در سطح بنیادی، در گزارش امروز نگاهی خواهیم داشت به گزارش اخیر آژانس بین المللی انرژی (IEA)، نشست اوپک پلاس در طول هفته، فشار بر اتحادیه اروپا برای اعمال تعرفه بر چین و هند و در نهایت گزارش را با وضعیت بازار نفت ایالات متحده به پایان خواهیم برد. این گزارش جامع، به تحلیل چشم انداز بازار نفت با تحلیل تکنیکال نمودار روزانه WTI برای دیدگاهی جامع تر نتیجه گیری خواهد شد.
گزارش ماهانه آژانس بین المللی انرژی (IEA) و نقش چین
گزارش ماهانه آژانس بین المللی انرژی (IEA) برای ماه سپتامبر پیش تر امروز منتشر شد. آژانس بین المللی انرژی اعلام می کند که تقاضای جهانی نفت پیش بینی می شود در سال 2025 نسبت به سال قبل 740 هزار بشکه در روز افزایش یابد که کمی بالاتر از رقمی است که در گزارش قبلی آن ها ارائه شده بود و اینکه عرضه جهانی نفت در ماه آگوست به رکورد 106 میلیون بشکه در روز افزایش یافت. آژانس بین المللی انرژی اشاره می کند که «چین به ذخیره سازی نفت خام ادامه می دهد و به حفظ بک وردیشن خفیف در معاملات آتی نفت خام برنت کمک می کند» و بنابراین اگر چین به ذخیره سازی نفت خام ادامه دهد، می تواند به قیمت های نفت خام کمک کند. این امر بر چشم انداز بازار نفت جهانی تاثیرگذار خواهد بود.
علاوه بر این، بلومبرگ گزارش داده است که دولت چین در حال بررسی درخواست از وام دهندگان دولتی برای اعطای وام به مقامات محلی است تا مقامات محلی بتوانند پرداخت هایی را به شرکت های خصوصی انجام دهند. به نوبه خود، پرداخت احتمالی صورت حساب های پرداخت نشده می تواند هزینه کرد شرکت های خصوصی در اقتصاد چین را تقویت کند که ممکن است به طور غیرمستقیم به تقاضای مستمر برای نفت منجر شود. با این حال، در همان گزارش، آژانس بین المللی انرژی خاطرنشان کرد که تولید جهانی نفت ممکن است بیش از حد انتظار افزایش یابد زیرا اوپک پلاس به کاهش تدریجی محدودیت های تولید نفت خود ادامه می دهد. به طور کلی، افزایش عرضه ممکن است پیامدهای نزولی برای قیمت نفت داشته باشد و این نوسانات عرضه و تقاضا، پیچیدگی های بیشتری به چشم انداز بازار نفت می افزاید.
اوپک پلاس با افزایش تولید نفت موافقت کرد
در ادامه از پاراگراف بالا، اوپک پلاس در آخر هفته برای بحث در مورد سطوح تولید کارتل های نفتی تشکیل جلسه داد. این گروه با افزایش بیشتر تولید نفت از ماه اکتبر موافقت کرد، زیرا عربستان سعودی به دنبال بازپس گیری سهم ازدست رفته بازار است و گروه توافق کرد که تولید را 137 هزار بشکه در روز افزایش دهد، که در تئوری ممکن بود برای قیمت نفت نزولی باشد زیرا عرضه همچنان در حال افزایش است. با این حال، در مقایسه با افزایش های قبلی توافق شده 555,000 بشکه در روز برای سپتامبر و آگوست و 411 هزار بشکه در روز برای ماه های ژوئن و ژوئیه، افزایش 137 هزار بشکه ممکن است کمتر از آنچه مشارکت کنندگان بازار پیش بینی کرده بودند باشد و بدین ترتیب می توانست فشار صعودی بر قیمت نفت ایجاد کند. این تصمیمات اوپک پلاس، نقش کلیدی در شکل دهی چشم انداز بازار نفت جهانی دارد.
با این وجود، اگر اوپک پلاس به مسیر خود برای کاهش تدریجی محدودیت های تولید نفت ادامه دهد، ممکن است عرضه کلی نفت به بازارها را افزایش داده و همچنان بر قیمت نفت فشار وارد کند. در نهایت، نشست بعدی آن ها قرار است در پنجم اکتبر برگزار شود و ممکن است بار دیگر توجه بازار را به خود جلب کند. نظارت بر این جلسات برای درک بهتر چشم انداز بازار نفت ضروری است.
آیا اتحادیه اروپا با چین و هند مقابله خواهد کرد؟
دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، از اتحادیه اروپا خواسته است تا بر هند و چین تعرفه وضع کند تا جریان نفت روسیه به بازارهای جهانی را مهار کند. بر اساس گزارشی از رویترز، «مقامات گفتند ترامپ از اتحادیه اروپا خواست که هند و چین را با تعرفه های تا 100 درصدی هدف قرار دهد تا بر ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، فشار بیاورد»، که اساساً تلاش می کند چین و هند را تحت تأثیر قرار دهد تا خرید نفت روسیه را کاهش دهند. این تحولات ژئوپلیتیکی، به طور مستقیم بر چشم انداز بازار نفت جهانی تاثیر می گذارد.
