در آبان ماه سال جاری، بازار کریپتو شاهد خروج ETF بیت کوین قابل توجهی بود که رکوردشکنی کرده و به یکی از بزرگترین خروج های تک روزه از زمان راه اندازی این صندوق ها تبدیل شد. این اتفاقات، که عمدتا از IBIT بلک راک و FBTC فیدلیتی نشات گرفت، به سقوط قیمت بیت کوین به 83,400 دلار و نگرانی هایی از تشدید روند نزولی در بازار منجر شده است.
صندوق های قابل معامله اسپات بیت کوین ایالات متحده روز پنجشنبه شاهد یک برگشت شدید دیگر بودند و لحظه ای کوتاه از آرامش در اوایل هفته را از بین بردند. این روز شاهد خروج ETF بیت کوین قابل توجهی بود.
به گزارش سرمایه گذاران فارساید، پس از شکستن روند خروج پنج روزه با 75.4 میلیون دلار ورودی در روز چهارشنبه، این صندوق ها روز پنجشنبه با 903 میلیون دلار بازخرید جدید مواجه شدند بزرگترین روز خروج ETF بیت کوین در آبان ماه و یکی از بزرگترین خروج های تک روزه از زمان راه اندازی این محصولات در دی ماه 1402.
برداشت 3.79 میلیارد دلاری، آبان ماه را در مسیر بدترین ماه ثبت شده برای خروجی های ETF اسپات بیت کوین (BTC) ایالات متحده قرار می دهد، اگر روزهای باقی مانده نتوانند بازخرید های این ماه را جبران کنند.
این رقم قبلا از 3.56 میلیارد دلار بهمن ماه فراتر رفته است که رکورد بزرگترین خروجی ماهانه از زمان عرضه ETF ها را در اختیار داشت.
برای درک بهتر حجم و تاثیر جریان ها، نمودار زیر به تفصیل جریان های ETF بیت کوین را در طول زمان نشان می دهد.
جریان های ETF بیت کوین، به میلیون دلار. منبع: سرمایه گذاران فارساید
همانطور که نمودار بالا نشان می دهد، جریان های ETF بیت کوین با نوسانات قابل توجهی همراه بوده و خروجی های اخیر آن را به وضوح منعکس می کند.
IBIT بلک راک و سهم آن از خروج ETF بیت کوین در آبان ماه
ETF صندوق اعتماد بیت کوین iShares (IBIT) غول سرمایه گذاری بلک راک بزرگترین عامل خروجی های تاریخی آبان ماه است. این محصول تاکنون در این ماه 2.47 میلیارد دلار بازخرید خالص داشته است که تقریبا 63% از کل 3.79 میلیارد دلار برداشت شده از تمام ETF های اسپات BTC ایالات متحده را تشکیل می دهد.
این صندوق همچنین با 1.02 میلیارد دلار، پیشتاز خروجی های این هفته بود. کی یانگ جو، بنیانگذار و مدیر عامل پلتفرم تحلیلی کریپتوکوانت، عملکرد این هفته را به عنوان «بزرگترین خروجی هفتگی تاریخ» IBIT پرچم گذاری کرد.
صندوق بیت کوین Wise Origin (FBTC) فیدلیتی به عنوان دومین عامل بزرگ خروجی در آبان ماه قرار گرفت، با خروجی ماهانه 1.09 میلیارد دلار. فقط در همین هفته، صادرکننده 225.9 میلیون دلار برداشت شده مشاهده کرده است که نشان دهنده بازخریدهای متوسط اما پایدار است.
در حالی که خروجی های FBTC همچنان کمتر از IBIT است، هر دو صندوق به تخلیه نقدینگی گسترده تری کمک کردند که آبان ماه را از رکورد بهمن ماه برای سنگین ترین ماه خروج ETF بیت کوین عبور داد.
با هم، آن ها 91% از کل خروجی های ETF اسپات BTC ایالات متحده را در آبان ماه تشکیل می دهند.
