در تحلیل وضعیت طلا و دلار، این مقاله به نوسانات اخیر بازارها، از جمله کاهش و افزایش دلار و طلا، و همچنین تاثیر عوامل اقتصادی کلان مانند تعطیلی دولت و تغییرات در عرضه نفت بر این بازارها می پردازد.
- دلار و فلزات روز چهارشنبه شاهد مداخله بودند.
- اد استیر امروز صبح برای ملاقات سر می زند.
تحلیل جامع: وضعیت طلا و دلار و چشم انداز بازار
دلار دیروز در حال سقوط بود، و سپس ناگهان دیگر نبود، و روز را مانند یک پنکیک (بی تغییر) به پایان رساند (به سمت شرق). شاخص BBDXY روز را در 1200 به پایان رساند، همان سطحی که در بسته شدن قبلی معامله می شد. در تحلیل وضعیت طلا و دلار، داده های دیروز چیزی نبود که طرفداران دلار بتوانند به آن دلخوش کنند، بنابراین به نظر من، این یک نهاد بود که مداخله کرد و دلار خرید تا آن را در طول روز به حالت خنثی بازگرداند.
بررسی وضعیت طلا و دلار در بازارهای اخیر
طلا دیروز در معاملات اولیه 17 دلار افزایش داشت، اما سپس این افزایش 17 دلاری را حفظ نکرد و مجبور شد سخت بجنگد تا سرپا بماند. طلا دیروز با افزایش 5 دلاری در 3865 دلار بسته شد، و نقره 67 سنت افزایش یافت و در 47.37 دلار بسته شد. من می بینم که کارشناسان بیشتری درباره اینکه چگونه طلا یک روند صعودی چشمگیر در قیمت داشته است می نویسند، اما سرمایه گذاران باید نگران این روند باشند. من جزو آنها نیستم، اگرچه آیا نباید همیشه از ریسک قیمت هر چیزی که دارید آگاه باشید؟ من فقط دارم می گویم.
قیمت نفت دیروز در حدود 61 دلار معامله شد. همانطور که دیروز گفته شد، اوپک قرار است افزایش تولید را اعلام کند، و این باعث نگرانی معامله گران نفت شده است که به زودی ممکن است عرضه بیش از حد باشد.
اوراق خزانه 10 ساله این هفته با نوساناتی در بازدهی مواجه است، تقریباً هر روز افزایش می یابد، و اکنون این هفته بازدهی آن در حال کاهش بوده است. بازدهی اوراق 10 ساله دیروز در 4.10٪ بسته شد.
در بازارهای شبانه دیشب، خرید دلار دیشب متوقف شد، و شاخص BBDXY امروز صبح دوباره 1 واحد کاهش یافته و به 1199 رسیده است. روند ضعیف اساسی در حال ریشه دواندن است. آماده اید؟ این تعطیلی دولت، آخرین ضربه به زره دلار است، که در حال حاضر شبیه یک تکه فلز کاملاً فرورفته به نظر می رسد. این وضعیت بر وضعیت طلا و دلار تاثیرگذار خواهد بود.
طلا امروز در ابتدای روز 20 دلار افزایش یافته است؛ فکر کنم ببینیم SPT ها شروع به کند و کاو می کنند، ها؟ نقره نیز امروز صبح 20 سنت افزایش یافته است. بنابراین، خریداران فیزیکی این دو (طلا و نقره) واقعاً در جهت افزایش قیمت ها پیش می روند. این روند می تواند بازارها را در آینده نزدیک تغییر دهد.
قیمت نفت در طول شب در حدود 61 دلار معامله شد، و اوراق خزانه 10 ساله امروز در ابتدای روز با بازدهی 4.10٪ معامله می شود.
پیش بینی ها و تحلیل ها؛ وضعیت طلا و دلار
دوست خوبم، دنیس میلر، دیروز یادداشتی برایم فرستاد که برای «پفنیگ» دیروز خیلی دیر بود، بنابراین امروز آن را اینجا آورده ام. اما ابتدا، من زمان زیادی را صرف صحبت در مورد گزارش قوی تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم هفته گذشته و اینکه چگونه با هزینه های دولتی بالاتر رفته بود، کردم. بنابراین، وقتی او دید که بیل بونر درباره هزینه ها می نویسد، نقل قولش را برایم فرستاد.
این هم از بیل بونر از نامه روزانه اش: «افسوس، رشد اقتصادی ایالات متحده یک خیال واهی است… یک ترفند آماری که ناشی از این واقعیت است که آمریکایی ها محصولات کمتری از خارج دریافت می کنند. اگر به دو سه ماهه اول سال نگاه کنید، می بینید که مسکن کاهش یافته است. هم واردات و هم صادرات کاهش یافتند.»