به نوبه خود، اعمال احتمالی تعرفه ها می تواند فشار اقتصادی وارد کند، با این حال با توجه به اندازه اقتصاد هند و چین، چنین سناریویی را بعید می دانیم. به خصوص با توجه به اینکه اتحادیه اروپا در تلاش برای نهایی کردن یک توافق تجاری با هند است و بنابراین هرگونه اقدام «خصمانه» می تواند چنین توافقی را از مسیر خارج کند. با این وجود، هر تلاشی برای مهار صادرات نفت روسیه می تواند منجر به نگرانی در مورد محدودیت احتمالی عرضه نفت شود و می تواند به قیمت نفت کمک کند.
آیا چشم انداز بازار نفت آمریکا دوباره در حال تعدیل است؟
با نگاهی محلی تر، مشاهده می کنیم که بازار نفت آمریکا نشانه هایی از تعدیل را بروز می دهد. با این حال، جمعه گذشته بیکر هیوز از افزایش دیگری در تعداد دکل های نفتی فعال در آمریکا، این بار با یک دکل، خبر داد و تعداد دکل های نفتی فعال را از 412 به 414 افزایش داد. افزایش دکل های نفتی فعال در آمریکا ممکن است نشان دهنده افزایش تقاضا در بازار نفت این کشور باشد که تولیدکنندگان نفت را مجبور به فعال سازی مجدد چاه های غیرفعال می کند، بنابراین می تواند به عنوان نشانه ای صعودی برای قیمت نفت و سیگنالی از تنگ شدن بازار نفت آمریکا تلقی شود. این تحولات برای تحلیل چشم انداز بازار نفت داخلی آمریکا حائز اهمیت است.
اما، چهارشنبه، API (انستیتوی نفت آمریکا) از افزایش 1.250 میلیون بشکه در موجودی نفت آمریکا خبر داد. علاوه بر این، آمار هفتگی موجودی نفت خام EIA (اداره اطلاعات انرژی آمریکا) نیز با گزارش افزایش 3.393 میلیون بشکه در موجودی نفت آمریکا، افزایش را نشان داد که ممکن است مشارکت کنندگان بازار را غافلگیر کرده باشد زیرا انتظار می رفت این رقم کاهش 1.9 میلیون بشکه را نشان دهد. این داده های داخلی در کنار سایر شاخص های اقتصادی کلان، مانند داده های تورم آمریکا که بر بازارهای دیگری نظیر پیش بینی قیمت طلا و پیش بینی قیمت نقره نیز تأثیرگذار است، به شکل گیری تصویر کلی کمک می کند.
با این وجود، این ارقام نشان می دهند که چگونه سطوح تولید آمریکا ممکن است بر تقاضای کلی نفت در اقتصاد این کشور غلبه کرده باشد و بدین ترتیب امکان افزایش موجودی نفت آمریکا را فراهم آورد. به نوبه خود، احتمال پیشی گرفتن عرضه از تقاضا در بازار نفت آمریکا، ممکن است بر قیمت نفت تأثیر منفی گذاشته باشد.
تحلیل تکنیکال و چشم انداز بازار نفت
نمودار روزانه نقدی نفت خام WTI
در تصویر زیر، نمودار روزانه نفت خام WTI را مشاهده می کنید که حرکت قیمت را در بازه زمانی مشخصی نشان می دهد. این نمودار به ما کمک می کند تا سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را شناسایی کنیم.
همانطور که در نمودار مشخص است، قیمت در یک کانال نسبتاً خنثی در نوسان است و شاخص RSI نیز این وضعیت را تایید می کند. تحلیل این الگوها برای پیش بینی روندهای آتی ضروری است.
- پشتیبانی: 61.75 (S1)، 58.65 (S2)، 55.25 (S3).
- مقاومت: 64.50 (R1)، 68.10 (R2)، 71.60 (R3).
قیمت نفت خام WTI به نظر می رسد به صورت جانبی (سایدوی) حرکت می کند. ما برای قیمت این کالا سوگیری جانبی را انتخاب می کنیم و آنچه از این دیدگاه حمایت می کند، شاخص RSI زیر نمودار ما است که در حال حاضر رقمی نزدیک به 50 را ثبت کرده و نشان دهنده احساسات خنثی در بازار است. برای حفظ سوگیری جانبی خود، لازم است قیمت این کالا بین سطح پشتیبانی 61.75 (S1) و خط مقاومت 64.50 (R1) محدود بماند. از سوی دیگر، برای چشم انداز صعودی، به شکست واضح بالای سطح مقاومت 64.50 (R1) نیاز داریم که هدف بعدی احتمالی برای خریداران، خط مقاومت 68.10 (R2) خواهد بود. در نهایت، برای چشم انداز نزولی، به شکست واضح زیر سطح پشتیبانی 61.75 (S1) نیاز داریم که هدف بعدی احتمالی برای فروشندگان، خط پشتیبانی 58.65 (S2) خواهد بود.
بررسی عوامل مختلف از گزارش های آژانس بین المللی انرژی و تصمیمات اوپک پلاس گرفته تا تحولات ژئوپلیتیکی و داده های بازار آمریکا، نشان می دهد که بازار نفت تحت تاثیر مجموعه ای از نیروهای متضاد قرار دارد. در حالی که افزایش عرضه از سوی اوپک پلاس و موجودی های آمریکا می تواند فشار نزولی ایجاد کند، تقاضای پایدار چین و تنش های ژئوپلیتیکی پتانسیل حمایت از قیمت ها را دارند. در نهایت، تحلیل تکنیکال نیز نشان دهنده یک وضعیت خنثی در کوتاه مدت است که معامله گران را به نظارت دقیق سطوح کلیدی وامی دارد.
برای مشاهده منبع اینجا کلیک کنید.