سقوط بیت کوین به 83,400 دلار پس از خروج ETF بیت کوین گسترده
به گفته کوین جکو، بیت کوین روز جمعه به 83,461 دلار سقوط کرد، پس از خروج تقریبا 1 میلیارد دلاری ETF. این کاهش BTC را به پایین ترین سطح خود در هفت ماه اخیر رساند، منطقه ای قیمتی که آخرین بار در فروردین ماه مشاهده شد.
صاحب نظران صنعت می گویند این رکود ممکن است تازه آغاز باشد. QwQiao، هم بنیانگذار Alliance DAO، هشدار خود را در شهریورماه دوباره منتشر کرد و استدلال کرد که بازار خرسی بعدی ممکن است سخت تر از حد انتظار باشد.
او نوشت: «گروه بزرگی از پول های کم اطلاع وجود دارند که هیچ چیز درباره کریپتو نمی دانند و DAT ها و ETF ها را می خرند. این هرگز به خوبی تمام نمی شود،» و اضافه کرد که خروج ETF بیت کوین می تواند این روند نزولی را تشدید کند و بازارها ممکن است نیاز داشته باشند تا یک «کاهش 50 درصدی» دیگر را تحمل کنند تا یک پایه و اساس پایدار شکل گیرد.
سقوط قیمت بیت کوین پس از خروج گسترده از ETFها به وضوح در نمودارهای قیمتی قابل مشاهده است.
منبع: QwQiao
این نمودار از QwQiao نشان می دهد که چگونه قیمت بیت کوین به سطوح پایین جدیدی رسیده است، وضعیتی که بسیاری از تحلیلگران را نگران کرده است.
کریس برنیسکه، هم بنیانگذار شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر رمزارز Placeholder، گفت که «عصر فروش DAT ها تازه آغاز شده است،» و هشدار داد که همانطور که ETF ها و خزانه های دارایی دیجیتال (DATs) صعود بیت کوین را تقویت کردند، به همان اندازه می توانند حرکت نزولی را نیز تشدید کنند، به خصوص با افزایش خروج ETF بیت کوین.
علاوه بر ETFها، ورودی های دارایی های دیجیتال (DATs) نیز در روند کلی بازار نقش دارند. تصویر زیر، وضعیت ورودی های DAT را بر اساس دارایی نشان می دهد.
ورودی های DAT بر اساس دارایی. منبع: دی فای لاما
کاهش چشمگیر در ورودی های DAT، که در این نمودار از دی فای لاما مشهود است، خود نشان دهنده کاهش علاقه و سرمایه گذاری در فضای رمزارزهاست که می تواند با خروج ETF بیت کوین ارتباط مستقیم داشته باشد.
داده های دی فای لاما نشان می دهد که ورودی های DAT در مهرماه به 1.93 میلیارد دلار کاهش یافت، کاهشی 82 درصدی نسبت به 10.89 میلیارد دلار شهریورماه. داده ها نشان داد که پس از نقد شدن حدود 20 میلیارد دلار موقعیت های رمزارز در مهرماه، ورودی ها به طور قابل توجهی کاهش یافتند.
در زمان نگارش این مطلب، ورودی های DAT تنها به 505 میلیون دلار رسیده است. با این روند، آبان ماه در مسیر تبدیل شدن به کمترین ماه برای ورودی های DAT در سال 1404 قرار دارد، که این خود می تواند نشانه ای از نگرانی ها در مورد خروج ETF بیت کوین باشد.
در مجموع، جریان های خروجی چشمگیر از ETFهای اسپات بیت کوین در آبان ماه، به ویژه از صندوق های BlackRock و Fidelity، تاثیر بسزایی بر قیمت بیت کوین گذاشته و آن را به پایین ترین سطوح در ماه های اخیر رسانده است. این رویدادها، همراه با کاهش ورودی های DAT، چشم انداز محتاطانه ای را برای بازار رمزارزها در آینده نزدیک رقم می زند و نشان دهنده حساسیت این بازار به تغییرات در جریان سرمایه است.
BlackRock Bitcoin ETF sheds $2.47B in November as outflows hit record $3.79B
