با صعود سهام تکنولوژی، بازارهای جهانی هفته را با قدرت آغاز کردند که عمدتا به دلیل انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بود. این رالی گسترده شامل جهش چشمگیر در شرکت های بزرگ تکنولوژی و بخش نیمه رساناها شد، در حالی که بیت کوین و طلا نیز روندی صعودی را تجربه کردند.
- تکنولوژی ناامید نمی کند – بازارها با قدرت بالا می روند.
- الگوریتم ها، معامله گران هیجانی و سرمایه گذاران انتظار کاهش نرخ بهره 25 واحدی را دارند.
- شاخص S&P با وزن برابر می گوید منضبط بمانید.
- بیت کوین جهش می کند، نفت درجا می زند، طلا بالا می رود و بازده اوراق قرضه به 4٪ می رسد.
- راویولی پنیر را با سس مارینارای ساده امتحان کنید.
سلام تکنولوژی! و به همین سادگی… دوباره راه افتادیم! سهام این هفته کوتاه شده به دلیل تعطیلات را با یک رالی تمام عیار تکنولوژی آغاز کرد. این صعود سهام تکنولوژی یک جشن واقعی بود. نزدک 2.7٪ صعود کرد، در حالی که هفت شرکت بزرگ (Mag 7) با 3.55٪ افزایش، فوران کردند.
محبوب های شما؟
TSLA +6.8%, NVDA +2%, GOOG +6.2%, AMZN +2.5%, MSFT +0.4%, META +3.1%, AAPL +1.6%.
و به همین جا ختم نشد… نیمه رساناها 4.4٪، فناوری های تحول آفرین 4.3٪، کوانتوم (QTUM) 3.25٪، امنیت سایبری 1.25٪، رباتیک و هوش مصنوعی 1.7٪، و XLK 2.4٪ جهش کردند که نشان دهنده یک صعود سهام تکنولوژی گسترده بود.
این یک رای گسترده و پرشور برای پذیرش ریسک در مورد هر چیزی شبیه به جتسون ها بود. و برای آن دسته از ما که در میان نسل بومرها هستیم از این سفر به گذشته لذت ببرید: شنبه صبح روی کاناپه نشسته، یک کاسه کورن فلکس فِراستِد فلیکس در دست، و صدای تونی تایگر که فریاد می زد “اونا عااااالی ان!” را می شنوید.
پس چرا این سرخوشی؟
زیرا در ذهن سرمایه گذاران و مهم تر از آن، در ذهن معامله گران هیجانی و الگوریتم های دچار اختلال ذهنی که مانند نوجوانی که لوب پیشانی اش هنوز کاملا رشد نکرده واکنش نشان می دهند روایت فدرال رزرو اکنون قطعی و آماده است. مهم نیست چه کسی چه می گوید، بازار از قبل تصمیم گرفته است: کاهش نرخ 25 واحدی در راه است. تمام. نقطه پایان.
حالا، می توانیم در مورد آن صحبت کنیم و همانطور که می دانید، من به شدت در اردوگاه مخالفان کاهش نرخ هستم اما من هم فقط یک صدای تنها هستم و جایی در تصمیم گیری ها ندارم و در حالی که می دانیم اختلاف نظرهایی در میان اعضا وجود دارد – این یک «رای اکثریت» است و بازار شرط بسته که اکثریت 12 عضو رای دهنده به کاهش نرخ رای خواهند داد.
بازارهای آتی اکنون احتمال 77٪ کاهش نرخ را قیمت گذاری می کنند، و ما اینجا فقط یک هفته تا دوره خاموشی رسمی فدرال رزرو فاصله داریم، که سه شنبه، 12 آذر آغاز می شود. به یاد داشته باشید: به محض اینکه ساعت نیمه شب را نشان دهد، اعضای رای دهنده سکوت می کنند منزوی می شوند. هیچ سخنرانی، هیچ مصاحبه، هیچ سرنخ پنهانی. اگر می خواهند چیزی بگویند، شش روز معاملاتی برای انجام آن فرصت دارند.
