در ادامه تصویری از روند کلی قیمت اونس طلا و نوسانات اخیر آن را مشاهده می کنید.
این تصویر، حرکت های اخیر قیمت طلا را در واکنش به رویدادهای اقتصادی نشان می دهد.
- قیمت اونس طلا از شاخص های PMI ضعیف تر و رویکرد محتاطانه فدرال رزرو بهره می برد، با تمرکز که به سمت داده های تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا و شاخص اصلی هزینه های مصرف شخصی (PCE) می رود.
- رئیس فدرال رزرو پاول می گوید خطرات نزولی برای اشتغال، کاهش نرخ بهره را توجیه می کند، اما تورم تا حدودی بالا باقی مانده و سیاست ها به داده ها وابسته است.
- مقامات فدرال رزرو اختلاف نظر دارند: بومن سه کاهش نرخ بهره را در سال 2025 میلادی (1404 شمسی) پیش بینی می کند، در حالی که باستیک هشدار می دهد که فشار تورمی ممکن است طولانی تر از حد انتظار ادامه یابد.
قیمت اونس طلا در طول جلسه معاملاتی آمریکای شمالی در روز سه شنبه، 0.73% افزایش یافت و پس از انتشار داده های اقتصادی ایالات متحده و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو (Fed)، به بالاترین سطح بی سابقه خود یعنی 3,791 دلار رسید. در زمان نگارش، XAU/USD پس از جهش از پایین ترین سطح روزانه 3,736 دلار، با قیمت 3,772 دلار معامله می شود.
XAU/USD با وجود لحن محتاطانه پاول، افزایش خود را ادامه می دهد
سخنرانی رئیس فدرال رزرو پاول اشاره کرد که «خطرات نزولی برای اشتغال، تعادل ریسک ها را تغییر داده و به کاهش نرخ بهره در هفته گذشته منجر شد» و این کاهش نرخ بهره، سیاست ها را به یک موضع خنثی تر سوق داد. او با وجود اذعان به خطرات اشتغال، گفت که «ریسک های دوطرفه به این معناست که هیچ مسیر بدون ریسکی وجود ندارد.»
پاول افزود که تورم افزایش یافته و تا حدودی بالا باقی مانده است و «سناریوی پایه منطقی این است که اثرات تورمی ناشی از تعرفه ها نسبتاً کوتاه مدت خواهد بود.» او اضافه کرد که سیاست ها تا حدودی محدودکننده هستند و آنها همچنان به داده ها وابسته می مانند.
سایر سیاست گذاران نیز اظهار نظر کردند. رافائل باستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، گفت که او آماده استفاده از یک محدوده هدف تورمی است و انتظار فشار تورمی بیشتری را در آینده دارد. میشل بومن، فرماندار فدرال رزرو، گفت که او به دنبال سه کاهش نرخ بهره در سال 2025 میلادی (1404 شمسی) برای حمایت از بازار کار است، در حالی که آستان گولسبی از فدرال رزرو شیکاگو اشاره کرد که فدرال رزرو باید تورم را به 2٪ برساند.
پیش از این، S&P گلوبال فاش کرد که فعالیت تجاری در ایالات متحده در ماه سپتامبر پس از انتشار شاخص مدیران خرید (PMI) هم برای بخش خدمات و هم برای بخش تولید، کُند شد.
در ادامه این هفته، دستور کار اقتصادی ایالات متحده شامل سفارشات کالاهای بادوام، چاپ نهایی تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه دوم و شاخص تورمی ترجیحی فدرال رزرو، یعنی شاخص اصلی قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) خواهد بود.
محرک های روزانه بازار؛ قیمت اونس طلا با وجود موضع خنثی پاول، پیشرفت می کند
- دلار آمریکا (USD) پس از سخنرانی پاول سقوط می کند، که همچنین با کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تضعیف می شود و اشاره دارد که شرکت کنندگان بازار در حال قیمت گذاری برای کاهش نرخ بهره هستند. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش پول آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز همتا دنبال می کند، 0.07% کاهش یافته و به 97.22 رسیده است.
- بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در حال کاهش است به طوری که بازده اوراق 10 ساله خزانه داری سه واحد پایه (bps) کاهش یافته و به 4.114% رسیده است. بازده واقعی ایالات متحده — که با گزارش هفتگی طلا؛ صعود قیمت طلا و تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر آن رابطه معکوس دارد — تقریباً سه و نیم واحد پایه (bps) کاهش یافته و به 1.744% رسید.
- رئیس پاول فاش کرد که مسیر سیاست گذاری دشوار است و خاطرنشان کرد که آنها باید به اهداف تورم و اشتغال «به طور برابر» نگاه کنند. او افزود که همچنان خطرات نزولی در بازار کار می بیند. در مورد تورم، او می گوید که در حال رسیدن به تعادل بهتری است و گزارش «بژ بوک» فدرال رزرو نشان داد که اقتصاد به طور متوسط در حال رشد است.
- پیش از این، داده های اقتصادی ایالات متحده نشان داد که فعالیت های تولیدی و خدماتی در ماه سپتامبر کُند شده است. شاخص PMI تولیدی S&P گلوبال از 53.0 گزارش شده در انتشار قبلی به 52.0 کاهش یافت. در همین حال، شاخص PMI خدمات از 54.5 در ماه آگوست به 53.9 سقوط کرد.
- S&P گلوبال فاش کرد که قیمت های پرداخت شده در ماه سپتامبر به 62.6 افزایش یافت، که نسبت به 60.8 ماه گذشته بالاتر بود زیرا کسب وکارها تعرفه ها را «علت اصلی افزایش بیشتر هزینه ها» ذکر کردند.
- بر اساس داده های Prime Market Terminal، انتظار می رود فدرال رزرو نرخ بهره را 25 واحد پایه (bps) در جلسه 19 اکتبر (28 مهر 1403) کاهش دهد. احتمال این امر 91% است.
منبع: Prime Market Terminal
چشم انداز فنی؛ قیمت اونس طلا به بالاترین حد خود می رسد، هدف 3,800 دلار
روند صعودی قیمت اونس طلا دست نخورده باقی مانده است، اما در کوتاه مدت به نظر می رسد خریداران تمایلی به سوق دادن قیمت های لحظه ای XAU/USD به سمت 3,800 دلار ندارند. بسته شدن روزانه زیر 3,760 دلار راه را برای به چالش کشیدن 3,750 دلار هموار می کند، قبل از آنکه به سمت 3,700 دلار سقوط کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می دهد که گاوها همچنان کنترل را در دست دارند، اما در حال از دست دادن مقداری از شتاب خود هستند. این نوسانات می تواند بر قیمت اونس طلا در کوتاه مدت تاثیر بگذارد.
برعکس، اگر خریداران قیمت اونس طلا را از 3,775 دلار عبور دهند، مسیر برای آزمایش بالاترین رکورد 3,791 دلار باز می شود. در صورت شکسته شدن این سطح، 3,800 دلار هدف بعدی خواهد بود.
در بخش تحلیل فنی، نمودار روزانه قیمت اونس طلا، نقاط کلیدی حمایت و مقاومت را برای معامله گران به تصویر می کشد.
این نمودار روزانه، مسیری که قیمت اونس طلا برای رسیدن به اهداف بلندمدت و کوتاه مدت پیش رو دارد را مشخص می کند.
ما در این مقاله به بررسی عوامل موثر بر حرکت صعودی قیمت اونس طلا، از جمله داده های اقتصادی ایالات متحده و اظهارات مقامات فدرال رزرو پرداختیم. همچنین، تفاوت دیدگاه های سیاست گذاران و تاثیر آن بر سیاست های آتی نرخ بهره مورد بحث قرار گرفت و در نهایت، چشم انداز فنی و سطوح کلیدی قیمت طلا تحلیل شد.
Gold hits $3,791 record before easing as Powell speech lifts volatility
