قیمت طلا اخیرا پس از رسیدن به اوج تاریخی، با کاهش قابل توجهی مواجه شده است. دلایل کاهش قیمت طلا شامل کاهش تقاضا برای پناهگاه امن پس از موضع گیری ملایم تر ترامپ در قبال چین، تقویت دلار آمریکا، افزایش بازده اوراق خزانه، و انتظارات بازار از سیاست های فدرال رزرو است که همگی بر روند نزولی شمش طلا تاثیر گذاشته اند.
- تقاضای پناهگاه امن طلا با موضع گیری ملایم تر ترامپ کاهش یافت و دلار آمریکا را تقویت کرد.
- بازدهی اوراق 10 ساله آمریکا سه واحد پایه افزایش یافت و فشار بر دارایی های بدون بازده مانند شمش را افزود.
- مقامات فدرال رزرو پیش از انتشار مهم CPI در هفته آینده، تعهد خود را به هدف تورم 2 درصدی مجددا تایید کردند.
قیمت طلا (XAU/USD) پس از رسیدن به رکورد بالای 4,379 دلار در اوایل روز جمعه، 2 درصد کاهش یافت و به زیر 4,250 دلار سقوط کرد، که تحت تاثیر اظهار نظر دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، مبنی بر اینکه تعرفه های سه رقمی بر چین ناپایدار هستند، قرار گرفت. این افت قیمت، یکی از دلایل کاهش قیمت طلا در بازار کنونی است. در زمان نگارش این مطلب، قیمت شمش در محدوده 4,230 تا 4,240 دلار در نوسان است.
دلایل کاهش قیمت طلا؛ شمش به زیر 4,250 دلار سقوط می کند؛ چراکه تمایل به ریسک بازگشته و بازده اوراق خزانه افزایش می یابد
دلار آمریکا در حال بازیابی بخشی از موقعیت خود است که مانعی برای قیمت طلا است. با این حال، بیشترین حرکت در بازده اوراق خزانه آمریکا مشاهده می شود، با بازده اوراق 10 ساله خزانه داری که تقریبا سه واحد پایه افزایش یافته است. دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، اظهار داشت که تعرفه های بالای تهدید شده بر چین قابل اجرا نیستند و به احتمال زیاد تنش های تجاری بین دو کشور را افزایش می دهد. این عوامل همگی از جمله دلایل کاهش قیمت طلا در بازار جهانی هستند.
ترامپ افزود که انتظار دارد ظرف چند هفته آینده در کره جنوبی با شی جین پینگ، رئیس جمهور چین، دیدار کند. این اظهارات به بهبود تمایل به ریسک کمک کرد و قیمت فلزات گرانبها را پایین آورد و یکی از دلایل کاهش قیمت طلا بود.
مقامات فدرال رزرو (Fed) اظهاراتی منتشر کرده اند. آلبرتو موسالم از فدرال رزرو سنت لوئیس از کاهش نرخ بهره در نشست ماه مهر حمایت می کند اما همچنان کاملا متعهد به رساندن تورم به هدف 2 درصدی است. پیش از این، کریستوفر والِر، رئیس فدرال رزرو، اظهارات موسالم را تکرار کرده بود، در حالی که نیل کاشکاری از فدرال رزرو مینیاپولیس گفت که اقتصاد آنقدر که فکر می کنیم کند نمی شود. این موضع گیری ها می تواند بر دلایل کاهش قیمت طلا در آینده تاثیر بگذارد.
هفته آینده، تقویم اقتصادی آمریکا تقریبا خالی است، اما انتشار ارقام شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) روز جمعه ساعت 8:30 صبح به وقت شرق، به شدت مورد انتظار فعالان بازار است و می تواند به فهرست دلایل کاهش قیمت طلا بیفزاید یا آن را تغییر دهد.
بررسی دلایل کاهش قیمت طلا و عوامل محرک روزانه بازار؛ طلا با افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا عقب نشینی می کند
- قیمت شمش با بازگشت دلار آمریکا تضعیف می شود. شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دنبال می کند، 0.07 درصد افزایش یافته و به 98.40 رسیده است.