در غیر این صورت، ما با شنیدن سخنان اعضای غیر رای دهنده فدرال رزرو (جمعیت «من فکر دارم اما قدرتی ندارم») و «منابع آگاه» همیشگی نیکی تی در وال استریت ژورنال، و البته دوستانمان در گلدمن که همیشه به نظر می رسد می دانند کسی در یک مهمانی در واشنگتن دی سی چه چیزی به دیگری زمزمه کرده است تنها خواهیم ماند.
در پایان روز – وضعیت اینگونه بود – داو 202 واحد یا 0.5٪، S&P 102 واحد یا 1.5٪، نزدک 598 واحد یا 2.7٪، راسل 44 واحد یا 1.9٪، حمل و نقل 24 واحد یا 0.4٪ افزایش یافتند، شاخص S&P با وزن برابر 31 واحد یا 0.4٪ اضافه کرد در حالی که هفت شرکت بزرگ (Mag 7) 1137 واحد یا 3.55٪ صعود کردند که عامل اصلی در صعود سهام تکنولوژی اخیر بود.
و اگر مدرکی می خواهید که این بازار چقدر سنگین شده است؟ فقط به شاخص S&P با وزن برابر نگاه کنید. این شاخص تنها 0.4٪ افزایش یافت، در حالی که S&P سنتی بر اساس ارزش بازار 1.55٪ جهش کرد. در نهایت – S&P عادی درباره بازیکن ستاره است در حالی که S&P با وزن برابر درباره کل تیم است.
چرا این تفاوت گسترده؟ زیرا نفوذ بیش از حد غول های بزرگ تکنولوژی بر شاخص ارزش بازار اکنون غیرقابل چشم پوشی است وقتی آنها حرکت می کنند، همه چیز حرکت می کند. آنها هم دم هستند… و هم سگ!!!
تحلیل عوامل مؤثر بر صعود سهام تکنولوژی
حالا دوباره، توجه کنید که اینجا چه اتفاقی افتاد… تکنولوژی، خدمات رفاهی و ارتباطات همه صعود کردند. این روند، از جمله صعود سهام تکنولوژی، را می توان به جنون جاری هوش مصنوعی نسبت داد. بخش کالاهای مصرفی اختیاری نیز به جشن پیوست، اما این هیچ ربطی به هوش مصنوعی ندارد و تماما به مصرف کننده آمریکایی مربوط می شود که ظاهرا هنوز احساس بسیار خوبی دارد.
از 11 بخش – تکنولوژی 2.4٪، کالاهای مصرفی اختیاری 1.3٪، خدمات رفاهی 1.1٪، ارتباطات 1٪ رشد کردند – پس از آن – می بینیم که مراقبت های بهداشتی 0.4٪، صنایع 0.25٪، مواد اولیه 0.2٪، املاک و مستغلات 0.15٪ افزایش یافتند، در حالی که کالاهای مصرفی اساسی 1.1٪ را پس دادند (دوباره فکر کنید خسته کننده، چرا PG را داشته باشیم وقتی می توانیم PLTR را داشته باشیم؟) و انرژی 0.3٪ از دست دادند.
حالا، باید در مورد آنچه با بیت کوین و مجموعه دارایی های رمزارز اتفاق می افتد بحث کنیم… به یاد بیاورید دیروز در مورد سطوح حمایت صحبت کردیم و اینکه 80,000 دلار سطحی بود که بسیاری فکر می کردند حفظ خواهد شد و اگر نشد 75,000 دلار آزمون بعدی خواهد بود – خب – 80,000 دلار حفظ شد، ما یک یا دو روز در آنجا درجا زدیم و سپس دوباره به دنبال آن رفتند… آن را تا 89,500 دلار یا 11٪ در 4 جلسه معاملاتی بالا بردند.
اکنون، فکر نمی کنم نوسانات (هنوز) تمام شده باشد، تعجب نمی کنم اگر طی چند هفته آینده دوباره 80,000 دلار را آزمایش کنیم – به خصوص اگر یک یا دو خبر منفی در مورد هوش مصنوعی و بخش تکنولوژی، که ممکن است بر صعود سهام تکنولوژی تاثیر بگذارد، داشته باشیم. امروز صبح بیت کوین 1300 دلار کاهش یافته و به 87,400 دلار رسیده است.