چاک دوباره… پول جعلی، که تولید ناخالص داخلی جعلی را تقویت می کند.
و لولا دوباره به پیش بینی هایی بازگشته است که سرانجام به حقیقت می پیوندند، چرا؟ چون آنچه لولا می خواهد، لولا به دست می آورد. این هم گلدمن ساکس معروف به لولا درباره طلا: «قیمت طلا تا اواسط سال 1405 شمسی 6٪ دیگر افزایش خواهد یافت، زیرا تقاضای جدید از سوی گروه های اصلی خریداران، این فلز گرانبها را به رکوردهای جدیدی خواهد رساند، طبق تحقیقات گلدمن ساکس به رهبری تحلیلگر لینا توماس.» این موضوع وضعیت طلا و دلار را در آینده تحت تاثیر قرار می دهد.
تیم تحقیقاتی پیش بینی می کند که قیمت طلا تا اواسط سال آینده به 4000 دلار در هر اونس خواهد رسید.»
چاک دوباره… 4000 دلار تا اواسط سال آینده؟ بیشتر پیش بینی هایی که من در مورد طلا می بینم، افزایش طلا به 4000 دلار تا پایان سال را پیش بینی می کنند. در همین راستا، پیش بینی دلار و تحلیل UOB Group از سطح 7.1420 در برابر یوان چین نیز مورد توجه تحلیلگران است. من فقط دارم می گویم.
اد استیر مطلبی درباره اینکه چگونه نقره واقعاً با قیمت های بسیار بالا معامله می شود، وقتی با ارزی غیر از دلار خریداری شود، گفت. او امروز صبح اشاره کرد: «با نقره ای که اکنون بالای 47 دلار آمریکا در بازار نقدی است، در کانادا با 66 دلار و در استرالیا با حدود 72 دلار (پول رایج استرالیا) معامله می شود. یادم می آید اولین اونس طلا را در سال 1347 به قیمتی کمتر از آن خریدم – و کاش هنوز آن را داشتم.» این تحلیل ها بر وضعیت طلا و دلار و فلزات دیگر تاکید دارند.
همانطور که من و دیگران سال ها پیش اشاره کردیم، نقره در مقطعی «طلای جدید» خواهد شد – و باید گمان برد که آن لحظه اکنون فرا رسیده است، هم در اینجا در آمریکای شمالی و هم در خارج از کشور. یک اونس طلا اکنون عمدتاً برای افراد عادی دور از دسترس است، اما نقره، حتی با 100 دلار یا بیشتر، برای هیچ کس مسئله بزرگی نخواهد بود – و همه قادر خواهند بود چند اونس تهیه کنند.» – اد استیر، 10 مهر 1404.
همانطور که بالا گفتم، گزارشات داده های دیروز، چیزهایی نبودند که شما برای خرید دلار از آنها استفاده کنید. اول اینکه، شاخص قیمت مسکن Case/Shiller نشان داد که قیمت مسکن در ماه مرداد دوباره ارزان تر شده است. سپس گزارش «اطمینان مصرف کننده» (Consumer Confidence) منتشر شد و نشان داد که عدد شاخص برای دومین ماه متوالی کاهش یافته است. و سپس فرصت های شغلی را دیدیم که به 7.2 میلیون رسید. این داده ها می توانند وضعیت طلا و دلار را تحت الشعاع قرار دهند.
در مورد گزارشات داده ها، گزارش استخدام ADP نشان داد که حقوق و دستمزدها در ماه گذشته آنقدر کاهش یافته اند که به منفی 32,000 رسیده است. روند نشان می دهد که حقوق و دستمزدها همچنان کاهش خواهند یافت، متاسفانه باید این را گزارش کنم. گزارش ADP که نشان می داد تنها 54,000 شغل در ماه شهریور اضافه شده بود، با کاهش 3,000 شغل بازبینی شد، چیز مهمی نیست، اما جهت گیری بازار کار را نشان می دهد.
