تقویت ین ژاپن تحت تاثیر احتمال مداخله دولت، تغییر سیاست بانک مرکزی ژاپن برای افزایش نرخ بهره، و ضعف دلار آمریکا قرار دارد. این مقاله به بررسی عوامل بنیادی و تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/JPY می پردازد.
جفت ارز USD/JPY در روز پنجشنبه به 156.13 رسید، و ین ژاپن با توجه به هوشیاری بالای بازارها برای مداخله احتمالی مقامات ژاپنی، زیان های اخیر خود را جبران کرد. این حرکت می تواند به تقویت ین ژاپن کمک کند.
معامله گران گمانه زنی می کنند که تعطیلات روز شکرگزاری در ایالات متحده، که معمولا با نقدینگی کمتر و شرایط بازار محدودتر همراه است، می تواند “فرصتی” استراتژیک برای مداخله و حمایت از ین توسط رگولاتورها فراهم کند. این مداخله می تواند به تقویت ین ژاپن کمک شایانی کند. قابل ذکر است که صرف ریسک مداخله در حال حاضر به عنوان یک عامل بازدارنده عمل می کند و به طور موثری از کاهش اخیر این ارز جلوگیری می کند.
از نظر بنیادی، با ارزیابی مجدد مسیر تعدیل نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BoJ) توسط سرمایه گذاران، احساسات نیز در حال تغییر است. گزارش های اخیر رسانه ها حاکی از آن است که بانک مرکزی به طور فعال در حال آماده سازی برای افزایش نرخ بهره در اوایل ماه آینده است که عاملی کلیدی برای تقویت ین ژاپن محسوب می شود. این تغییر ناشی از فشارهای تورمی پایدار، اثرات انتقال ین ضعیف، و کاهش فشار سیاسی برای حفظ تنظیمات پولی فوق العاده تسهیلی است.
در سطح خارجی، ین از دلار آمریکا که به طور گسترده ضعیف تر شده است، حمایت بیشتری پیدا کرده است، که خود به تقویت ین ژاپن کمک می کند. بازارها شرط بندی ها را بر روی تسهیل بیشتر سیاست های فدرال رزرو افزایش داده اند که بر ارزش دلار در کل بازار فشار وارد می کند.
تحلیل تکنیکال؛ USD/JPY
نمودار چهار ساعته
در ادامه تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/JPY، به بررسی دقیق نمودار چهار ساعته می پردازیم. این نمودار تصویری جامع از نوسانات اخیر و الگوهای قیمتی ارائه می دهد که برای پیش بینی حرکت های آتی ارز ضروری است.
این نمودار چهار ساعته، دیدگاه کلیدی برای درک نقاط حمایت و مقاومت و همچنین تعیین روند میان مدت جفت ارز USD/JPY فراهم می کند.
در نمودار H4، جفت ارز USD/JPY در حال تشکیل یک محدوده تثبیت در حدود 156.40 است. ما انتظار کاهش کوتاه مدت تا 154.90 را داریم که احتمالا پس از آن یک بازگشت تکنیکال برای آزمایش مجدد سطح 156.40 رخ خواهد داد. یک شکست صعودی قاطع بالاتر از این مقاومت، مسیر را برای یک رالی قابل توجه تر به سمت 158.47 باز می کند.
با این حال، پس از چنین حرکتی، ما انتظار تشکیل یک سقف پایین تر جدید و آغاز یک حرکت نزولی تازه را داریم که 154.00 را هدف قرار می دهد و به طور بالقوه اصلاح را تا 153.30 گسترش می دهد. این سناریو به معنای تقویت ین ژاپن در میان مدت است. اندیکاتور MACD از این سوگیری نزولی میان مدت حمایت می کند. خط سیگنال آن زیر صفر است و به سمت پایین اشاره می کند، که تایید می کند مومنتوم فروش قوی باقی مانده است.
نمودار یک ساعته
برای تحلیل کوتاه مدت تر و درک نوسانات لحظه ای، به بررسی نمودار یک ساعته USD/JPY می پردازیم. این نمودار جزئیات بیشتری از حرکت های قیمتی اخیر را نشان می دهد.
با مشاهده این نمودار یک ساعته، می توان الگوهای کوتاه مدت و سیگنال های نوسانگر استوکاستیک را برای تصمیم گیری های معاملاتی دقیق تر شناسایی کرد.
در نمودار H1، این جفت در حال توسعه یک ساختار موج نزولی واضح با هدف اولیه 154.90 است. انتظار داریم این هدف محقق شود، پس از آن یک موج اصلاحی صعودی باید پدیدار شود و سطح 156.40 را از پایین دوباره آزمایش کند. این روند نزولی نشانه ای از پتانسیل برای تقویت ین ژاپن در کوتاه مدت است. نوسانگر استوکاستیک این دیدگاه نزولی کوتاه مدت را تایید می کند. خط سیگنال آن زیر 50 است و به سمت 20 در حال سقوط است، که نشان می دهد مومنتوم نزولی کوتاه مدت در حال حاضر دست نخورده باقی مانده است.
به طور کلی، ین ژاپن تحت تاثیر عوامل بنیادی مانند احتمال مداخله مقامات ژاپنی و آمادگی بانک مرکزی برای افزایش نرخ بهره، در کنار تضعیف دلار آمریکا، در مسیر تقویت قرار دارد. تحلیل تکنیکال جفت ارز USD/JPY نیز چشم انداز نزولی میان مدت و کوتاه مدت را نشان می دهد، با اهداف قیمتی مشخص و سطوح مقاومت کلیدی که معامله گران باید به آن توجه داشته باشند. نوسانات بازار به ویژه در دوره های کاهش نقدینگی, اهمیت رصد دقیق روندها را دوچندان می کند.
USD/JPY extends decline as Yen recovers on intervention fears
