تحلیل یورو دلار نشان می دهد که این جفت ارز تحت فشار قدرت دلار آمریکا و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو قرار گرفته است. در حالی که داده های اقتصادی ایالات متحده از جمله شاخص مدیران خرید قوی ظاهر شده اند، منطقه یورو حرکت اقتصادی ناهمواری را تجربه کرده که پیچیدگی های بیشتری به این وضعیت افزوده است.
- EUR/USD برای اولین افت هفتگی خود در سه هفته اخیر حرکت می کند، تحت فشار قدرت گسترده دلار آمریکا.
- شاخص مدیران خرید جهانی S&P آمریکا در کل انتظارات را شکست داد، با تقویت خدمات و افزایش سریع ترین سفارش های جدید در سال جاری.
- شاخص مدیران خرید منطقه یورو حرکت ناهمواری را نشان می دهد، با ثبات خدمات اما بازگشت تولید به وضعیت انقباضی.
آخرین تحولات و تحلیل یورو دلار
یورو (EUR) در روز جمعه همچنان در برابر دلار آمریکا (USD) تحت فشار است، حتی در حالی که دلار آمریکا به طور کلی ثابت معامله می شود، و معامله گران داده های اقتصادی جدید ایالات متحده و افزایش شرط بندی ها را برای کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در آذر ماه ارزیابی می کنند. در این میان، تحلیل یورو دلار نشان می دهد که فشار بر این جفت ارز ادامه دارد.
در زمان نگارش، EUR/USD در حدود 1.1500 معامله می شود و در مسیر اولین کاهش هفتگی خود پس از دو هفته متوالی افزایش است. این روند نیازمند تحلیل یورو دلار دقیق تری برای پیش بینی آینده است. در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه گیری می کند، نزدیک به 100.26 معامله می شود و در بالاترین سطح خود در بیش از پنج ماه گذشته ثابت مانده است.
گزارش اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) S&P Global برای ایالات متحده به ماه دیگری از حرکت اقتصادی قوی در آبان ماه اشاره کرد. شاخص مدیران خرید ترکیبی با افزایش به 54.8 از 54.6، به بالاترین سطح چهار ماهه خود رسید. شاخص مدیران خرید خدمات به 55.0 تقویت شد که از 54.8 افزایش یافت و انتظارات را شکست، در حالی که شاخص مدیران خرید تولید به 51.9 از 52.5 کاهش یافت که پیش بینی 52.0 را از دست داد اما همچنان نشان دهنده گسترش فعالیت های کارخانه ای بود. این داده ها نقش مهمی در تحلیل یورو دلار ایفا می کنند.
این نظرسنجی قوی ترین افزایش در سفارش های جدید سال جاری را در کنار بهبود اعتماد تجاری و ایجاد شغل پایدار برجسته کرد. با این حال، فشارهای قیمتی تشدید شد و هزینه های ورودی با یکی از سریع ترین نرخ ها در سه سال اخیر افزایش یافت.
نظرسنجی دانشگاه میشیگان سیگنالی نسبتا مثبت برای مصرف کنندگان ایالات متحده ارائه داد. شاخص انتظارات مصرف کننده به 51.0 رسید و پیش بینی و قرائت قبلی 49 را شکست، در حالی که شاخص احساسات مصرف کننده به 51.0 از 50.5 بهبود یافت و آن هم بالاتر از انتظارات بود. انتظارات تورمی بیشتر کاهش یافت، به طوری که چشم انداز 1 ساله به 4.5% از 4.7% و معیار 5 ساله به 3.4% از 3.6% کاهش یافت. این ارقام نیز در تحلیل یورو دلار مد نظر قرار می گیرند.
تحلیل یورو دلار در سایه داده های اقتصادی آمریکا و موضع فدرال رزرو
فراتر از داده ها، شرط بندی ها برای کاهش نرخ بهره در آذر ماه پس از آنکه جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، اشاره کرد که تعدیل سیاست در کوتاه مدت همچنان مطرح است، به شدت احیا شد. ویلیامز گفت که هنوز برای کاهش نرخ بهره در آذر ماه جا می بیند و اذعان کرد که پیشرفت در زمینه تورم «متوقف شده است»، حتی با این انتظار که رشد قیمت ها تا سال 1406 به هدف 2 درصدی بازگردد. این اظهارات در تحلیل یورو دلار و تحت تاثیر فدرال رزرو بر یورو دلار، اهمیت خواهند یافت. او افزود که فعالیت اقتصادی سرد شده و بازار کار به تدریج در حال آرام شدن است.
بر اساس ابزار FedWatch CME، بازارها اکنون تقریبا 74% احتمال برای کاهش نرخ بهره در آذر ماه قائل هستند که جهشی شدید از حدود 31% در اوایل روز است.
در آن سوی اقیانوس اطلس، ارقام اولیه PMI منطقه یورو تصویری ملایم تر از حرکت اقتصادی منطقه ارائه داد. شاخص مدیران خرید ترکیبی HCOB به 52.4 از 52.5 کاهش یافت و انتظارات را برآورده نکرد. شاخص مدیران خرید خدمات به بالاترین سطح 18 ماهه خود یعنی 53.1 رسید و از پیش بینی ها فراتر رفت، اما این قدرت با ضعف مجدد در تولید خنثی شد، جایی که شاخص مدیران خرید تولید به 49.7 سقوط کرد و وارد وضعیت انقباضی شد که پایین تر از اجماع 50.2 بود. این داده های متناقض پیچیدگی تحلیل یورو دلار را افزایش می دهند.
آلمان عامل اصلی کندی در این قرائت ها باقی ماند، با کاهش فعالیت در هر دو بخش خدمات و تولید، در حالی که فرانسه به لطف بازگشت به رشد در بخش خدمات خود، نشانه های اولیه تثبیت را نشان داد. در مجموع، چشم انداز اقتصادی منطقه یورو بر تحلیل یورو دلار تاثیر قابل توجهی دارد.
در نهایت، حرکت های یورو و دلار آمریکا به شدت به داده های اقتصادی کلیدی از هر دو منطقه و همچنین رویکرد سیاست پولی فدرال رزرو وابسته است. نوسانات اخیر و انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره، چشم انداز پیچیده ای را برای این جفت ارز رقم زده است که نیازمند نظارت مداوم بر تحولات اقتصادی جهانی است.
EUR/USD weakens as strong US PMI contrasts with softer Eurozone data
