این مقاله به بررسی وضعیت فعلی بازارهای مالی از جمله دلار، انرژی، اوراق قرضه، شاخص ها و طلا می پردازد. در شرایطی که همبستگی های معمول دیده نمی شود، پیچیدگی های تحلیل همبستگی بازار و تفاوت های رفتاری بین دارایی ها روشن می شود، که درک آن برای معامله گران ضروری است.
USD: آذر 1404 در 99.440 پایین است.
انرژی ها: نفت خام آذر 1404 در 60.50 بالا است.
مالی ها: اوراق قرضه 30 ساله آذر 1404 با 5 تیک پایین تر است و در 116.27 معامله می شود.
شاخص ها: قرارداد emini ES شاخص S&P 500 آذر 1404 با 52 تیک بالاتر است و در 6843.75 معامله می شود.
طلا: قرارداد طلا آذر 1404 در 4148.60 بالا معامله می شود.
نتیجه گیری اولیه درباره تحلیل همبستگی بازار
این یک بازار همبسته نیست. دلار پایین است و نفت خام بالا که طبیعی است، و اوراق قرضه 30 ساله پایین تر معامله می شود. مالی ها همیشه باید با دلار آمریکا همبستگی داشته باشند به گونه ای که اگر دلار بالاتر باشد، اوراق قرضه نیز باید از آن پیروی کنند و بالعکس. S&P پایین تر است و نفت خام بالاتر معامله می شود که همبسته است. طلا بالاتر معامله می شود که با معامله پایین تر دلار آمریکا همبستگی دارد. این نشان دهنده پیچیدگی در تحلیل همبستگی بازار است.
من تمایل دارم باور کنم که طلا رابطه معکوسی با دلار آمریکا دارد، زیرا وقتی دلار آمریکا پایین است، طلا تمایل به افزایش ارزش دارد و بالعکس. آن را به یک الاکلنگ تشبیه کنید، وقتی یکی بالا می رود دیگری باید پایین بیاید. من این را به شما گوشزد می کنم تا آگاه باشید که وقتی بازار همبسته نداریم، یعنی چیزی درست نیست. به عنوان معامله گر، باید از این موضوع آگاه باشید و با چشمانی باز عمل کنید. درک صحیح از تحلیل همبستگی بازار به شما در این زمینه کمک می کند. بازارهای آسیا ترکیبی معامله شدند. در حال حاضر، تمام اروپا بالاتر معامله می شود.
چالش های احتمالی برای معامله گران
- شاخص کسب و کارهای کوچک NFIB در ساعت 6 صبح به وقت شرقی (EST) منتشر می شود. مهم.
- عضو FOMC، بار، در ساعت 10:25 صبح به وقت شرقی (EST) سخنرانی می کند. مهم.
- تعطیلی بانکی به دلیل روز کهنه سربازان در آمریکا.
معامله گران، لطفا توجه داشته باشید که ما ابزار اوراق قرضه را از 10 ساله (ZN) به 2 ساله (ZT) تغییر داده ایم. آن ها دقیقا به یک شکل کار می کنند.
ما تصمیم گرفتیم کمی تغییر رویکرد دهیم و همبستگی بین اوراق خزانه 2 ساله (ZT) و قرارداد آتی S&P را نشان دهیم. این رویکرد جدید در راستای تحلیل همبستگی بازار برای ابزارهای مختلف است. قرارداد YM شاخص صنعتی داو جونز است و هدف آن نشان دادن همبستگی معکوس بین این دو ابزار است. به یاد داشته باشید که این مانند یک الاکلنگ است، وقتی یکی بالا می رود دیگری باید پایین بیاید و بالعکس.
