قیمت نفت امروز صبح پس از تصمیم اوپک پلاس برای ثابت نگه داشتن سطح تولید در سه ماهه اول سال آینده، قوی تر معامله می شود. این تصمیم در واقع رویکرد عرضه نفت اوپک پلاس را برای دوره آتی مشخص می کند. با این حال، با توجه به عدم قطعیت در جریان نفت روسیه پس از تحریم های آمریکا، این وضعیت می تواند تغییر کند.
انرژی – اوپک پلاس و چشم انداز عرضه نفت اوپک پلاس
همانطور که به طور گسترده انتظار می رفت، اوپک پلاس افزایش عرضه نفت به میزان 137 هزار بشکه در روز را برای ماه دسامبر (آذر-دی) اعلام کرد. این تصمیم بر سیاست های آتی عرضه نفت اوپک پلاس تاکید دارد. با این حال، نکته جالب تر این نشست، تصمیم این گروه برای توقف افزایش عرضه در طول سه ماهه اول سال آینده بود. انتظار می رود بازار در اوج مازاد عرضه در طول سه ماهه اول سال 1404 باشد، بنابراین توقف افزایش عرضه منطقی به نظر می رسد.
اما، با توجه به تحریم های اخیر آمریکا علیه روسیه، عدم قطعیت زیادی در مورد اندازه این مازاد وجود دارد. اگر این تحریم ها جریان نفت روسیه را مختل کند، مازاد مورد انتظار در اوایل سال آینده کاهش خواهد یافت و فرصتی را برای اوپک پلاس فراهم می کند تا سیاست عرضه نفت اوپک پلاس را در اوایل سال 1404 بازنگری کند. جریان نفت روسیه در هفته های آتی به دقت زیر نظر خواهد بود، به ویژه پس از پایان دوره کاهش فعالیت در تاریخ 1 آذر (21 نوامبر) برای معاملات با روس نفت و لوک اویل.
این بازنگری سیاست عرضه نفت اوپک پلاس به دقت توسط بازار دنبال خواهد شد تا تاثیر آن بر قیمت ها مشخص شود.
آخرین داده های موقعیت یابی برای نفت برنت ICE نشان می دهد که سفته بازان طی هفته گزارش دهی گذشته 119,046 لات خریداری کرده اند تا خالص موقعیت خرید آنها از سه شنبه گذشته به 171,567 لات برسد. این حرکت ناشی از ترکیبی از ورود موقعیت های خرید جدید به بازار، همراه با پوشش حجم زیادی از موقعیت های فروش بود. موقعیت خرید ناخالص 56,968 لات افزایش یافت، در حالی که موقعیت فروش ناخالص 62,078 لات کاهش یافت. تغییر عمده در طول هفته نشان دهنده اعلام تحریم های آمریکا علیه روسیه است.
در همین حال، گازوئیل ICE نیز حرکت بزرگی را در طول هفته شاهد بود، به طوری که سفته بازان طی هفته گزارش دهی گذشته 33,930 لات خریداری کردند تا خالص موقعیت خرید آنها به 79,696 لات برسد. روسیه صادرکننده بزرگی دیزل است، و ترکیبی از تحریم ها و حملات پهپادی اوکراین به زیرساخت های پالایشگاهی، نگرانی هایی را در بازار تقطیرهای میان بر (فرآورده های نفتی میان تقطیر) در مورد عرضه ایجاد خواهد کرد.
آخرین داده های بیکر هیوز نشان می دهد که تعداد دکل های نفتی فعال در آمریکا طی هفته گذشته شش دستگاه کاهش یافته و به 414 دستگاه رسیده است. ضعف گسترده تر قیمت نفت همچنان بر فعالیت های حفاری در آمریکا فشار وارد می کند. با این حال، با وجود اینکه تعداد دکل ها در بیشتر امسال تحت فشار بوده، داده های EIA نشان می دهد که تولید نفت خام آمریکا همچنان در ماه مرداد/شهریور به بالاترین حد خود یعنی 13.79 میلیون بشکه در روز رسیده که نسبت به سال قبل 2.9 درصد و نسبت به ماه قبل کمتر از 1 درصد افزایش داشته است. این شرایط می تواند بر محاسبات عرضه نفت اوپک پلاس برای تعادل بازار تاثیر بگذارد.
انتظارات برای مازاد عرضه زیاد در سال آینده و فشار نزولی بر قیمت ها نشان می دهد که باید شاهد تلاش تولید نفت خام آمریکا برای رشد در سال 1404 باشیم.
این وضعیت می تواند چالش هایی را برای مدیریت عرضه نفت اوپک پلاس ایجاد کند.
فلزات – چین در حال بررسی محدودیت هایی بر ظرفیت ذوب مس است
انجمن اصلی فلزات چین از سیاست گذاران خواسته است تا محدودیت هایی را بر ظرفیت جدید ذوب مس، روی و سرب اعمال کنند، زیرا این کشور با رقابت فزاینده داخلی و هزینه های فرآوری پایین تاریخی دست و پنجه نرم می کند. انجمن صنایع فلزات غیرآهنی چین پیشنهادهایی را به دولت مرکزی ارائه کرده است که کنترل های سخت گیرانه ای را بر پروژه های جدید مس توصیه می کند، زیرا هزینه های تصفیه و پالایش در بحبوحه ظرفیت مازاد به پایین ترین حد خود رسیده اند. در صورت اجرا، این اقدام بزرگترین مداخله چین در بازارهای فلزات پایه از زمان محدود کردن تولید آلومینیوم در سال 1396 خواهد بود.
قیمت لحظه ای طلا با اعلام چین مبنی بر پایان یک بخشودگی مالیاتی برای برخی خرده فروشان، تحت فشار جدیدی قرار گرفته است، که اساسا به کسر مالیات بر ارزش افزوده (VAT) هنگام فروش طلای خریداری شده از بورس طلای شانگهای پایان می دهد. این اقدام شامل طلای سرمایه گذاری و غیرسرمایه گذاری خواهد شد و اساسا طلا را برای مصرف کنندگان چینی گران تر می کند.
در مجموع، تحولات اخیر در بازار جهانی انرژی, از تصمیمات اوپک پلاس و پیامدهای تحریم های روسیه بر عرضه نفت گرفته تا وضعیت تولید در آمریکا، همگی بر نوسانات قیمت ها اثرگذار بوده اند. در کنار این، بازارهای فلزات نیز شاهد تغییرات مهمی از جمله بررسی محدودیت های ظرفیتی در چین و تاثیرات مالیاتی بر طلای سرمایه گذاری هستند که هر یک به نوبه خود، پویایی های اقتصادی جهان را تحت تاثیر قرار می دهند.