امروز صبح، می شنویم که متا اعلام کرده است که قصد دارد (یا در حال بررسی استفاده از) تراشه های گوگل به جای تراشه های ان ویدیا در مراکز داده خود استفاده کند. اگر این درست باشد (و به نظر می رسد همینطور است)، پس نشان می دهد که رقابت بیشتری در این فضا وجود دارد (که یک نشانه مثبت است زیرا به این معنی است که کل این ماجرای هوش مصنوعی یک شعله زودگذر نیست، رقابت خوب است) و ان ویدیا و ای ام دی باید «آماده شوند».
امروز صبح ان ویدیا 3.6٪، ای ام دی 3.3٪ کاهش قیمت دارند در حالی که گوگل 4.2٪ افزایش یافته و برخی از تامین کنندگان آنها نیز از این توجه لذت می برند. این رقابت می تواند بر عملکرد ان ویدیا و چشم انداز بازار جهانی در بلندمدت تاثیر بگذارد. AVGO +2٪، CLS +0.6٪، LITE +0.7٪.
دیروز اوراق قرضه دوباره افزایش یافتند – TLT 0.6٪ و TLH 0.4٪ رشد کردند. و این بر بازدهی فشار آورد. امروز صبح بازدهی اوراق 10 ساله 4.02٪ و اوراق 30 ساله 4.67٪ است.
نفت همچنان زیر 60 دلار درجا می زند. امروز صبح، قیمت 58.60 دلار است. واقعا چیزی برای گفتن نیست – شما روال را می دانید. ما در محدوده معاملاتی 55/60.30 دلار (خط روند را دنبال کنید) باقی می مانیم. این یک مسئله عرضه بیش از حد است نه کمبود تقاضا. فقط می خواهم روشن کنم – قیمت های پایین تر نفت نشانه ای از کند شدن اقتصاد نیستند – بلکه کاملا برعکس.
دیروز طلا اوج گرفت… 70 دلار افزایش یافت تا روز را در 4,134 دلار به پایان برساند. و اینجا دوباره، شما جزئیات را می دانید… همه چیز در مورد کاهش نرخ بهره آتی است که بازار اکنون شرط بسته است که تقریبا نهایی شده است. همچنان کمی بالاتر از حمایت خط روند در 4,000 دلار معامله می شود. عدم کاهش نرخ، باعث خواهد شد که طلا آن خط روند را آزمایش کند – اما ظاهرا این اتفاق نمی افتد – بنابراین آزمایش مجدد بالاترین سطح آبان ماه (نوامبر) یعنی 4250 دلار حرکت واضحی خواهد بود.
ما در محدوده معاملاتی 4000/4250 دلار باقی می مانیم. فقط برای روشن شدن، این محدوده روزانه با بالا رفتن خط روند میانگین متحرک تنظیم می شود. با افزایش قیمت طلا، خط روند نیز بالا می رود. فهمیدید؟
داده های اقتصادی – امروز ما آمار فروش خرده فروشی ماهانه 0.4٪+، به استثنای خودرو و بنزین 0.3٪+ را دریافت می کنیم. شاخص قیمت تولیدکننده (برای شهریور) انتظار می رود ماهانه 0.3٪+ و سالانه 2.6٪+ باشد. اکنون، شاخص قیمت تولیدکننده هسته (به استثنای غذا و انرژی) انتظار می رود 0.2٪+ و شاخص قیمت تولیدکننده هسته سالانه 2.7٪+ باشد.
اگر این ارقام صحیح باشند – همچنان نشان می دهند که فشارهای قیمتی در سطح تولیدکننده در حال کاهش است و این به معنای کاهش آنها در سطح مصرف کننده خواهد بود. ما همچنین آمار فروش خانه های در حال انتظار ماهانه 0.2٪+ و سالانه 1.2٪- را دریافت می کنیم.