فردا، اگر در واشنگتن معامله ای برای ادامه خرج کردن پولی که نداریم صورت گیرد، آنگاه BLS نظر خود را درباره بازار کار برای ماه مهر اعلام خواهد کرد. این گزارش در حالی منتشر می شود که بن بست مالی در واشنگتن، دی.سی. منجر به اولین تعطیلی دولت از اواخر سال 1397 تا اوایل 1398 شده است. این وضعیت، که با خطرات تعطیلی دولت آمریکا و گمانه زنی های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همراه است، بر بازارهای مالی تاثیر می گذارد. در صورت عدم توافق در دو روز آینده، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی اداره آمار کار برای ماه مهر منتشر نخواهد شد، و وزارت کار نیز تعداد هفتگی مطالبات بیکاری را در روز پنجشنبه اعلام نخواهد کرد. آخرین بار که گزارش حقوق و دستمزد BLS به تأخیر افتاد، در سال 1392 بود.
این در حالی است که مسئولان فدرال رزرو در حال تصمیم گیری برای کاهش نرخ بهره به منظور تقویت بازار کار هستند. بدون گزارشات، مسئولان فدرال رزرو چه خواهند کرد؟ بدون فکر و عجولانه عمل خواهند کرد، این چیزی است که من فکر می کنم انجام خواهند داد؛ نرخ ها را کورکورانه کاهش دهند… اوه برادر!
من دیروز گزارشی/مقاله ای خواندم که درباره اینکه چگونه ایالات متحده از قبل در رکود است، صحبت می کرد. این نقل قول به هری ترومن نسبت داده می شود: «رکود زمانی است که همسایه ات کارش را از دست می دهد؛ افسردگی زمانی است که تو کار خودت را از دست می دهی.»
و با تعطیلی دولت، تا 750,000 نفر هر هفته بیکار خواهند شد. می خواهم ببینم BLS چگونه این را حساب می کند!
خلاصه اینکه… دلار دیروز در ابتدای روز کاهش یافت، اما با یک مینی-رالی به پایان رسید تا در انتهای روز به حالت خنثی بازگردد. طلا صبح زود روز خوبی داشت، و سپس دیگر خیلی خوب نبود. طلا شاهد این بود که SPT ها رالی طلا را از بین بردند. نقره نیز برخی SPT ها را دید اما عمدتاً در طول روز صعود کرد. لولا می گوید که قیمت طلا همچنان بالاتر خواهد رفت، و همه ما می دانیم که هرچه لولا بخواهد، لولا به دست می آورد. این تحلیل ها بر کلیت وضعیت طلا و دلار و بازارها تاثیرگذار هستند.
نقد گزارشات اقتصادی و تاثیر آن بر بازار
تعطیلی دولت ایالات متحده به این معناست که گزارش اشتغال ADP چهارشنبه – که بیش از 50,000 شغل کمتر از انتظارات بود – ممکن است تنها نمای کلی ملی از مشاغل آمریکایی باشد که بازارها برای مدتی دریافت می کنند.
اما به گفته تعداد فزاینده ای از اقتصاددانان و تحلیلگران بازار، معیار اصلی دولت برای اشتغال ایالات متحده قدیمی، نادرست است و تنها برای گمراه کردن بازارها و سیاست گذاران عمل می کند تا اطلاع رسانی به آنها – و تغییرات اخیر سیاست ها باعث شده است که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی بی معنی تر از همیشه شوند.
BLS؛ بازنده ای در بازار اطلاعات
کوین گریدی، رئیس Phoenix Futures and Options، در مصاحبه ای اخیر به Kitco News گفت که فعالان جدی بازار دلایل بسیار خوبی برای نادیده گرفتن داده های شغلی دارند.
او گفت: «آنچه اکنون در حال وقوع است این است که مردم شروع به گفتن کرده اند، “من باید به روند نگاه کنم، نمی توانم به داده های شغلی خاصی که منتشر می شود نگاه کنم”، زیرا می دانیم که عدد شغل بعدی که منتشر می شود صحیح نخواهد بود. دقیق نخواهد بود.» او افزود: «ما نمی توانیم این را اینطور بپذیریم که، “این عدد است، ما موافقیم، همین است.” همه باید اعداد را با شک و تردید بپذیرند.»
بازارها واقعاً نگران شدند وقتی اداره آمار کار (BLS) در 18 شهریور اعلام کرد که بازبینی های اولیه اشتغال ایالات متحده 911,000 شغل را کاهش داده است – سه برابر بیشتر از میانگین 10 ساله و بدترین گزارش ثبت شده.»
چاک دوباره… پس دیدید؟ من تنها کسی نیستم که به افزوده های BLS به نظرسنجی ها اشاره می کنم.
