با عبور طلا از 4,260 دلار و رسیدن به بالاترین سطح شش هفته اخیر، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانی های ژئوپلیتیکی، پیش بینی قیمت طلا را صعودی نشان می دهد. تحلیل های فنی نیز نشان دهنده تقویت تدریجی روند صعودی و وجود حمایت های لازم در بازار هستند.
- قیمت طلا هفته را با قدرت آغاز کرده و از 4,260 دلار فراتر رفته است.
- دلار آمریکا با وجود افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، شتاب بیشتری از دست می دهد.
- انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو همچنان در حال افزایش است.
ریکاوری طلا همچنان در روز دوشنبه شتاب می گیرد و با عبور از 4,260 دلار در هر اونس تروی، به بالاترین سطح شش هفته اخیر می رسد. این حرکت در حالی رخ می دهد که بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در تمام طول منحنی افزایش می یابد، در حالی که دلار تحت فشار باقی می ماند و بدین ترتیب فضای زیادی را برای رشد این فلز گرانبها فراهم می کند. برای درک بهتر بازار، یک پیش بینی قیمت طلا دقیق ضروری است.
با نگاهی گسترده تر، داستان همچنان صعودی است. طلا اکنون در مسیر پنجمین افزایش ماهانه متوالی قرار دارد و به طور قاطع از روند تثبیت اواخر مرداد/اوایل شهریور (late-August) در حدود 3,300 دلار خارج شده است. علاوه بر این، نگرانی های ژئوپلیتیکی و صحبت های مداوم درباره کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو همچنان خریداران را در موضع برتر نگه می دارد و بر پیش بینی قیمت طلا تاثیر می گذارد.
آیا این می تواند تغییر کند؟ قطعا. اگر احساسات ریسک جهانی بهبود یابد، به ویژه اگر اخبار مربوط به مذاکرات صلح در مورد روسیه و اوکراین مورد توجه قرار گیرد، جذابیت پناهگاه امن این فلز می تواند کاهش یابد. اما تاکنون، هر افت قیمتی به سرعت جبران شده است.
علاوه بر این، انتظارات بازار همچنان به شدت به سمت سیاست های تسهیلی تر فدرال رزرو متمایل است. معامله گران عمدتا معتقدند که فدرال رزرو در نشست 19 آذر (10 دسامبر) نرخ بهره را مجددا کاهش خواهد داد و این عوامل بر پیش بینی قیمت طلا تاثیرگذارند. قیمت گذاری های آتی نشان می دهد که تقریبا یک درصد کامل تسهیلات تا پایان سال 1405 شمسی (2026) صورت خواهد گرفت، که یک عامل حمایتی واضح برای دارایی بدون بازدهی مانند شمش طلا است.
پیش بینی قیمت طلا از نظر فنی
اگر خریداران همچنان کنترل بازار را در دست داشته باشند، اولین مانع، سقف 10 آذر (1 دسامبر) در 4,264 دلار است. عبور واضح از آن، راه را برای رسیدن به اوج تاریخی 4,380 دلار (25 مهر / 17 اکتبر) باز می کند، چالشی معنی دارتر که می تواند تعیین کند آیا این روند صعودی اخیر، قدرت ماندگاری واقعی برای پیش بینی قیمت طلا دارد یا خیر.
در روند نزولی، یک لایه حمایتی نه چندان دور از سطوح فعلی وجود دارد. میانگین متحرک ساده 55 روزه موقت در 4,007 دلار با حمایت هفتگی در 3,997 دلار (27 آبان / 18 نوامبر) همخوانی دارد. در صورت از دست رفتن آن، حمایت قابل توجه بعدی در یک کف هفتگی دیگر در 3,886 دلار (6 آبان / 28 اکتبر) قرار دارد. این سطوح برای پیش بینی قیمت طلا و تعیین نقاط ورود و خروج حیاتی هستند. عقب نشینی عمیق تر، بازگشت فیبوناچی 50 درصدی رالی اردیبهشت-آبان (می-اکتبر) در 3,750 دلار را مجددا در کانون توجه قرار خواهد داد.
علاوه بر این، سیگنال های مومنتوم همچنان به نفع خریداران است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال نزدیک شدن به 65 است که به این معنی است که بازار در حال گرم شدن است اما هنوز بیش از حد کشیده نشده است: فضای بیشتری برای رشد قبل از رسیدن به شرایط اشباع خرید وجود دارد.
در همین حال، شاخص جهت دار متوسط (ADX) که نزدیک 21 قرار دارد، به ما می گوید که روند صعودی به آرامی در حال تقویت است، نه یک رالی پرقدرت، بلکه روندی که گام به گام در حال ساخت مومنتوم است. قرائت های پایین تر از 20 معمولا به روندی اشاره دارند که در حال خروج از فاز تثبیت است، نوعی صعود پایدار که می تواند دوام داشته باشد نه اینکه به سرعت از بین برود.
در مجموع، شاخص ها بازاری را نشان می دهند که مومنتوم به نفع آن است و حمایت فنی در نزدیکی آن وجود دارد، که در حال حاضر زمینه ای سازنده برای پیش بینی قیمت طلا را به تصویر می کشد.
با توجه به بررسی های فنی صورت گرفته، در اینجا نمودار روزانه XAU/USD برای درک بهتر حرکت قیمت و روند جاری آن ارائه شده است.
نمودار روزانه XAU/USD
این نمودار به روشنی روند صعودی اخیر و سطوح کلیدی قیمتی را نشان می دهد که می تواند در تصمیم گیری های معاملاتی و پیش بینی های آتی مورد استفاده قرار گیرد.
چشم انداز و پیش بینی قیمت طلا
چشم انداز کوتاه مدت همچنان به همان ترکیب آشنا وابسته است: ارتباطات فدرال رزرو، سلامت اقتصاد ایالات متحده و حال و هوای جهانی. اگر فدرال رزرو همچنان در مورد تورم آرام تر به نظر برسد، یا داده ها به بازار کار ضعیف تری اشاره کنند، طلا باید به خوبی حمایت شود و این امر بر پیش بینی قیمت طلا تاثیر مستقیم دارد.
و تا زمانی که تنش های ژئوپلیتیکی به طور معنی داری کاهش نیابد، شمش طلا برای ادامه صعود به درام جدیدی نیاز نخواهد داشت. این عوامل کلیدی در پیش بینی قیمت طلا هستند. مادامی که دلار آمریکا برای جذب خریداران با مشکل مواجه باشد، تمایل به سمت بالا باقی می ماند، احتمالا بیشتر یک حرکت آهسته و پیوسته تا یک افزایش ناگهانی یا همان انفجار قیمت.
در مجموع، لحن طلا همچنان صعودی است، بازاری که هنوز به سمت بالا متمایل است تا پایین، با حمایت فراوان در زیر سطح. این روند صعودی، پیش بینی قیمت طلا را مثبت نشان می دهد.
در مجموع، بازار طلا در حال حاضر با حمایت هایی از جمله انتظارات کاهش نرخ بهره و نگرانی های ژئوپلیتیکی، مسیری صعودی را در پیش گرفته است. تحلیل های فنی نیز نشان دهنده استحکام این روند و فضای کافی برای رشد بیشتر قیمت ها در آینده است و این عوامل چشم انداز مثبتی را برای سرمایه گذاران ترسیم می کنند.
