بازار بیت کوین با تداوم خروج سرمایه از صندوق های ETF اسپات ایالات متحده، برای سومین هفته متوالی با زیان همراه شد که نشان دهنده ریزش بیت کوین و هشدار خرسی عمیق تر است. این وضعیت با کاهش بیش از 9.9 درصدی قیمت بیت کوین و نشانه های یک بازار خرسی کوچک، نگرانی ها را در مورد عدم وجود کاتالیزورهای صعودی و وابستگی به سیاست های فدرال رزرو افزایش داده است، در حالی که سولانا با جریان های ورودی مثبت ETF خود روند متفاوتی را نشان می دهد.
صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین ایالات متحده، سومین هفته متوالی را با زیان به پایان رساندند و نگرانی ها را مبنی بر اینکه یکی از بزرگترین موتورهای تقاضای سازمانی بیت کوین در حال توقف است، عمیق تر کردند که نشان دهنده ریزش بیت کوین و هشدار خرسی است.
صندوق های ETF اسپات بیت کوین (BTC) طی هفته معاملاتی گذشته، شاهد 1.1 میلیارد دلار خروجی خالص سرمایه بودند که این رقم، چهارمین هفته بزرگ خروجی سرمایه در تاریخ این صندوق ها محسوب می شود، بر اساس داده های Farside Investors. این خروجی قابل توجه، از عوامل اصلی ریزش بیت کوین و هشدار خرسی کنونی در بازار محسوب می شود.
خروجی سرمایه از صندوق های ETF در طول یک اصلاح قابل توجه رخ داد، زیرا قیمت بیت کوین طی هفته گذشته بیش از 9.9٪ کاهش یافت و در زمان نگارش این مطلب، با قیمت 95,740 دلار معامله شد. این اصلاح قابل توجه قیمت، به وضوح نشانه ای از تحلیل ریزش بیت کوین و هشدار خرسی برای سرمایه گذاران است، داده های Cointelegraph نیز این موضوع را تایید می کنند.
این تصویر روند جریان های ورودی و خروجی صندوق های ETF بیت کوین را نشان می دهد که عامل مهمی در نوسانات اخیر بازار و شکل گیری هشدار خرسی بوده اند.
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود، تداوم خروجی سرمایه از این صندوق ها به وضوح منعکس کننده فشار نزولی بر قیمت بیت کوین است.
جریان های ورودی و خروجی ETF بیت کوین (به میلیون دلار). منبع: Farside Investors
این اصلاح اخیر، اولین الگوی یک بازار خرسی «کوچک» در حال ظهور را نشان داد که تاییدی بر نگرانی های مربوط به ریزش بیت کوین و هشدار خرسی است، به گفته پلتفرم تحلیل ارزهای دیجیتال Matrixport.
«داده های ما نشان داد که بازار در حال از دست دادن شتاب است و فاقد کاتالیزورهای لازم برای یک رالی پایدار است»، ماتریکس پورت در یک پست در X روز جمعه نوشت. این وضعیت، بر احتمال ریزش بیت کوین و هشدار خرسی در آینده نزدیک می افزاید.
ماتریکس پورت اضافه کرد: «با تضعیف جریان های ETF، کاهش ریسک پذیری سرمایه گذاران قدیمی (OG) و عدم وجود کاتالیزور فوری از شرایط کلان، مسیر رو به جلو به شدت به تصمیمات آتی سیاست گذاری فدرال رزرو وابسته است.»
بازار ارزهای دیجیتال همچنان در یک «نقطه عطف حیاتی» قرار دارد، زیرا سطوح قیمت کلیدی و محرک های کلان، حرکت مهم بعدی را تعیین خواهند کرد. در این شرایط، احتمال تشدید ریزش بیت کوین و هشدار خرسی بیش از پیش احساس می شود، به گفته Matrixport.
در ادامه بررسی عوامل تاثیرگذار بر بازار، نمودار زیر داده های تحلیلی Matrixport را ارائه می دهد که دیدگاه عمیق تری نسبت به وضعیت فعلی بیت کوین و احتمال ادامه روند نزولی می دهد.
این تحلیل ها نشان می دهند که بازار در یک نقطه عطف قرار دارد و تصمیمات آتی فدرال رزرو می تواند مسیر حرکت بعدی را تعیین کند.
منبع: Matrixport
جریان های ورودی ETF اسپات بیت کوین ایالات متحده و سرمایه گذاری های استراتژی مایکل سایلور، محرک های اصلی تقاضا برای بیت کوین در سال 1404 بودند. با این حال، تضعیف این جریان ها، اکنون موجب ریزش بیت کوین و هشدار خرسی برای سرمایه گذاران شده است.
تحلیل عمیق تر؛ ریزش بیت کوین و هشدار خرسی در بازار
جریان های ورودی ETF سولانا بر خلاف جاذبه بازار عمل می کنند
صندوق های ETF اسپات سولانا (SOL) همچنان بر خلاف جاذبه بازار ارزهای دیجیتال عمل می کنند و با وجود رکود گسترده تر، جریان های ورودی مثبتی ایجاد می کنند.
صندوق های ETF سولانا هفته گذشته را با 12 میلیون دلار ورودی در روز جمعه به پایان رساندند و از زمان راه اندازی در 7 آبان ماه، 13 روز متوالی ورودی ثبت کردند.
صندوق های ETF اسپات اتریوم (ETH) در روز جمعه 177 میلیون دلار خروجی سرمایه ثبت کردند که چهارمین روز متوالی با زیان را نشان می دهد، به گفته Farside Investors.
در حالی که بیت کوین و اتریوم تحت فشار هستند، سولانا توانسته است جریان های ورودی مثبتی را در ETFهای خود جذب کند. این تصویر، تفاوت عملکرد ETF سولانا را با سایر ارزهای دیجیتال نشان می دهد.
با این حال، حتی با وجود این جریان های مثبت، قیمت سولانا نیز در کنار بازار گسترده تر با کاهش مواجه شده است.
جریان های ورودی و خروجی ETF سولانا (به میلیون دلار). منبع: Farside Investors
با وجود جریان های ورودی مثبت ETF، قیمت سولانا 15٪ در نمودار هفتگی کاهش یافت، در حالی که قیمت اتریوم 11٪ در همین دوره کاهش یافت.
در مجموع، بازار ارزهای دیجیتال به خصوص بیت کوین، در هفته های اخیر با چالش های قابل توجهی از جمله خروج سرمایه از صندوق های ETF و کاهش قیمت مواجه بوده است. عوامل کلان اقتصادی و سیاست های فدرال رزرو نقش حیاتی در تعیین حرکت بعدی بازار ایفا می کنند، در حالی که برخی آلت کوین ها مانند سولانا، روندهای متفاوتی در جذب سرمایه نشان داده اند. این شرایط، نیاز به تحلیل دقیق تر و توجه به محرک های آینده را بیش از پیش ضروری می سازد.
Bitcoin ETFs bleed $1.1B as analysts warn of ‘mini’ bear market at pivotal moment