- در مقابل، بازده اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا 4.01 درصد است. بازده واقعی آمریکا — که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد — نیز در 1.72 درصد ثابت است و تقریبا دو و نیم واحد پایه افزایش یافته است.
- مشکلات بحران اعتباری اواخر روز پنجشنبه پدیدار شد، چراکه دو بانک منطقه ای زیان حدود 50 میلیون دلاری را در وام های معوقه مرتبط با دو وام گیرنده که متهم به ارائه اطلاعات نادرست هستند، اعلام کردند.
- کوین هسِت، مشاور ارشد کاخ سفید، گفت که بانک های آمریکا ذخایر کافی دارند و دولت نسبت به شرایط اعتباری خوش بین است. او افزود که اگر تعطیلی دولت از آخر هفته فراتر رود، رئیس جمهور ترامپ ممکن است اقدامات خود را تشدید کند، در حالی که سه کاهش نرخ بهره مورد انتظار فدرال رزرو را «شروعی خوب» توصیف کرد.
- XAU/USD در سال 1404 بیش از 62 درصد افزایش یافته است، که ناشی از تنش های ژئوپلیتیکی، خرید بانک های مرکزی و روند دلارزدایی است. همچنین، جریان های قوی به سمت صندوق های قابل معامله در بورس طلا (ETFs) قیمت طلا را از قیمت افتتاحیه سالانه 2,623 دلار بالا برد.
- بانک استاندارد چارترد پیش بینی می کند که میانگین قیمت طلا در سال 1405 به 4,488 دلار برسد. اچ اس بی سی پیش بینی میانگین قیمت طلا در سال 1404 را 100 دلار افزایش داد و به 3,455 دلار در هر اونس رساند و پیش بینی کرد که در سال 1405 به 5,000 دلار در هر اونس خواهد رسید.
- بازارها کاهش 25 واحد پایه را در نشست ماه مهر فدرال رزرو و یک کاهش دیگر را در ماه آذر قیمت گذاری می کنند.
چشم انداز تکنیکال؛ طلا با وجود آزمایش 4,200 دلار، همچنان صعودی است
روند صعودی قیمت طلا دست نخورده باقی مانده است، اما عقب نشینی فعلی نشان دهنده برخی از دلایل کاهش قیمت طلا در کوتاه مدت است. این وضعیت راه را برای خریداران باز کرده است، بنابراین ورود به بازار در حدود نقطه عطف 4,200 دلار و بسته شدن روزانه بالاتر از 4,250 دلار می تواند معامله گران را به سمت افزایش بیشتر قیمت ها سوق دهد.
سطوح مقاومت کلیدی در 4,300 دلار، 4,350 دلار و بالاترین رقم تاریخی 4,389 دلار قرار دارند. برعکس، اولین حمایت در نقطه 4,200 دلار خواهد بود، و پس از آن پایین ترین سطح روزانه 26 مهر ماه در 4,185 دلار قرار دارد.
برای درک بهتر نوسانات اخیر و تاثیر عوامل مختلف بر قیمت طلا، مشاهده نمودارهای روزانه می تواند بسیار مفید باشد.
این نمودار روزانه به ما کمک می کند تا روندهای قیمتی و نقاط کلیدی حمایت و مقاومت را که در تحلیل تکنیکال مهم هستند، شناسایی کنیم.
در مجموع، آنچه بررسی شد، شامل تحلیل جامعی از عوامل مؤثر بر افت اخیر قیمت طلا بود؛ از جمله تغییرات در تقاضای پناهگاه امن، نوسانات دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه، و همچنین اظهارات مقامات فدرال رزرو و تاثیر رویدادهای ژئوپلیتیکی مانند تنش های تجاری. همه این موارد تصویر کاملی از پویایی بازار طلا و نیروهای محرک آن ارائه می دهند.
Gold crashes 2% from record high as Trump tempers threats on China
