قیمت طلا به دلیل افزایش اطمینان بازار به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده، رشد قابل توجهی داشته است. این مقاله به بررسی تاثیر طلا و کاهش نرخ بهره فدرال بر بازار، اظهارات مقامات فدرال رزرو و چشم انداز فنی این فلز گرانبها می پردازد.
- قیمت طلا 0.80٪ به سمت مقاومت کلیدی افزایش می یابد، زیرا بازارها به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده اطمینان پیدا می کنند.
- اظهارات حمایتی والر و ویلیامز، احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر را به 76٪ افزایش می دهد، با وجود دلار آمریکا قوی.
- هفته ای پر از داده های اقتصادی آمریکا در پیش است، پیش از ورود فدرال رزرو به دوره سکوت خبری.
قیمت طلا (XAU/USD) روز دوشنبه به شدت افزایش یافت و 0.80٪ رشد کرد، زیرا گمانه زنی های کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تاثیر آن بر طلا در نشست دسامبر اطمینان پیدا کردند. این امید به طلا و کاهش نرخ بهره فدرال، با ادامه انتشار داده های اقتصادی آمریکا، محرک اصلی بازار بود. در زمان نگارش این گزارش، XAU/USD پس از رسیدن به کف روزانه 4,040 دلار، نزدیک به 4,100 دلار معامله می شود.
تاثیر کاهش بازده اوراق خزانه داری بر XAU/USD و طلا و کاهش نرخ بهره فدرال
این فلز بدون بازدهی پیشروی خود را از سر گرفت، با این حال برای چهارمین روز معاملاتی متوالی در محدوده 4,040 تا 4,100 دلار باقی مانده است. اظهارات حمایتی مقامات فدرال رزرو احتمال کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره را در نشست دسامبر افزایش داد و این موضوع، چشم انداز طلا و کاهش نرخ بهره فدرال را تقویت می کند.
کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، از کاهش نرخ بهره در دسامبر حمایت می کند، با تکرار اظهارات جمعه گذشته جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، که گفته بود کاهش نرخ بهره در دسامبر به دلیل تضعیف بازار کار امکان پذیر است. این سیگنال ها بر اهمیت موضوع طلا و کاهش نرخ بهره فدرال می افزاید.
با وجود اینکه دلار آمریکا همچنان قوی است، این فلز گرانبها عملکرد خوبی دارد، که ناشی از کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا است، به دلیل گمانه زنی ها درباره محیط نرخ بهره پایین و بحث های پیرامون طلا و کاهش نرخ بهره فدرال.
در نتیجه، فعالان بازار شانس 76 درصدی را برای کاهش نرخ بهره در دسامبر پیش بینی می کنند، افزایشی چشمگیر از 42٪ یک هفته پیش، بر اساس ابزار FedWatch.
در هفته جاری، تقویم اقتصادی آمریکا شامل موارد زیر خواهد بود: میانگین 4 هفته ای تغییر اشتغال ADP، شاخص قیمت تولیدکننده و خرده فروشی در روز سه شنبه. تا روز چهارشنبه، سفارشات کالاهای بادوام و درخواست های اولیه بیکاری می توانند زمینه را فراهم کنند، پیش از ورود مقامات فدرال رزرو به دوره سکوت خبری خود.
محرک های روزانه بازار؛ اظهارات فدرال رزرو و چشم انداز طلا و کاهش نرخ بهره فدرال
- کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، از کاهش نرخ بهره در دسامبر حمایت کرد اما گفت که کاهش در ژانویه کمتر قطعی است. والر در مصاحبه با فاکس بیزنس خاطرنشان کرد که «بیشتر داده های بخش خصوصی و گزارش های غیررسمی که به دست آورده ایم نشان می دهد که هیچ چیز واقعا تغییر نکرده است. بازار کار ضعیف است و همچنان رو به تضعیف است.» این اظهارات به شدت بر انتظارات مربوط به طلا و کاهش نرخ بهره فدرال تاثیر گذاشت.
- قیمت طلا تاکنون پیشرفت ها در جبهه ژئوپلیتیک را نادیده گرفته است، در حالی که آمریکا و اوکراین در حال کار بر روی طرحی برای پایان دادن به جنگ با روسیه هستند. طرح 28 ماده ای که توسط کاخ سفید و کرملین تدوین شده، به نفع طرف دوم (کرملین) دیده می شود.
- جمعه گذشته، جان ویلیامز از فدرال رزرو نیویورک گفت که آنها همچنان می توانند در «کوتاه مدت» نرخ بهره را کاهش دهند، که احتمال کاهش نرخ در دسامبر را افزایش داد و بحث های مربوط به طلا و کاهش نرخ بهره فدرال را تشدید کرد.
- شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز ردیابی می کند، با افزایش اندک 0.05٪ به 100.26 رسیده است. در همین حال، بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا کاهش می یابد، به طوری که بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا دو و نیم واحد پایه کاهش یافته و به 4.042٪ رسیده است. بازده واقعی آمریکا، که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد، تقریبا دو واحد پایه کاهش یافته و به 1.827٪ رسیده است که محیطی مطلوب برای طلا و کاهش نرخ بهره فدرال ایجاد می کند.
چشم انداز فنی طلا؛ آماده برای عبور از 4,100 دلار
طلا به صورت جانبی معامله می شود، در حالی که سرمایه گذاران منتظر محرک بعدی هستند. اندیکاتورهای فنی مانند میانگین های متحرک ساده (SMAs) 20 و 50 روزه مسطح هستند، که SMA 20 روزه اولین حمایت در 4,045 دلار است. شاخص قدرت نسبی (RSI) صعودی است؛ از این رو، مسیر کمترین مقاومت به سمت بالا است.
اولین مقاومت برای XAU/USD در 4,100 دلار خواهد بود، سپس 4,150 دلار و بالاترین سقف چرخه قبلی در 4,245 دلار، که اوج 22 آبان است. از سوی دیگر، اولین حمایت طلا SMA 20 روزه است، سپس کف نوسانی 27 آبان در 3,998 دلار، پیش از آزمایش میانگین متحرک ساده (SMA) 50 روزه در 3,989 دلار.
برای درک بهتر تغییرات قیمت طلا در پی انتظارات کاهش نرخ بهره، می توان به تحلیل نمودارهای فنی روزانه پرداخت.
این نمودار به وضوح روند نوسانات قیمت طلا را در واکنش به اخبار و تحلیل های مرتبط با سیاست های پولی فدرال رزرو نشان می دهد.
در مجموع، بازار طلا همچنان تحت تاثیر انتظارات مربوط به تصمیمات آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره قرار دارد. اظهارات مقامات بانکی و انتشار داده های اقتصادی، همگی در شکل دهی به روند قیمت این فلز گرانبها نقش کلیدی ایفا می کنند، در حالی که تحلیل های فنی نیز نشان دهنده سطوح مهم حمایت و مقاومت برای سرمایه گذاران است.