قیمت های بازار در 10 مهر 1404
قیمت های بازار 10 مهر 1404 به شرح زیر است: سبک آمریکایی: دلار استرالیا 0.6606، دلار نیوزلند 0.5827، دلار کانادا 0.7172، یورو 1.1752، پوند استرلینگ 1.3473، فرانک سوئیس 1.2565. سبک اروپایی: راند 17.1862، کرون 9.9403، کرون سوئد 9.3643، فورینت 330.71، زلوتی 3.6221، کرونا 20.6326، روبل 81.23، ین 146.27، دلار سنگاپور 1.2871، دلار هنگ کنگ 7.7814، روپیه هند 88.66، یوآن چین 7.1214، پزو 18.36، رئال برزیل 5.3293. شاخص ها و کالاها: BBDXY 1,199، شاخص دلار 97.57، نفت 61.44 دلار، 10 ساله 4.10٪، نقره 47.57 دلار، پلاتین 1,595.00 دلار، پالادیوم 1,288.00 دلار، مس 4.96 دلار، و طلا 3,885 دلار.
نکات شخصی و پایانی
روز خوبی داشته باشید و پنجشنبه ای پرشور برای همه. تیم کلیولند موفق شد سری خود را به تساوی بکشاند، پادرس نیز همین کار را با کابز انجام داد و یانکی ها هم همینطور. آنها امروز بازی شماره 3 را برای تصمیم گیری اینکه کدام تیم به پلی آف صعود می کند، انجام خواهند داد. می خواستم یک تشکر بزرگ از دوست خوبم، دوان، که دیروز بی نهایت به من کمک کرد، بفرستم!
من دیروز بوقلمون معروف خودم پیچیده شده در بیکن را در Big Green Egg گذاشتم، و به خدا قسم که بهترین چیزی شد که تا حالا پخته ام. اینقدر لطیف، آبدار و خوش طعم… به به! شب قبل یک استیک تی بون روی گریل بلک استون درست کردم، و آن هم خیلی خوشمزه بود! این هفته باید برای خودم غذایی درست کنم، و برای همین، تصمیم گرفتم از گریل های بیرونیم استفاده کنم تا این کار را انجام دهم!
گروه O’Jays امروز صبح با آهنگشان به من خوشامد می گویند؛ «خنجر زن ها» (Back Stabbers). آه… مدت زیادی از آن گذشته، اما من هنوز جای زخم آن خنجر از پشت را که در سال 1377 انجام شد، حس می کنم… اما حالا دیگر گذشته است (آب ها از آسیاب افتاده)، ولی هر بار که این آهنگ پخش می شود، به سال 1377 فکر می کنم.
برای امروز همین بود. دیروز چند بازی بسیار نزدیک و کم امتیاز برگزار شد که رالی های دیرهنگام برای افزایش امتیازات داشتند. امروز باید خوب باشد، با تمام بازی های سوم در جریان. فراموش کردم بالا اشاره کنم که داجرز کار ردز را سریع تمام کرد، بنابراین آنها صعود می کنند. تیم بلوز ما در حال گذراندن برنامه پیش فصل خود هستند و فصل عادی را در 9 اکتبر (17 مهر) آغاز می کنند. پنجشنبه آینده، موفق باشند بلوزهای ما!
پنجشنبه آینده برای یک عروسی به سن دیگو سفر خواهم کرد. مجبور شدم کت و شلوار تازه خریده ام را به خیاطی ببرم تا تنگش کند. خانم آسیایی کوچک به من گفت: «شما خیلی وزن کم کرده اید، نه؟» من گفتم بله. زمانی در زندگی ام فکر می کردم بازنشسته می شوم و به سن دیگو نقل مکان می کنم. به مردم می گفتم که یک کلبه در ساحل دارم و صبح ها طعمه می فروشم، و سپس به همه بارهای ساحلی سر می زدم و لنگان لنگان به کلبه ام برمی گشتم و روز بعد همه این کارها را دوباره تکرار می کردم.
متاسفانه، سرطان آن برنامه را تغییر داد. امروز اسپریت ما را با آهنگشان «راه طبیعت» (Nature’s Way) به خط پایان می رساند. امیدوارم امروز پنجشنبه ای پرشور داشته باشید و لطفاً به خودتان خوبی کنید!
در این مطلب، به بررسی جامع نوسانات اخیر در بازارهای طلا و دلار پرداختیم، به تحلیل عوامل موثر بر قیمت نفت، اوراق خزانه، و همچنین تاثیر گزارش های اقتصادی و پیش بینی های کارشناسان بر روند آتی بازارها اشاره کردیم. بحث ها پیرامون تعطیلی دولت و دقت داده های آماری نیز بخش مهمی از چشم انداز اقتصادی کنونی را تشکیل می دهند.
