیز سوالاتی را در مورد فشرده تر شدن بازار نفت ایالات متحده ایجاد می کند. در هر صورت، اگر در هفته آینده شاهد ادامه یا حتی افزایش فشرده تر شدن بازار نفت ایالات متحده باشیم، ممکن است قیمت نفت از حمایت هایی برخوردار شود و تحلیل قیمت نفت چشم انداز صعودی تری پیدا کند.
اقتصاد ایالات متحده و تاثیر فدرال رزرو
در سمت تقاضا باید توجه داشت که فعالیت اقتصادی در بخش تولیدی در حال کاهش بوده و نگرانی هایی را برای تقاضای نفت ایالات متحده ایجاد کرده است. کاهش شاخص PMI بخش تولید ISM برای مرداد ماه و رشد ضعیف نرخ رشد تولید صنعتی برای همان ماه از ویژگی های بارز بود.
با این حال، فدرال رزرو روز گذشته، همانطور که انتظار می رفت، نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داد و سیاست گذاران آن سیگنال دادند که دو کاهش نرخ بهره دیگر تا پایان سال در راه است. این اقدام عملاً نشان دهنده تسهیل شرایط مالی در اقتصاد ایالات متحده بود که به نوبه خود می تواند فعالیت های اقتصادی را افزایش داده و در نتیجه از رشد تقاضای نفت حمایت کند.
قابل ذکر است که طارق الرومی، وزیر نفت کویت، پنجشنبه گذشته اظهار داشت که پس از کاهش اخیر نرخ بهره ایالات متحده، انتظار افزایش تقاضای نفت، به ویژه از بازارهای آسیایی، را دارد. در هر صورت، ما همچنین به تاخیر احتمالی تاثیر مثبت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بر تقاضای نفت اشاره می کنیم و باید دید که آیا تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو واقعاً به افزایش تقاضای نفت کمک خواهد کرد یا خیر و چه تاثیری بر تحلیل قیمت نفت خواهد داشت.
تحریم های ایالات متحده علیه روسیه و جنگ در اوکراین
همچنین، مسئله ای تکراری که طی آخر هفته گذشته مطرح شد، درخواست دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، برای اعمال تحریم های بیشتر علیه نفت روسیه بود. رئیس جمهور ایالات متحده اظهار داشت که “آماده اعمال تحریم های عمده علیه روسیه” است، به محض اینکه کشورهای ناتو “موافقت کرده و شروع به انجام همین کار کنند”. اکنون کانون توجه بر اروپا است، زیرا اگر آنها نیز همراهی کنند، ممکن است شاهد تنگ تر شدن حلقه فشار بر عرضه نفت روسیه باشیم که می تواند فشار صعودی بیشتری بر قیمت نفت وارد کند.
همچنین، حمله اخیر پهپادی اوکراین به تاسیسات نفتی روسیه، برنامه های اوکراین برای هدف قرار دادن زیرساخت های نفتی روسیه را با هدف افزایش فشار مالی بر ماشین جنگی روسیه آشکار می کند. شرکت ترانس نفت، انحصارگر خطوط لوله نفت روسیه، به تولیدکنندگان هشدار داده است که ممکن است مجبور به کاهش تولید شوند، به دنبال حملات پهپادی اوکراین به بنادر و پالایشگاه های حیاتی صادراتی، همانطور که رویترز گزارش داده است.
در صورتی که شاهد تشدید حملات به تاسیسات نفتی روسیه، از جمله خطوط لوله و پالایشگاه ها باشیم، ممکن است قیمت نفت از حمایت بیشتری برخوردار شود که نیازمند تحلیل قیمت نفت دقیق تری است.
تحلیل تکنیکال و تحلیل قیمت نفت
نمودار روزانه نقدی WTI
در ادامه نمودار روزانه قیمت نفت خام WTI را مشاهده می کنید که سطوح کلیدی حمایت و مقاومت در آن مشخص شده است.
این نمودار به وضوح نشان می دهد که قیمت پس از شکستن خط روند نزولی، در حال حاضر در یک محدوده خنثی بین سطوح حمایت و مقاومت در نوسان است.
- حمایت: 61.30 (S1)، 59.35 (S2)، 54.80 (S3).
- مقاومت: 65.65 (R1)، 68.40 (R2)، 72.00 (R3).
عملکرد قیمت نفت WTI طی هفته گذشته به خط حمایت 61.30 (S1) برخورد کرده و در میانه خط مقاومت 65.65 (R1) و S1 تثبیت شده است. با توجه به اینکه عملکرد قیمت این کالا خط روند نزولی که آن را از 2 تیر ماه هدایت می کرد شکسته، بدین ترتیب از مرزهای مثلث نزولی که آن را محدود می کرد خارج شده است.
با توجه به اینکه خط روند نزولی مذکور شکسته شده و نشان دهنده وقفه در حرکت نزولی است، ما دیدگاه نزولی خود را به نفع تمایل به حرکت جانبی تغییر می دهیم. این تغییر در تحلیل قیمت نفت نشان دهنده چشم اندازی متفاوت است. همچنین، تمایل ما به حرکت جانبی توسط شاخص RSI که در حال حاضر در حدود 50 قرار دارد، حمایت می شود که نشان دهنده عدم قطعیت شرکت کنندگان بازار در مورد جهت قیمت این کالا است.
برای ظهور یک چشم انداز صعودی، لازم است که قیمت WTI خط مقاومت 65.65 (R1) را بشکند و به سمت سطح مقاومت 68.40 (R2) حرکت کند. در این شرایط، تحلیل قیمت نفت روندی صعودی به خود می گیرد. اگر خرس ها کنترل را به دست بگیرند، همانطور که در پیش بینی قیمت نفت WTI؛ نزول به 61 دلار نیز اشاره شده است، ممکن است شاهد افت قیمت به زیر خط حمایت 61.30 (S1) و حرکت به سمت پایه حمایت 59.35 (S2) باشیم.
در مجموع، عوامل متعددی از جمله وضعیت ذخایر نفت آمریکا، سیاست های پولی فدرال رزرو و تنش های ژئوپلیتیکی مرتبط با روسیه و اوکراین، چشم انداز بازار نفت را شکل می دههند. تحلیل تکنیکال نیز نشان می دهد که قیمت WTI در یک دوراهی قرار دارد و معامله گران برای تصمیم گیری های بعدی، به دقت سطوح حمایت و مقاومت کلیدی را زیر نظر خواهند داشت.
