ضعف دلار و افت USD/JPY: قرارداد سپتامبر 1404 در 96.645 کاهش یافته است.
انرژی ها: سقوط قیمت نفت WTI قرارداد اکتبر 1404 در 63.39 افزایش یافته است.
مالی: اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری قرارداد دسامبر 1404 به میزان 3 تیک (نقطه) کاهش یافته و در 117.24 معامله می شود.
شاخص ها: قرارداد emini ES شاخص S&P 500 سپتامبر 1404 به میزان 42 تیک افزایش یافته و در 6632.50 معامله می شود.
پیش بینی قیمت طلا: قرارداد طلای دسامبر 1404 در 3729.70 با افزایش معامله می شود.
درک همبستگی بازار؛ نتیجه گیری اولیه
برای درک همبستگی بازار، ابتدا باید به داده های فعلی نگاه کنیم. این بازار همبسته نیست. دلار آمریکا کاهشی و نفت خام افزایشی است که طبیعی است، اما اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری افزایشی معامله می شود. بخش مالی همیشه باید با دلار آمریکا همبستگی داشته باشد، به طوری که اگر دلار افزایشی باشد، اوراق قرضه نیز باید از آن تبعیت کنند و بالعکس. S&P افزایشی و نفت خام نیز افزایشی معامله می شود که همبسته نیستند. طلا افزایشی معامله می شود که با کاهش دلار آمریکا همبستگی دارد.
من تمایل دارم باور کنم که طلا با دلار آمریکا رابطه معکوس دارد، زیرا وقتی دلار آمریکا کاهش می یابد، ارزش طلا معمولاً افزایش می یابد و بالعکس. آن را مانند یک الاکلنگ در نظر بگیرید؛ وقتی یکی بالا می رود، دیگری باید پایین بیاید. این را به شما یادآور می شوم تا بدانید وقتی بازار همبسته نیست، به این معنی است که مشکلی وجود دارد. به عنوان معامله گران، باید از این موضوع آگاه باشید و با چشمان باز پیش بروید. آسیا به جز بورس هنگ سنگ افزایشی معامله شد. در حال حاضر، تمام اروپا کاهشی معامله می شود.
چالش های احتمالی برای معامله گران
- فروش خرده فروشی اصلی در ساعت 8:30 صبح EST منتشر می شود. این مهم است.
- فروش خرده فروشی در ساعت 8:30 صبح EST منتشر می شود. این مهم است.
- قیمت های واردات ماه به ماه (m/m) در ساعت 8:30 صبح EST منتشر می شود. این مهم است.
- نرخ بهره برداری از ظرفیت در ساعت 9:15 صبح EST منتشر می شود. این مهم است.
- تولید صنعتی ماه به ماه (m/m) در ساعت 9:15 صبح EST منتشر می شود. این مهم است.
- موجودی کسب وکارها ماه به ماه (m/m) در ساعت 10 صبح EST منتشر می شود. این مهم است.
- شاخص بازار مسکن NAHB در ساعت 10 صبح EST منتشر می شود. این مهم است.
معامله گران، لطفاً توجه داشته باشید که برای درک همبستگی بازار، ابزار اوراق قرضه را از 10 ساله (ZN) به 2 ساله (ZT) تغییر داده ایم. آن ها دقیقاً یکسان عمل می کنند.
برای درک همبستگی بازار به شکل عمیق تر، تصمیم گرفته ایم کمی تغییر مسیر دهیم و همبستگی بین اوراق خزانه 2 ساله (ZT) و قرارداد آتی S&P را نشان دهیم. قرارداد YM، میانگین صنعتی داو جونز است و هدف این است که همبستگی معکوس بین این دو ابزار را نشان دهیم. به یاد داشته باشید که این به یک الاکلنگ تشبیه می شود؛ وقتی یکی بالا می رود، دیگری باید پایین بیاید و بالعکس.
دیروز ZT در حدود ساعت 8:30 صبح EST با عدم انتشار هیچ داده ای به شدت کاهش یافت. داو همزمان افزایش یافت. برای درک همبستگی بازار، به نمودارهای زیر نگاه کنید و الگویی برای هر دو دارایی خواهید دید. داو در حدود ساعت 8:30 صبح EST افزایش یافت و ZT تقریباً در همان زمان به شدت کاهش یافت.
این نمودارها جدیدترین نسخه از Bar Charts را نشان می دهند، و من بازه زمانی را به نمودار 15 دقیقه ای تغییر داده ام تا بهتر نمایش داده شود. این یک فرصت فروش (Short) بر روی اوراق 2 ساله را نشان می داد، به طوری که به عنوان یک معامله گر می توانستید حدود دوازده تیک در هر قرارداد از این معامله سود کنید. هر تیک 6.25 دلار ارزش دارد. لطفاً توجه داشته باشید: ماه پیشرو برای ZT اکنون دسامبر 1404 است و داو همچنان سپتامبر 1404 است. من فرمت را به کندل استیک های پرشده (نه توخالی) تغییر داده ام تا شاید واضح تر و قابل مشاهده تر باشد.
نمودارها به نقل از BarCharts
در نمودار زیر می توانید مشاهده کنید که چگونه اوراق خزانه 2 ساله (ZT) پس از ساعت 8:30 صبح با کاهش شدیدی مواجه شده است.
ZT -سپتامبر 1404 – 24 شهریور 1404
این کاهش ناگهانی، یک سیگنال فروش قوی برای معامله گران ایجاد کرده است.
همزمان با کاهش ZT، نمودار داو جونز (Dow) روند صعودی را نشان می دهد که همبستگی معکوس بین این دو دارایی را تایید می کند.
داو – سپتامبر 1404 – 24 شهریور 1404
این همبستگی معکوس فرصتی را برای معامله گران فراهم می کند تا از حرکات متضاد این دو بازار سود ببرند.
جانبداری
دیروز ما یک روز افزایشی را پیش بینی کردیم و بازارها ناامیدکننده نبودند. داو 49 واحد افزایش یافت و سایر شاخص ها نیز صعود کردند. امروز برخلاف دیروز، اخبار اقتصادی بسیار بیشتری داریم. ما با بازاری همبسته سروکار نداریم و برای درک همبستگی بازار، جانبداری ما خنثی یا ترکیبی است.
اهمیت درک همبستگی بازار در بازار نوسانی
دیروز یک بار دیگر پدیده افزایش بازارها را با اخبار اقتصادی نه چندان درخشان مشاهده کردیم. شاخص تولیدی Empire State برجسته نبود و انتظارات را برآورده نکرد، با این حال بازارها با این تفکر معامله گران که فدرال رزرو نرخ ها را کاهش خواهد داد، افزایش یافتند. این ممکن است هنوز هم اتفاق بیفتد، اما زمان مشخص خواهد کرد. اگر می خواهید درک همبستگی بازار را بهبود بخشید و جهت بازار را ساعت ها قبل از زنگ آغازین معاملات تعیین کنید، این تحلیل ها حیاتی هستند.
توجه به روابط بین دارایی های مختلف مانند دلار، اوراق قرضه و شاخص های سهام، به معامله گران کمک می کند تا شرایط غیرعادی بازار را شناسایی کنند. همانطور که مشاهده شد، گاهی بازارها برخلاف انتظارات و داده های اقتصادی حرکت می کنند و درک این دینامیک ها برای تصمیم گیری های معاملاتی آگاهانه ضروری است.