آتیه آمریکا پایین تر است… آتیه داو -70، S&P -11، نزدک -87، در حالی که راسل -1 است.
دیروز شاخص VIX سقوط کرد – با 12٪ کاهش روز را در 20.50 به پایان رساند – اکنون روی خط روند قرار دارد. حس من این است که VIX با رالی ما به سمت پایان سال، به عقب نشینی ادامه خواهد داد… برای من – این به معنای میانه های 6800 است… که می دانم کمتر از چیزی است که تام لی (Fundstrat Global Advisors) فکر می کند – او 7000+ را در نظر دارد… فقط می توانیم امیدوار باشیم!
بازارهای اروپایی در نوسان هستند – ایتالیا همچنان تحت فشار است – 0.1٪ دیگر کاهش یافته است… در حالی که این مقدار زیاد نیست، متوجه باشید که طی 2 هفته گذشته 6.8٪ کاهش یافته است… آن بازار اکنون روی خط روند میان مدت خود قرار دارد – به یاد داشته باشید – خطوط روند کلیدی هستند، اگر شکست بخورد ممکن است شاهد کاهش حدود 2٪ باشیم، جایی که باید حمایت پیدا کند…
و اگر آن هم شکست بخورد – آنگاه Mamma Mia! خط روند بلندمدت در 40,400 است… یا 5٪ از اینجا… و اگر این اتفاق بیفتد – ایتالیا در قلمرو اصلاحی خواهد بود… با بسیاری که می پرسند – ‘Babbo Natale arriva in Italia?’ (بابانوئل به ایتالیا می آید؟)
شاخص S&P در 6,705 واحد بسته شد – 102 واحد افزایش. در حالی که ما بین خطوط روند باقی می مانیم – مقاومت در 6713 را لمس می کنیم… حس درونی من می گوید – ما کمی عقب نشینی می کنیم و سپس دوباره بالا می رویم، لمس می کنیم و سپس آن را می شکنیم تا ما را به سمت پایان سال بالاتر ببرد و شاهد ادامه صعود سهام تکنولوژی باشیم.
بازارها پنج شنبه تعطیل هستند و جمعه زودتر بسته می شوند. مردم در تعطیلات خواهند بود و حجم معاملات کم خواهد باشد، بنابراین واکنش ها می توانند در هر دو جهت تشدید شوند… پس مراقب باشید که تصمیمات احساسی نگیرید. به یاد داشته باشید، برگشت ها می توانند سریع اتفاق بیفتند.
راویولی پنیر در سس مارینارای ساده
این غذای مورد علاقه خانواده است – ساده است اما مرا یاد مادربزرگم می اندازد!
در هر صورت – اینقدر ساده است که اصلا به چیز زیادی نیاز ندارید.
شما به راویولی پنیر، روغن زیتون، 1 عدد پیاز بزرگ خرد شده، 2 ساقه کرفس خرد شده و 2 عدد هویج بزرگ خرد شده، 3 حبه سیر ورقه ورقه شده، نمک و فلفل، 2 قوطی (هر کدام حدود 800 گرم) گوجه فرنگی له شده و 2 برگ بو خشک شده نیاز دارید.
با گرم کردن روغن زیتون شروع کنید. پیاز و سیر را اضافه کنید – به مدت 10 دقیقه تفت دهید.
سپس کرفس و هویج را اضافه کرده، با نمک و فلفل مزه دار کنید. برای 15 دقیقه دیگر تفت دهید.
حالا گوجه فرنگی و برگ بو را اضافه کنید، بدون درپوش روی حرارت کم به مدت حدود 1 ساعت بجوشانید. برگ بو را خارج کرده و دور بیندازید. بچشید و چاشنی آن را تنظیم کنید.
در این تحلیل، به بررسی رالی قدرتمند اخیر در سهام تکنولوژی، انتظارات بازار از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تاثیر آن بر دارایی هایی مانند بیت کوین و طلا پرداختیم. همچنین، نوسانات بازارهای جهانی و رقابت در بخش نیمه رساناها مورد توجه قرار گرفت.
Tech takes center stage: Markets surge as rate cut anticipation grows