دیروز ZT حدود ساعت 8 صبح به وقت شرقی (EST) بدون هیچ خبر خاصی بالاتر رفت. داو تقریبا در همان زمان پایین آمد. به نمودارهای زیر نگاه کنید و الگویی را برای هر دو دارایی خواهید دید. ZT حدود ساعت 8 صبح به وقت شرقی (EST) بالاتر رفت و داو تقریبا در همان زمان پایین آمد. این نمودارها جدیدترین نسخه از نمودارهای میله ای را نشان می دهند و من بازه زمانی را به نمودار 15 دقیقه ای تغییر داده ام تا بهتر نمایش داده شود. این مشاهدات برای تحلیل همبستگی بازار ابزارهای مختلف حیاتی است.
این یک فرصت لانگ (خرید) برای اوراق قرضه 2 ساله بود، به عنوان یک معامله گر می توانستید حدود 12 تیک یا بیشتر به ازای هر قرارداد در این معامله کسب کنید. هر تیک 6.25 دلار ارزش دارد. لطفا توجه داشته باشید: ماه جلویی برای ZT اکنون آذر 1404 و برای داو نیز اکنون آذر 1404 است. من فرمت را به کندل استیک های پر (نه توخالی) تغییر داده ام تا شاید واضح تر و قابل مشاهده تر باشد.
نمودارها به نقل از BarCharts
در ادامه، نمودار 15 دقیقه ای ZT (اوراق خزانه 2 ساله) را مشاهده می کنید که حرکت صعودی آن را در حدود ساعت 8 صبح به وقت شرقی دیروز نشان می دهد.
این نمودار به وضوح نوسانات و جهت گیری ZT را برای معامله گران علاقه مند به تحلیل همبستگی بازار به تصویر می کشد.
ZT – آذر 1404 – 19/08/1404
همچنین، نمودار 15 دقیقه ای داو (شاخص صنعتی داو جونز) ارائه شده است که در همین زمان حرکت نزولی نشان داده و همبستگی معکوس با ZT را تایید می کند.
مشاهده همزمان این دو نمودار، بینش عمیقی در مورد رابطه معکوس و فرصت های معاملاتی حاصل از آن فراهم می آورد.
داو – آذر 1404 – 19/08/1404
سوگیری
دیروز ما به بازارها سوگیری صعودی دادیم و بازارها ناامیدکننده نبودند. در تحلیل همبستگی داوجونز و ناهماهنگی های بازار، مشخص شد که داو 382 پوینت بالا رفت و سایر شاخص ها نیز رشد کردند. امروز با بازار همبسته سروکار نداریم و سوگیری ما خنثی یا ترکیبی است. این موضوع نشان دهنده پویایی در تحلیل همبستگی بازار است.
آیا این می تواند تغییر کند؟ البته. به یاد داشته باشید که در یک بازار پرنوسان هر اتفاقی ممکن است بیفتد و این بر تحلیل همبستگی بازار تاثیر می گذارد.
توضیحات و اهمیت تحلیل همبستگی بازار
عصر یکشنبه توافقی با جمهوری خواهان حاصل شد تا به امید خدا به تعطیلی دولت پایان داده شود. این واقعا یک توافق نبود بلکه بیشتر یک تسلیم بود، زیرا 8 دموکرات توافق کردند که در سنا با جمهوری خواهان همراه شوند تا روند بازگشایی دولت را آغاز کنند. هیچ توافقی برای تامین مالی ACA حاصل نشد. قرار است یک رای گیری جداگانه در آذر ماه انجام شود. این رویدادها می توانند در تحلیل همبستگی بازار مؤثر باشند.
در این بررسی، ما به تفکیک عملکرد بازارهای کلیدی از جمله دلار، انرژی، اوراق قرضه، شاخص ها و طلا پرداختیم. مشخص شد که بازار در حال حاضر فاقد همبستگی واضح است و تفاوت های رفتاری بین دارایی ها وجود دارد، به ویژه در رابطه معکوس طلا و دلار. همچنین، تغییر رویکرد در بررسی همبستگی اوراق خزانه 2 ساله و شاخص داوجونز، اهمیت درک ناهماهنگی ها و پویایی های بازار را برای معامله گران برجسته می کند. در نهایت، رویدادهای اقتصادی و سیاسی نیز می توانند بر سوگیری کلی بازار تاثیرگذار باشند.
